Анализ использования капитала предприятия

 

 

 

 

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ОАО  

«ДРСК»

 

2.1 Общие  сведения об ОАО «ДРСК» и  его организационная структура  управления

Полное наименование предприятия: открытое акционерное общество «Дальневосточная распределительная сетевая компания».

Юридический адрес: 675000, г. Благовещенск, ул. Шевченко, 28.

ОАО «Дальневосточная распределительная  сетевая компания» работает в  составе ОЭС Востока. ОАО "ДРСК" обеспечивает передачу электрической  энергии по распределительным сетям на территориях Амурской области, Хабаровского края, Еврейской автономной  области, Приморского края, Южного района республики САХА (Якутия).

Общая протяженность сетей, находящихся  в ведении ОАО "ДРСК",  
составляет 52997 км. Общее количество обслуживаемых электроподстанций - 699. Основные виды деятельности общества: 

- оказание услуг по  передаче электрической энергии;

- оказание услуг по  распределению электрической энергии;

- оперативно-диспетчерское  управление и соблюдение режимов  энергосбережения и энергопотребления;

- производство железобетонных одностоечных опор линии электропередач и линий электропередач;

- оказание услуг по  присоединению к электрическим  сетям;

- оказание услуг по сбору, передаче и обработке технологической информации, включая данные измерений и учёта;

- осуществление контроля  за безопасным обслуживанием  электрических установок у потребителей, подключенных к электрическим сетям общества;

- деятельность по эксплуатации  электрических сетей;

- проектно-сметные, изыскательские, научно-исследовательские и конструкторские работы;

- выполнение работ, определяющих  условия параллельной работы  в соответствии с режимами  Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;

- эксплуатация по договорам  с собственниками энергетических  объектов, не находящихся на балансе  Общества;

- обеспечение работоспособности  и исправности энергетического  оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение технического обслуживания, диагностики, ремонта электрических сетей и иных объектов электросетевого хозяйства, а также технологическое управление ими;

- обеспечение работоспособности  и исправности, проведение технического  обслуживания, диагностики и ремонта сетей технологической связи, средств измерений и учета, оборудования релейной защиты и противоаварийной автоматики и иного, технологического оборудования, связанного с функционированием электросетевого хозяйства, а также технологическое управление ими;

- разработка долгосрочных  прогнозов, перспективных и текущих  планов развития электросетевого комплекса, целевых комплексных научно-технических, экономических и социальных программ;

- развитие электрических  сетей и иных объектов электросетевого  хозяйства включая проектирование, инженерные изыскания, строительство,  реконструкцию, техническое перевооружение, монтаж и наладку;

- развитие сетей технологической  связи, средств измерений и  учета, оборудования релейной защиты и противоаварийной автоматики и иного технологического оборудования, связанного с функционированием электросетевого хозяйства, включая проектирование, инженерные изыскания, строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, монтаж и наладку и т. д.

Организационная структура  исполнительного аппарата ОАО «ДРСК» представлена на рисунке 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2- Организационная структура исполнительного аппарата ОАО «ДРСК»

2. 2 Экономическая характеристика  деятельности ОАО «ДРСК»

Для экономической характеристики предприятия необходимо провести анализ основных технико-экономические показателей  деятельности, таких как: выручка  от реализации, себестоимость, прибыль от продажи и чистая прибыль, среднегодовая стоимость основных фондов, среднегодовая стоимость оборотных средств, среднегодовая численность персонала, среднегодовая стоимость активов, краткосрочные обязательства, собственный капитал, заемный капитал, фондоотдача, производительность труда, рентабельность основной деятельности. Рассмотрим эти показатели и их изменение за период 2008-2010 г. в таблице 2:

Таблица 1 – Основные экономические показатели ОАО «ДРСК»

