Анализ ликвидности баланса предприятия

Группировка активов и пассивов баланса для  проведения анализа ликвидности        тыс.руб.

Активы	2009	2010	2011	Пассивы	2009	2010	2011
А1	225171	32017	60350	П1	183756	251052	285501
А2	834464	838239	1108353	П2	4458493	4347526	4292206
А3	552737	461175	492143	П3	4468687	4357720	4302400
А4	3 402 441	3 797 291	3 806 754	П4	141853	21695	427448

 

Как видно  из таблицы на этом предприятии сопоставимость итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

 

2009 год: А1 > П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 >П4

2010 год: А1 < П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 >П4

2011 год: А1 < П1 А2 < П2 А3 <П3 А4 >П4

 

По показателям  за 2009-2011 годы видно что баланс предприятия  не ликвиден, так лишь в 2009 году выполнялось  неравенство А1 > П1, что это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов, а в 2010-2011 обратная ситуация. В течение 3х лет наблюдается неравенство А2 < П2. Это показывает, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Так же из этого периода видно, что предприятие в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса, что видно из неравенства А3 < П3.Так как у данного предприятия имеет место такое неравенство как А4 >П4, оно показывает, что у предприятия наблюдается не соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, не наличие у него собственных оборотных средств. Также можно сказать, что предприятие существует за счет земных средств.

Однако  следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным, более  детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для полного анализа ликвидности недостаточно лишь абсолютных показателей. Поэтому рассчитаем ряд коэффициентов, которые помогут проанализировать ликвидность предприятия.

1 Коэффициент текущей ликвидности

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

2 Коэффициент быстрой ликвидности

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

3 Коэффициент абсолютной ликвидности

К = А1 / (П1 + П2)

4 Общий показатель ликвидности баланса предприятия

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

6 Коэффициент маневренности функционального капитала

K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]

 

Таблица 2.4

Относительные показатели ликвидности баланса

 

Показатели	2009	2010	2011
Коэффициент текущей ликвидности	0,34	0,29	0,36
Коэффициент быстрой ликвидности	0,22	0,19	0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	0,01
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	0,17	0,14	0,36
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-2,02	-2,83	-2,03
Коэффициент маневренности  функционального капитала	-0,18	-0,14	-0,16

 

Рассчитав следующие коэффициенты можно сделать  выводы:

1 Предприятие не является платежеспособным, так как оно не может погасить свои краткосрочные обязательства за счет своих активов, что и подтверждается коэффициентом текущей ликвидности который <1 и составляет 0,34; 0,29; 0,36 в 2009;2010;2011 годах соответственно.

2 Коэффициент быстрой ликвидности на предприятии составляет 0,22;0,19;0,25 в 2009 2010 2011 годах, что свидетельствует о том, что ликвидные средства очень мало покрывают краткосрочную задолженность.

3 Предприятие не сможет погасить свои заемные обязательства за счет денежных средств, так как Коэффициент абсолютной ликвидности который должен быть не ниже 0,2 у предприятия за 2009,2010,2011 годы составляет 0,04; 0,01;0,01

4 Рассчитав общий показатель ликвидности баланса предприятия можно выявить следующую динамику в начале был спад ликвидности баланса, а потом начался рост ликвидности

5 Рассчитав коэффициент обеспеченности собственными средствами, который по норме должен быть больше или равен 0,1, видно что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости

6 собственные  оборотные средства могут покрыть  лишь очень малую часть материальных  запасов коэффициент маневренности  функцианального капитала <1

В качестве итогов всего вышеизложенного хочется предоставить рекомендации, способствующие повышению ликвидности предприятия, у которого существуют проблемы с ликвидностью, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин.

Во-первых, предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную  структуру предприятия, то есть уделить  внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего  аудита, что позволило бы снизить  злоупотребления внутри предприятия. Ужесточить контроль денежных средств.

Во-вторых, предприятию необходимо оценивать  ликвидность баланса путем расчета  коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность  могут быть выявлены отклонения в  сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного  превышения. Предприятию как можно быстрее необходимо привести  показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего, кредиторской  задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств.

В-третьих, предприятие должно осуществлять краткосрочное планирование, составление бизнес планов, что к приведет к возможности гасить краткосрочные обязательства.

В-четвертых, проводить предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в законодательстве и т.д.

В-пятых  предприятию нужно создать отдел рекламы, который должен грамотно проводить рекламную политику по привлечению клиентов. Разработывать систему скидок для постоянных клиентов. Что поведет за собой увеличение оборота.

В-шестых поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики предприятия в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть предприятие должно разработать грамотную политику управления активными и пассивными баланса.

