Анализ оборотных средств предприятия

 

Из таблицы 2.2.1 видно, что за анализируемый период оборотный капитал ООО «Санат» снизился на 79 893 тыс.руб. и составил 751 421 тыс. руб. Наибольшую долю в оборотном капитале предприятия занимает дебиторская задолженность за 2007 год ее доля возросла на 8,02%  и составила 96,68% или 726 491 тыс.руб. Увеличение дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности предприятия и приводит к извлечению денежных средств из хозяйственного оборота. Величина денежных средств имеет тенденцию к снижению, за 2007 год денежные средства предприятия снизились на 29 908  тыс.руб., а их доля в общем объеме оборотного капитала на 3,40%. Доля запасов в оборотном капитале снизилась на 0,34%, а их величина на 3 777 тыс.руб.

Далее рассмотрим анализ состав и структура оборотных средств ООО «Санат» за 2007-2008 гг. в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2.

Анализ состава и  структуры оборотных средств ООО «Санат»

за 2007-2008 гг.

(тыс.руб.)

Вид средств	Наличие средств				Отклонение
	2007 г.		2008 г.		2007 - 2008
	Сумма	В % к   итогу	Сумма	В % к   итогу	Сумма	%
Запасы	8609	1,15	7900	0,88	-709	-0,27
в том числе
сырье и  материалы	641	0,09	637	0,07	-4	-0,01
незавершенное   производство	0	0,00	0	0,00	0	0,00
готовая  продукция	6782	0,90	5756	0,64	-1026	-0,26
расходы  будущих  периодов	1186	0,16	1507	0,17	321	0,01
Налоги по  приобретенным   ценностям	818	0,11	3073	0,34	2255	0,23
Дебиторская  задолженность	726491	96,68	877482	97,78	150991	1,10
Краткосрочные  финансовые  вложения	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Денежные   средства	15503	2,06	8926	0,99	-6577	-1,07
ИТОГО	751421	100,00	897381	100,00	145960	-

За 2008 год величина оборотных средств ООО «Санат» увеличилась на 145 960 тыс.руб. и составила 897 381 тыс. руб. Наибольшую долю в оборотном капитале предприятия занимает дебиторская задолженность за 2008 год ее доля возросла на 1,10%  и составила 97,78% или 877 482 тыс.руб. Увеличение дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности предприятия и приводит к извлечению денежных средств из хозяйственного оборота. Величина денежных средств имеет тенденцию к снижению, за 2008 год денежные средства предприятия снизились на 6 577  тыс.руб., а их доля в общем объеме оборотного капитала на 1,07%. Доля запасов в оборотном капитале снизилась на 0,27%, а их величина на 709 тыс.руб.

На рис. 2.2.1. представим графически структуру оборотных средств ООО «Санат» за 2006-2008 гг.

Рис.2.2.2. Структура  оборотных средств ООО «Санат»

за 2006-2008 гг.

Из проведенного анализа  можно сделать вывод, что оборотные средства ООО «Санат» в основном состоят из дебиторской задолженности, так как основным видом деятельности предприятия является посредническая, данному виду деятельности присуща большая доля средств находящаяся в расчетах.

Для более углубленного анализа оборотного капитала необходимо большое внимание уделить оборачиваемости оборотных средств, анализ которой проведем в следующем параграфе.

 

2.3. Анализ оборачиваемости  оборотных средств ООО «Санат»

 

  Критерием эффективности  управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Поскольку оборачиваемость  капитала тесно связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. В таблице 2.3.1 рассмотрим показатели оборачиваемости оборотного капитала ООО «Санат» за 2006-2007 гг.

Таблица 2.3.1.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

ООО «Санат» за 2006 – 2007 гг.