Показатели	2008 год Сумма, тыс. руб.	2009 год			2010 год
		Сумма, тыс. руб.	Абсол. отклонения (2009 г. к 2008 г.), тыс. руб.	Темп прироста (2009 г. к 2008 г.), %	Сумма, тыс. руб.	Абсол. отклонения (2010 г. к 2008 г.), тыс. руб.	Темп прироста (2010 г. к 2008 г.), %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации (работ, услуг), тыс. руб.	9673929	12267504	2593575	26,81	18316355	8642426	89,34
Себестоимость (работ, услуг), тыс. руб.	9139647	12052299	2912652	31,87	17143529	8003882	87,57
Прибыль от продаж, тыс. руб.	530292	209278	- 321014	- 60,53	1165078	634786	119,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	100827	- 228796	- 329623	- 326,92	488072	387245	384,07
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	10891098	20379755	9488657	87,12	21407944	10516846	96,56
Продолжение таблицы 1
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	2164650	2356457	191807	8,86	2590428	425778	19,67
Среднегодовая численность персонала, чел.	7456	7463	7	0,09	7472	16	0,21
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	12645857	20118306	7472449	59,09	21016373	8370516	66,19
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	1741159	1854030	112871	6,48	3471396	1730237	99,37
Собственный капитал, тыс. руб.	8623021	15319480	6696459	77,66	15134820	6511799	75,52
Заемный капитал, тыс. руб.	4022836	4798826	775990	19,29	5881553	1858717	46,2
Фондоотдача	0,89	0,6	- 0,29	- 32,58	0,86	- 0,03	- 3,37
Производительность труда	1300	1638	338	26	2464	1164	89,54
Рентабельность основной деятельности, %	5,8	1,74	- 4,06	- 70	6,8	1,0	17,24

 

Из вышеприведенной таблицы  можно сделать вывод, что ОАО «ДРСК» является большим предприятием и стремится к расширению за счет роста выручки и среднесписочной численности персонала. Выручка от реализации продукции в 2009 году составила 12 267 504 тысячи рублей, что на 26,81 % больше, чем в предыдущем; а в 2010 году ее темп роста по сравнению с 2008 годом составил 89,34 %. Это произошло за счет снижения объема продаж.

В свою очередь, себестоимость  оказанных услуг в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 2 912 652 тысячи рублей, а в 2010 по сравнению с 2008 годом увеличилась на 87,57 %  и составила 17 143529 тысяч рублей.

Изменение себестоимости и выручки от оказания услуг отразились на значении прибыли от продажи: в 2009 году темп роста прибыли составил 39,46 %, зато в 2010 году по сравнению с 2008 годом – 219,7 %.

Среднесписочная численность  персонала за рассматриваемый период  выросла незначительно. В 2009 году по сравнению с 2008 годом численность  персонала увеличилась на 7 человек, а в 2010 году по сравнению с 2008 на 16, т. е. на 0,21 %. Это говорит о стабильности предприятия в отношении людей, работающих на нем.

Среднегодовая стоимость  активов предприятия в 2009 году по сравнению с базисным увеличилась на 59,09 % и составила 20 118 306 тысячи рублей; в 2010 году наблюдается ее незначительное увеличение в сравнении с 2009 годом  (на 4,46 %), что в сумме составляет 8 370 516 тысяч рублей.

В структуре активов  предприятия в 2010 году большую долю занимают оборотные средства, хотя их темп прироста (19,7 %) значительно ниже, чем внеоборотных активов (96,56 %).

В структуре пассивов преобладает  собственный капитал, темп роста которого в 2009 году составил 177,66 %, а  в 2010 году – 175,52 %. Заемный капитал имеет тенденцию к увеличению – его прирост за рассматриваемый период ежегодно в среднем составляет 32,75 %.

Расчет показателя фондоотдачи  показал, что в 2009 году на 1 рубль  основных средств приходилось 0,6 рублей выручки, в сравнении с предыдущим годом снизилась на 29 копеек, а в 2010 году по отношению к 2008 году – 0,86 рублей.

Производительность труда  в ОАО «ДРСК» растет. За исследуемый  период увеличилась на 89,54%.

Рентабельность основной деятельности в 2010 году по сравнению  с 2008 годом увеличилась на 17,24 %, абсолютное отклонение за этот же период составило 1 %.

В целом предприятие  имеет низкую деловую активность за 2009 год, но достаточно высокую в целом за период с 2008 по 2010 годы. Хотя темп прироста среднегодовой стоимости активов  в 2009 году имеет положительное значение (59,09 %), объем продаж растет медленнее (26,81 %), а значит, снизился уровень интенсивности использования ресурсов. В 2010 году темп прироста прибыли (119,7 %) выше, чем темп роста выручки (89,34 %). В 2009 году абсолютное отклонение прибыли от продаж составило -321 014 тысяч рублей (39,47 %) Отрицательный прирост прибыли свидетельствует о  том, что идет уменьшение масштабов деятельности. Но это происходит лишь в 2009 году, начиная с 2010 года ситуация меняется в обратную сторону.

