Анализ оборотных средств

 

От эффективного использования  оборотных средств организации  во многом зависит финансовое положение.

 Данные таблицы  показывают, что у ОАО «ШААЗ» сумма оборотных средств увеличилась на 14.1% и составила в 2012 году 218930 тыс. руб. Прибыль на 1 руб. оборотных средств увеличилась в два и восемь десятых раза и составила 0.44 коп. Сумма активов также имеет тенденцию к увеличению на  13.9%, прибыль на 1 руб. активов составляет в 2012 году 0.20 коп. и выросла почти в три раза по сравнению с 2010 годом. Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги.

При оценки качества дебиторской  задолженности разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно отнести:

- оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение доходов к средней дебиторской задолженности по счетам);

- период погашения дебиторской задолженности (360 делится на оборачиваемость); 
- омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);

- доля авансированного капитала (отношение дебиторской задолженности к валюте баланса);

- доля сомнительной задолженности (отношение сомнительной задолженности к дебиторской задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей. Для уменьшения риска дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

- определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым периодом;

- когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

- продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия; 
- избегать дебиторов с высоким риском.

 Для анализа дебиторской  задолженности можно рассчитать  оборачиваемость на основании данных:

 В 2010 году оборачиваемость составила 103483.0/59542.3=1.74

 В 2011 году оборачиваемость составила:

1065428.4/59542.3=17,9

В 2012 году оборачиваемость составила:

             1239909.9/61707.5=20.09

Как видим, произошел  рост коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности, если в 2010 году он составлял всего 1.74, то в 2012 году значительно увеличился и составляет 20.09 и показывает сколько раз в течение года обновилась дебиторская задолженность.

Рассчитаем период оборота (погашения) дебиторской задолженности:

В 2011 году период оборота составил 360/17.9=20,1дней

В2012 году 360/20.09=17.9 дней.

Если своевременно не погашается кредиторская задолженность, увеличивается убыток кредитора, необходимо искать пути ускорения ее.

Таблица 5

           Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ШААЗ»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения (+-)
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	17,9	16,3	20,09	+2,19
2.Период погашения дебиторской  задолженности, дней	20,1	20,0	17,9	-2,20
3.Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	15,4	14,5	12,8	-2,6
4.Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации, %	5,50	4,6	4,98	-0,52
5.Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме  задолженности, %	-		-	-

 

Как видно из таблицы 5, состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом ухудшилось. Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов снизилась на 2.6 %  и составила к величине текущих активов12.8%.Средний срок погашения дебиторской задолженности сократился на 2.2 дня, который составляет 20.09 дня. Положительным можно считать отсутствие сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.

Важным показателем анализа  дебиторской задолженности является качество и ликвидность дебиторской  задолженности, одним из показателей  используемых для этих целей является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз).

Таблица 6

Анализ ликвидности дебиторской  задолженности ОАО «ШААЗ» тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
1.Средние остатки по  счетам дебиторов	59542,3	56852,0	61707,5
2.Сумма погашенной  дебиторской задолженности	99180,0	102562.1	124200,0
Период инкассации долгов, дни	18	16	25
Пдз	10,8	10,8	12,4

 

Таким образом, период оборачиваемости  дебиторской задолженности в 2012 году увеличился и составил 12.4 дня.

Для оперативного управления запасами делается анализ их оборачиваемости по каждому виду. Например, в карбюраторном цехе за 1 квартал 2012 года рассмотрим период оборачиваемости капитала в запасах.

Таблица 7

 Период оборачиваемости  капитала в запасах ОАО «ШААЗ»

Виды запасов	Средний Остаток Кг.	Однодневный расход сырья          Кг.	Запас  дней по  норме	Запас дней факт.
Стержень металлический	2530	900	8	12
Набор инструментов	1250	500	8	12
Наполнитель алюминиевый	965	250	8	12
Филигрань	8400	1500	10	10
Итого тыс. руб.	33420	12650	32	35

 

Из таблицы  видно, что фактическая продолжительность  оборота капитала в запасах выше нормативной как в целом, так  и по отдельным видам сырья, а по филиграни металлической фактические запасы соответствуют нормативу, это говорит о том, что предприятие эффективно управляет материальными активами и не допускает сверхнормативных запасов.

Заключение

 

Таким образом, проанализировав деятельность ОАО  « Шадринский автоагрегатный завод» мы видим, что эффективное использование оборотных активов во многом влияет на обеспечение нормализации работы организации.

Полную, наглядную, информацию о данном секторе учета, его структуре и состоянии  заинтересованному пользователю может  дать только профессионально составленные регистры бухгалтерского учета и отчетность. Значение учетной информации, ее правильная подача и раскрытие играет неоспоримую роль для управления оборотными активами предприятия и понимания жизнедеятельности организации.

В широком экономическом  понимании оборотные средства –  это средства, авансируемые для поддержания непрерывного кругооборота и возвращения в исходную денежную форму после реализации продукции

 Рассмотрев во второй главе аналитический обзор деятельности предприятия ОАО «ШААЗ» можно сделать следующий вывод.

 Большое влияние на оборачиваемость капитала вложенного в оборотные активы оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

 От эффективного использования оборотных средств организации во многом зависит финансовое положение. Данные анализа показывают, что у ОАО «ШААЗ» сумма оборотных средств увеличилась на 14.1% и составила в 2012 году 218930 тыс. руб. Прибыль на 1 руб. оборотных средств увеличилась в два и восемь десятых раза и составила 0.44 коп.