Показатель	2006 г.	2007 г.		Отклонение
Выручка от реализации продукции, т.р.	110746	112952		2206
Среднегодовая стоимость  оборотного капитала, т.р.	818778	791367		-27411
Среднегодовая стоимость  запасов, т.р.	10594	10498		-97
Продолжение таблицы 2.3.1.
Среднегодовая дебиторской  задолженности, т.р.	741330		731789		-9541
Среднегодовая стоимость  денежных  средств, т.р.	47799		30457		-17342
Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	0,14		0,14		0,01
Коэффициент оборачиваемости  запасов	10,45		10,76		0,31
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	0,149		0,154		0,005
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	2,32		3,71		1,39
Продолжительность оборота  оборотного капитала, дн.	2699		2557		-141
Продолжительность оборота  запасов, дн.	35		34		-1
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	2443		2365		-79
Продолжительность оборота  денежных  средств, дн.	158		98		-59

Динамика показателей оборачиваемости за 2006-2007 гг. всех активов предприятия положительная. Из табл. 2.3.1 видно, что произошло ускорение оборачиваемости  оборотного капитала в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 0,01, коэффициент в 2007 г. составил 0,14 . Его увеличение повлекло за собой уменьшение продолжительности одного оборота оборотного капитала 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 141 день. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала является позитивным явлением, так как скорость оборота влияет на объем выручки от реализации, а следовательно, с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов. Чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Результатом увеличения оборачиваемости  всех активов предприятия является  высвобождение денежных средств  из оборота, в 2007 г. оно составило – Э = 112 952 / 365 х (2557 – 2699) = - 37 753,8 тыс.руб.

  В состав оборотного капитала  входят запасы, дебиторская задолженность  и денежные средства, оборачиваемость  которых, играет большое значение  при принятии решений и разработке  политики по увеличению оборачиваемости  оборотного капитала.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости  запасов. В 2007  г. он составил 10,76, что на 0,31 больше, чем в 2006 г. Таким образом, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости произошло снижение продолжительности одного оборота запасов на 1 день.

Рассмотрим дебиторскую задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,005, что повлекло за собой сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 59 дней.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 1,39, что повлекло за собой сокращение продолжительности оборота денежных средств на 79 дней.

В таблице 2.3.2 рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Санат» за 2007-2008 гг.

Таблица 2.3.2.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

ООО «Санат» за 2007 – 2008 гг.

Показатель	2007 г.	2008 г.		Отклонение
Выручка от реализации продукции, т.р.	112952	134057		21105
Среднегодовая стоимость  оборотного капитала, т.р.	791367	824401		33034
Продолжение таблицы 2.3.2.
Среднегодовая стоимость  запасов, т.р.	10498		8255		-2243
Среднегодовая дебиторской  задолженности, т.р.	731789		801987		70197
Среднегодовая стоимость  денежных  средств, т.р.	30457		12215		-18243
Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	0,14		0,16		0,02
Коэффициент оборачиваемости  запасов	10,76		16,24		5,48
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	0,15		0,17		0,02
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	3,71		10,98		7,27
Продолжительность оборота  оборотного капитала, дн.	2557		2245		-313
Продолжительность оборота  запасов, дн.	34		22		-11
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дн.	2365		2184		-181
Продолжительность оборота  денежных  средств, дн.	98		33		-65

Динамика показателей оборачиваемости за 2006-2007 гг. всех активов предприятия положительная. Из табл. 2.3.1 видно, что произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 0,02, коэффициент в 2007 г. составил 0,16 . Его увеличение повлекло за собой уменьшение продолжительности одного оборота оборотного капитала 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 313 дней. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала является позитивным явлением, так как скорость оборота влияет на объем выручки от реализации, а следовательно, с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов. Чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Результатом увеличения оборачиваемости  всех активов предприятия является  высвобождение денежных средств из оборота, в 2008 г. оно составило – Э = 134 057 / 365 х (2245 - 2557) = - 114 958,5 тыс.руб.