При этом в управлении активами предприятию  следует обратить внимание на следующие  моменты:

1. Управление  наличностью должно быть более  эффективным, то есть необходимо  планировать притоки и оттоки  наличности и разработать графики  платежей.

2. Сроки,  на которые предприятие размещает  средства, должны  соответствовать  срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

3. Акцентировать  внимание на повышении рентабельности  работы в целом и на доходности  отдельных операций в частности. 

4. Изменить  структуру активов, т.е. увеличить  долю ликвидных активов за  расчистки баланса путем выделения  на самостоятельный баланс отдельных  видов деятельности увеличение  собственных средств, получение  займов у банков и т.п.

Таким образом, каждое предприятие должно самостоятельно обеспечивать поддержание своей  ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды  времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и  резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций.

 

 

Заключение

 

В данной работе были рассмотрены теоретические  основы анализа ликвидности предприятия  и дана оценка ликвидности гостиницы Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности»ОАО «Орленок».

Из проделанной  работы можно выделить основные моменты:

Одним из основных показателей, характеризующим  финансовую устойчивость предприятия, является ликвидность. Под ликвидностью организации понимается ее способность  покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Основным  источником информации для оценки ликвидности  предприятия является бухгалтерская  отчетность.

Анализ  ликвидности проводится с помощью  абсолютных и относительных показателей. Для оценки ликвидности абсолютным способом нужно сопоставлять оборотные  активы и краткосрочные пассивы. Для определения ликвидности  относительными показателями используется ряд коэффициентов

Гостиница ОАО «Орленок» не является эффективно функционирующим предприятием.  Анализ показателей ликвидности показал, что способность организации расплатиться по своим краткосрочным обязательствам минимальна, предприятие может обанкротиться. Международные значения коэффициентов ликвидности не соответствуют полученным для ОАО «Орленок».

 

Список  использованной литературы

1 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007

2 Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. «Анализ финансовой отчетности» 2008 год

3 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности» Издательство «Дело и сервис» 2009год

4 Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учебник для ВУЗов Проспект (ТК Велби) 2010

5 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. «Экономический анализ хозяйственной деятельности» 2009

6 Прыкина Л.В. «Экономический анализ предприятия» ЮНИТИ-ДАНА,2008.

7 Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия.» Инфра-М, 2009.

8 Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. «Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности», 2008

9 Турманидзе Т.У. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Экономика, 2011

10. Пястолов С. М Анализ финансово-хозяйственной деятельности, Академия, 2010

11. Одинцов В. А «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Академия, 2008

12 Консультант+ http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=123561

13 Сайт гостиницы Орленок http://orlenok.bookin.ru/ /10-1-0-21

14 Статья Анализ финансового состояния предприятия http://afdanalyse.ru/publ/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija

 

 

Приложения

 

Приложение 1 Бухгалтерский баланс

 

Наименование показателя	Код	На  31 Декабря  2011 г.	На  31 Декабря  2010 г.	На  31 Декабря  2009 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	58	79	120
Основные средства	1130	6 299	7 605	11 114
Доходные вложения в материальные ценности	1140	2 738 813	2 868 531	2 960 066
Финансовые вложения	1150	516 157	426 014	454 982
Отложенные налоговые  активы	1160	198 083	239 319	202 490
Прочие внеоборотные активы	1170	459 188	681 757	632 964
в том числе:
Незавершонное строительство	1171	398 827	621 396	571 998
Итого по разделу I	1100	3 918 598	4 223 305	4 261 736
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	8 188	9 603	10 924
в том числе:
Материалы	12101	7 595	9 010	9 080
Готовая продукция		593	593	1 844
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1220	28 392	25 558	26 237
Дебиторская задолженность	1230	821 547	822 765	1 086 281
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	57 562	31 625	125 211
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	2 788	392	99 690
Прочие оборотные активы	1260	12 917	15 474	22 072
Итого по разделу II	1200	931 394	905 417	1 370 415
БАЛАНС	1600	4 849 992	5 128 722	5 632 151
Наименование показателя	Код	На  31 Декабря  2011 г.	На  31 Декабря  2010 г.	На  31 Декабря  2009 г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	110	110	110
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	1320			(0)
Добавочный капитал (без  переоценки)	1350	1 196 501	1 196 501	1 196 501
Резервный капитал	1360	17	17	17
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	(1054775)	(1174933)	(769180)
Итого по разделу III	1300	141 853	21 695	427 448
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	4 458 493	4 347 526	4 292 206
Отложенные налоговые  обязательства	1420	10 194	10 194	10 194
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	4 468 687	4 357 720	4 302 400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	55 696	498 255	616 802
Кредиторская задолженность	1520	183 756	251 052	285 501
Итого по разделу V	1500	239 452	749 307	902 303
БАЛАНС	1700	4 849 992	5 128 722	5 632 151