 Сумма активов  также имеет тенденцию к увеличению  на  13.9%, прибыль на 1 руб. активов составляет в 2012 году 0.20 коп. и выросла почти в три раза по сравнению с 2010 годом. Рентабельность продаж в 2012 году по сравнению с 2010 выросла в два раза и составила 11.7%.

Анализируя  финансовые коэффициенты предприятия можно сказать, что они по многим позициям соответствуют нормируемой величине, это говорит о том, что комбинат платежеспособное предприятие и вполне обходится собственными источниками.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной.

Излишние запасы снижают эффективность, а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности  в оборотных средствах.

С этой целью  предприятию были предложены оптимальные  модели управления активами, а также  мероприятия по организации  единой системы мониторинга оборотных  активов.

 Основной  упор в улучшении работы по  управлению оборотными активами  сделан на разработку научно обоснованных нормативов по оборотным средствам, особенно это касается группы материалов.

От эффективности управления оборотными средствами зависят рентабельность и ликвидность анализируемого предприятия. Именно поэтому на ОАО «ШААЗ» необходимо внедрить наиболее оптимальную систему управления оборотными активами.

 Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Башин М. Оборотные средства предприятия в условиях рынка. // Финансы. –2009г. -№1. –с.8-10.
2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. –М.: Экономика, 2009г. –578с.
3. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. –М.: ЮНИТИ, 2009г. –286с.
4. Грузиков и др. Экономика предприятия.— М.:Юнити, 2008г. –256 с.
5. Доронин В. Сверхнормативные запасы – в хозяйственный оборот. // Материально-техническое снабжение. –2010г. -№4. –с.60-63.
6. Дудулин А.И., Ряжских И.А. Эффективность использования материальных ресурсов. –М.: Знание, 2009г. –61с.
7. Енин Ю., Аносов В. Улучшение использования оборотных средств – фактор повышения эффективности производства. // Финансы, учет, аудит. –2009г. -№9. –с. 22-24.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. –М.: Экономика, 2009г. –541с.
9. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: Финансы,2008г. –451с.
10. Келлерман Б.Г., Осипович Л.Я. Организация и нормирование оборотных средств. // Финансы. –2009г. -№3. –с.19-25.
11. Ковалев А.М. Финансы. -М.: Финансы, 2009г. –387с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. –М.: Финансы и статистика, 2009г. –345с.
13. Коновалова Н.П. Производственные мощности предприятия. –М.: Экономика, 2010г. –63с.
14. Кравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия. –Мн.: Экаунт, 2010г. -53с.
15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. –М.: Финансы и статистика, 2009г. –378с.
16. Лученок А.И. Экономические стимулы использования оборотных средств в промышленности. –Мн.: Наука и техника,2010г. –120с.
17. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. // Экономист. - 2009. - №8. -с.30-41.
18. Обеспечение материальными ресурсами и коммерческая деятельность предприятий. / Под общ. ред. Ф.П. Висюлина. –Мн.: Высшая школа, 2009г. –270с.
19. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. / Под ред. И.А. Круглова. –М.: Экономика, 2009г. –358с.
20. Павлов В.С. Оборотные средства в промышленности. Формирование и использование. –М.: Финансы, 2012г. –143с.
21. Панкратьев В.Г. Хозяйственный расчет. Фонды предприятий, их кругооборот и оборот. –М.: Высшая школа, 2011г. –111с.
22. Позняков В. В. Формирование и классификация оборотных средств. // Вестник БГЭУ. –2009г. -№1. –с.43-48.
23. Позняков В.В. Формирование оборотных средств в условиях неплатежеспособности предприятий. // Вестник БГЭУ. –2009г. -№6. –с.41-44.
24. Раицкий К.А. Экономика предприятия. –М.: Маркетинг, 2009г. –693с.
25. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. –М.: Финансы и статистика, 2009г. –246с.
26. Ротштейн Л.А. Оборотные средства в промышленности. –М.: Финансы и статистика, 1986г. –93с.
27. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. –Мн.: Знание, 2010г. –561с.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: Новое знание, 2009г. –703с.
29. Семёнов В.М.. Экономика предприятия. -М.: Экономика, 2010г. –654с.
30. Соловьева А.А., Жолтаева Г.Г. Что показывает анализ использования оборотных средств. // Бухгалтерский учет. –2009. -№3. –с.43-45.
31. Старков Р.Ф. Оборотные средства: как измерить эффективность их использования? // Вопросы экономики. –2008г. -№7. –с.72-81.
32. Торрес О. Экономика предприятия и организаций: Практическое пособие — Мн., БГЭУ, 2009г. –275с.
33. Ускорить оборот материальных ресурсов. // Плановое хозяйство. –2011г. -№6. –с.80-86.
34. Хиленко П., Кардаш Р. Обоснованность норматива и фактический расход. // Материально-техническое снабжение. –2012г. -№6. –с.45-47.
35. Шумов Н.С. Эффективность использования оборотных средств в промышленности. –М.: Финансы, 2010г. –143с.
36. Экономика предприятия. / Под ред. В.П. Грузинова, В.Д.Грибова. -М.: Юнити, 2009г. –364с.
37. Экономика предприятия. / Под ред. В.Я. Горфинкеля. –М.: ЮНИТИ, 2010г. –367с.
38. Экономика предприятия. / Под ред. В.Я. Хрипача. — Мн.: Знание, 1997г. –385с.