2. 3 Анализ финансовых результатов  деятельности ОАО «ДРСК»

На основании данных бухгалтерской отчетности организации формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проведем анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыли в таблице 3:

Таблица 2 – Анализ динамики и состава прибыли ОАО «ДРСК» за 2008-2010 годы

Показатели	2008 год		2009 год		2010 год		Абсолютное отклонение		Темп прироста
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	2009/ 2008	2010/ 2008	2009/ 2008	2010/ 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Выручка от реализации (работ, услуг)	9673929	100	12267504	100	18316355	100	2593575	8642426	26,81	89,34
Себестоимость (работ, услуг)	9139647	94,48	12052299	98,25	17143529	93,6	2912652	8003882	31,87	87,57
Валовая прибыль	534282	5,52	215205	1,75	1172826	6,4	- 319077	638544	- 59,72	119,51
Коммерческие расходы	3990	0,04	5927	0,05	7748	0,04	1937	3758	48,55	94,18
Прибыль (убыток) от продаж	530292	5,48	209278	1,7	1165078	6,36	- 321014	634786	- 60,53	119,7
Проценты к получению	36071	-	81775	-	16095	-	45704	- 19976	126,7	-55,38
Проценты к уплате	86340	-	128216	-	151096	-	41876	64756	48,5	75
Прочие доходы	178568	-	338529	-	239735	-	159961	61167	89,58	34,25
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Прочие расходы	297418	-	466710	-	423908	-	169292	126490	56,92	42,53
Прибыль до налогообложения	361173	-	34656	-	845904	-	- 326517	484731	- 90,4	134,21
Отложенные налоговые активы	9702	-	6362	-	- 3583	-	-3340	- 13285	- 34,42	- 136,93
Отложенные налоговые обязательства	8658	-	116562	-	81525	-	29981	- 5056	34,63	- 5,84
Текущий налог на прибыль	183229	-	154628	-	382384	-	- 28601	199155	- 15,61	108,69
Чистая прибыль	100827	-	-228796	-	488072	-	- 329623	387245	- 326,92	384,07

 

Анализ динамики и состава прибыли предприятия показал, что основную часть прибыли предприятие ОАО «ДРСК»  получает за счет передачи электрической энергии по распределительным сетям.  В составе выручки от продаж наибольшую долю занимает себестоимость услуг – за анализируемый период она возросла на 8 003 882 и составила в 2010 году 17 143 529 тысяч рублей, по сравнению с 2008 годом произошло увеличение на 87,57 %.

Ежегодно доля коммерческих расходов остается почти на одном уровне: в 2008 году она составляла 0,04 % от выручки, в 2009 году - 0,05 %,   в 2010 году снова 0,04 %.

Валовая прибыль за период 2008-2009 годы снизилась на 319 077 тысяч рублей, но уже к 2010 году возросла на 957 621 тысячу рублей, ее удельный вес составил 6,4 %. Удельный вес прибыли от продаж в среднем составляет 4,51 %. В 2009 году прибыль от продаж резко снизилась по сравнению с 2008 годом на 319 077 тысяч рублей (60,53 %), это связано с увеличением коммерческих расходов на 1 937 тысяч рублей. Но уже в 2010 году положение прибыли от продаж изменилось: произошло увеличение на 634 786 тысяч рублей по сравнению с 2008 годом.

Прибыль до налогообложения  сократилась на 329 623 тысячи рублей и в 2009 году составила 34 656 тысяч рублей, что ниже на 90,4 %, чем в 2008 году. Это объясняется тем, что за анализируемый период увеличилось отрицательное сальдо прочих доходов и расходов. В 2010 году прибыль до налогообложения увеличилась на 134,21 % и составила 845 904 тысячи рублей, что на 484 731 тысячу рублей больше, чем в 2008 году.

За рассматриваемый период результативней всего предприятие работало в 2010 году. Все показатели финансовой деятельности возросли в 2010 году по сравнению с 2008 годом:  валовая продукция по себестоимости увеличилась на 87.57%, а выручка от реализации – на 89.34 %. В связи с этим, валовая прибыль в 2010 году превысила показатели 2008 года на 19,51 %, а темп роста чистой прибыли  в 2010 году составил 484,07 %.  Но наибольшее увеличение произошло в отношении прибыли от реализации услуг. Она возросла на 19,7 %.

В 2009 году предприятие показало низкие финансовые результаты не только по сравнению с 2008, но и с 2010 годом. Произошло значительное снижение объемов продаж: валовая прибыль снизилась на 59,72 % по сравнению с предыдущим годом, прибыль от реализации снизилась на 60,53 % и составила 209 278 тысяч рублей. В свою очередь, чистая прибыль составила -228 796 тысяч рублей, что на 329 623 тысячи рублей меньше, чем в 2008 году.

Рассчитаем показатели рентабельности в таблице 4, так как они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Таблица 3 – Анализ динамики показателей рентабельности ОАО «ДРСК»