Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и эффективности их использования

Под структурой оборотных  средств понимается процентное соотношение между их отдельными элементами или группа (табл.1). Это соотношение может изменяться под влиянием многих факторов (специализация производства, природно-климатические условия, развитие научно-технического прогресса и др.                                                    Таблица 1.1.

Примерная структура  оборотных средств на предприятиях АПК, %

Виды оборотных средств	Сельскохозяйственные предприятия	Перерабатывающие предприятия
Оборотные фонды	85,0	51,0
В том числе:
-производственные запасы;	65,5	43,0
-незавершенное производство;	19,0	7,0
- расходы будущих периодов;	0,5	1,0
Фонды обращения	15,0	49,0
В том числе:
-готовая продукция	7,2	13,0
-товары отгруженные	0,1	28,0
-денежные средства	0,2	2,0
-средства в расчетах	7,5	5,0
Оборотные средства	100	100

В связи с сезонностью  производства в сельском хозяйстве  и перерабатывающей промышленности оборотные средства неравномерно используются в различные периоды года, что  существенно влияет на их структуру. Так зимой значительная часть оборотных средств находится в запасах семян и кормов, а летом – в запасах нефтепродуктов и запасных частей для техники, незавершенном производстве.

В зависимости от особенностей формирования на предприятиях торговли оборотные средства подразделяются на:

-   нормируемые;

-    ненормируемые.

Основную часть нормируемых  оборотных средств составляют товарные

запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств).

Некоторая часть оборотных  средств предприятий не нормируется. Эти

средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования.

     По источникам формирования оборотные средства можно подразделить на:

-    собственные;

-    заемные;

-   привлеченные.

Деление оборотных средств  на собственные и заемные указывает  источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

      Собственные оборотные средства формируются за счет собственного

капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений.

     Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов,

а также кредиторской задолженности. Они предоставляются  предприятию во

временное пользование.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

- материальные оборотные средства. Сюда входят материалы, МБП, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты;

- дебиторская задолженность. В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы;

- денежные средства. В их состав включаются следующие статьи баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Таким образом, предприятия могут нормально существовать и развиваться при наделении их основными и оборотными средствами. Состояние основных и оборотных средств и их рациональное, эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

1.2.   Основные методы проведения анализа обеспеченности предприятия оборотными средствами .

Анализ наличия  и динамики собственного оборотного капитала.

Важным методологическим вопросом анализа финансового состояния предприятия является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: покупки товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала — одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Наличие собственного оборотного капитала определяется как разность между величиной собственною капитала и необоротными активами.

Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения величины собственного оборотного капитала необходимо из сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть внеоборотные активы. В связи с тем что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и приобретение основных средств, вполне оправдано в расчетах собственного оборотного капитала учитывать сумму долгосрочных обязательств:

Величина собственного оборотного капитала может быть определена и другим способом: путем вычитания  из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств. В мировой практике финансового анализа данный показатель получил название чистого оборотного капитала, или работающею капитала.

Таким образом, величина собственного оборотного капитала может  быть определена двумя путями исходя из формулы модификации баланса.

При первом способе расчета  величина собственного оборотного капитала определяется как разность между стоимостью оборотных  активов и суммой краткосрочных  обязательств. При втором способе  расчета величина собственного оборотного капитала определяется как разность между суммой собственного и долгосрочного заемного капитала и стоимостью вне оборотных активов.

Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера  и причин его изменения. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств

Величина оборотных средств предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций состоит в том, чтобы найти пути наиболее эффективного использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств в АПК зависит от многих факторов, среди них можно выделить внешние, не зависящие от самих предприятий и внутренние, на которые они могут и должны активно влиять(рис 2).

В условиях инфляции и диспаритета  цен требуется перестройка не только отношений собственности  и форм хозяйствования, но и хозяйственного механизма, разработка целевых программ по интенсификации сельского хозяйства развитию научно-технического прогресса в этой отрасли восстановлению и развитию машиностроения для АПК. Имеющаяся техника по всем основным ее параметрам очень низкого качества и нуждается в модернизации. Специалисты считают, что в настоящее время российская техника отстала от лучших зарубежных аналогов на 2 поколения (на 20-25 лет).

Приобретение новой техники, оборудования и других средств производства в  рыночных условиях осуществляется товаропроизводителями  по критериям их экономической выгоды, в первую очередь по прибыльности. Новые средства производства должны не только увеличивать выход продукции, повышать ее качество, сохранять окружающую среду, облегчать труд, но и обеспечивать рост ее рентабельности. Поэтому, со стороны государства необходимо создать условия, способствующие обновлению и расширенному воспроизводству основных средств АПК, привлекая такие инструменты, как льготное кредитование и лизинг.

Важное условие повышения эффективности  производственных фондов – совершенствование их структуры, которая должна соответствовать специализации предприятия, зональным особенностям, а также общему уровню развития материально-технической базы АПК. Существенные различия экономических и природных условий деятельности предприятий обусловливают различия в структуре основных и оборотных средств и в оснащенности ими.

Соблюдение определенных пропорций  между различными элементами производственного  потенциала – одно из основных условий  эффективной работы. Прпорциональность  лежит в основе самой организации производства. Опыт показывает, что недостаток хранилищ, мощностей по переработке, транспортных средств ведет к порче значительной части уже полученной сельскохозяйственной продукции, а диспропорции между рабочими и силовыми машинами не позволяют эффективно использовать имеющуюся в хозяйстве технику.

Один из путей улучшения использования  производственных фондов – соблюдение оптимального отношения между основными  и оборотными средствами. При недостатке оборотных средств снижается  эффективность использования основных фондов. Так, недостаток кормов ведет к снижению продуктивности животных, недостаток топлива и смазочных материалов – к уменьшению производительности техники.

Важнейшим направление лучшего  использования оборотных  средств  является обеспечение товаропроизводителей необходимым количеством материальных ресурсов (сырьем, семенами, кормами, нефтепродуктами, удобрениями, ядохимикатами, запчастями и др. ) Недостаток этих средств приводит к сокращению объемов производства продукции.

В то же время сверхнормативные запасы отрицательно сказываются на показателях эффективности. Минимизация производственных запасов достигается при правильном их нормировании, улучшении организации снабжения (установление четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, налаженная работа транспорта).

     1.3. Источники формирования оборотных средств.

Система формирования оборотных  средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия

бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрывать эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным.

Поэтому основной задачей  управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Состав и структура  источников формирования оборотных  средств приведены в табл. 1.2.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако, в силу ряда объективных причин, таких как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников – банковских и коммерческих кредитов, займов и др.

                     Таблица 1.2.

Источники оборотных  средств.

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал; Добавочный капитал; Резервный капитал; Фонд накопления; Фонд социальной сферы; Целевые финансирования и поступления; Нераспределенная прибыль;	Долгосрочные кредиты банков; Долгосрочные займы; Краткосрочные кредиты банков; Краткосрочные займы; Коммерческие кредиты; Инвестиционный налоговый кредит; Инвестиционный взнос работников;	Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам по оплате труда, по страхованию, Бюджету, прочим кредиторам Фонд потребления; Резервы предстоящих расходов и  платежей; Резервы по сомнительным долгам; Благотворительные и прочие поступления.