Анализ платежеспособности и вероятности банкротства

 

 

За 2010 год чистая прибыль по итогам деятельности предприятия  снизилась на 60526 тыс. руб. (11,58%).

Рентабельность  активов уменьшилась на 0,03. Изменение данного показателя связано с уменьшением выручки от реализации продукции и рядом упущений в работе предприятия, в основном, с большими коммерческими и управленческими расходами.

Уменьшилась рентабельность собственного капитала на 0,08.

Рентабельность  продаж составила 0,28 (не изменилась), а рентабельность основной деятельности 0,24 (спад на 0,17).

Т.о., почти все показатели рентабельности за анализируемый период хоть и незначительно, но уменьшились, что само по себе говорит о снижении эффективности использования средств.

 Поскольку  предприятие занимается разными  видами деятельности, необходимо  рассчитывать показатели рентабельности  продукции и основной деятельности  отдельно по каждому направлению  конкретно. Часть направлений  деятельности предприятия должна  оказаться очень выгодной, другая - менее. 

 

2.4 Анализ деловой  активности

Деловая активность проявляется  в динамике развития предприятия, в  достижении им поставленных целей, что  находит отражения в натуральных  и стоимостных показателях, а  так же относительных показателях  характеризующих эффективность  использования производственного  потенциала.

Таблица 10 – Качественная оценка и анализ деловой активности фирмы

Показатели	Формула для расчета	Начало года	Конец года	Изменения
Выручка от реализации	Ф2	2009881	2837915	828034
Баланс прибыли	Ф2	523491	456691	-66800
Фондоотдача, руб	Выручка от реализации / стоимость  ОС	1,97	3,05	1,08
Фондоемкость, руб	Стоимость ОС / выручка от реализации	0,51	0,33	-0,18
Оборачиваемость средств в расчетах	Выручка от реализации / Дебиторская  задолженность	2,27	3,23	0,96
Оборачиваемость средств в расчетах (дни)	360 / показатель 5	158,59	111,46	-47,13

 

Исходя из рассчитанных показателей, можно сделать следующий вывод: чем меньше период обращения, тем  выше эффективность использования  средств.

Так как у большинства  показателей динамика снижения, то можно сказать, что деловая активность предприятия находится на низком уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это независимость деятельности предприятия от внешних источников финансирования, она определяется величиной  СК, соотношения его с другими  источниками и зависит от эффективного, рационального, экономного использования  ресурсов.

В ходе анализа необходимо провести:

1) Анализ состава и  размещения активов предприятия

2)Анализ динамики и  структуры источников финансовых  ресурсов

3) Анализ наличия и  движения наличных собственных  оборотных средств

4) Анализ динамики оборотных  средств

5) Анализ кредиторской  и дебиторской задолженности

 

3.1 Анализ состава  и структуры активов баланса

Активы – это средства, которые непосредственно или  косвенно участвуют в формировании финансового результата, поэтому  анализ состава, динамики и структуры  активов позволяет сделать вывод  о возможностях предприятия по организации  производственного процесса.

Таблица 11. Анализ состава и размещения активов предприятия

Актив	на начало года		на конец года		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Нематериальные активы	13	0	12	0	-1	0
Основные средства	1019947	25,47	929293	20,52	-90654	-4,95
Долгосрочные финансовые вложения	1205625	30,1	1545671	34,13	340046	4,03
Доходные вложения М.Ц.	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	554	0,01	569	0,01	15	0
Прочие внеоборотные активы	31687	0,79	30187	0,67	-1500	-0,12
Оборотные активы	1747491	43,63	2022675	44,67	275184	1,04
Итого активов	4005317	100	4528407	100	423090	0

 

3.2 Анализ динамики  и структуры источников финансовых  ресурсов (пассив)

Анализ динамики и структуры  источников финансовых ресурсов дает возможность наиболее точно определить уровень финансовой независимости, так как соотношение источника  определяет степень финансовой устойчивости.

Основными источниками формирования средств предприятия являются собственные, заемные, привлеченные средства. Соотношения между этими источниками дает возможность сделать вывод о финансовой независимости предприятия по пассиву.

Таблица 12 – Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов (пассив)

Вид источников финансовых ресурсов	Начало года		Конец года		Изменения
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1. Собственные средства
Уставный капитал	10		10		0	0
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	1972557	49,25	2395435	52,9	422878	3,65
Итого собственных средств	1972567	49,25	2395445	52,9	422878	3,65
2. Долгосрочные обяз-ва
Заемные средства	898528	22,43	797713	17,62	-100815	-4,81
Отложенные налоговые  обязательства	378	0,01	256	0,01	-122	0
<td c