  В состав оборотного капитала  входят запасы, дебиторская задолженность  и денежные средства, оборачиваемость  которых, играет большое значение при принятии решений и разработке политики по увеличению оборачиваемости оборотного капитала.

В 2008 г. коэффициент оборачиваемости запасов составил 16,24, что на 5,48 больше, чем в 2007 г. Таким образом, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости произошло снижение продолжительности одного оборота запасов на 11 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности увеличился на 0,02, что повлекло за собой сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 181 день.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 7,27, что повлекло за собой сокращение продолжительности оборота денежных средств на 65 дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные направления  повышения эффективности использования  оборотных средств

 

3.1. Особенности анализа оборотных средств в зарубежной практике

 

Переход на рыночный путь развития экономики и приведение в соответствие с международными стандартами отечественной экономической системы обусловило и разделение экономического анализа на управленческий (внутрихозяйственный) и финансовый (внешний). Необходимо отметить, что в мировой практике внешний и внутренний анализ являются частью финансового и управленческого учета. Методологически и организационно учет, согласно международным стандартам, подразделяется на финансовый и управленческий.

  Финансовая  бухгалтерия в мировой практике  увязана с системой национальных  счетов и позволяет определить  вновь созданную стоимость. На ее ведение затрагивается приблизительно 30-40% общих учетных затрат, а 60-70% приходится на управленческую бухгалтерию.

Самая развитая такая  система в современной мировой  промышленности – японская «кабан».

Слово «кабан» в переводе означает «табличка». Система известна также  под названием «точно вовремя», она  была разработана и принята автомобильной фирмой «Тойота», но в различных вариантах применяется и на других предприятиях автомобильной промышленности, а также в электротехнической и в производстве дорожно - строительных машин.

Смысл системы «точно вовремя» –  в приспособлении жесткой технологии массового производства без потери эффекта масштабности к организации мелкосерийного выпуска, рассчитанного на дифференцированный и резко колеблющейся спрос. Фирма "«Тайота", дающая свыше 40 % продукции японской автомобильной промышленности, выпускает 22 модели, причем каждая имеет два -  три варианта кузова, двигателей, трансмиссий, подвески и прочее, что позволяет создавать множество комбинаций (10, с. 214).

Таблички «кабан» регулируют график сборки и синхронизацию заданий  для участков на поточных линиях заводов «Тайота». Операции сборочных линий сбалансированы между собой по объему работ. Процесс сборки постоянно контролируется при помощи датчиков, установленных на линиях. «Буферные» запасы деталей на заводе не допускаются. Компоновка участков и цехов приспособлена к непрерывной подаче деталей.

Жесткий график сборки внутри завода – центральное звено большой  межфирменной производственно –  сбытовой системы, построенной на началах  постоянной кооперации по долгосрочным контрактам.

На заводах крупнейших автомобильных компаний удельный вес деталей и материалов, получаемых головной фирмой «со стороны», составляет свыше 70 % себестоимости японского автомобиля. «Большая система» корпорации «Тайота» - это 18 сборочных заводов и 224 поставщика комплектующих изделий, а также сотни сбытовых компаний в Японии и за ее пределами. Система кооперации – жесткая, концентрическая, работающая с постоянно высокой синхронностью на всех уровнях, обеспечивающая непрерывное движение продукции и непрерывную корректировку объемов и состава по требованиям рынка.

Полная смена модели происходит раз в четыре года; промежуточные  смены тех моделей, которые хуже принимаются рынком, проводятся каждые два года. Головная фирма имеет  «задел» моделей. На разработку новой  модели и доведения ее до серийного выпуска дается 36 месяцев.

Распределяя свои заказы, головная фирма  на основе конкуренции выбирает лучших исполнителей, заключая с ними контракты  на весь срок, пока модель находится  на конвейере. Смена модели – момент новой конкуренции.

Планирование производства в «большой системе» фирмы «Тайота» организуется по заказам сбытовой сети и ведется  в четыре этапа.