Анализ платежеспособности ООО «Старатели»

     Для достижения целей своей деятельности Общество вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом, ответчиком в суде, арбитражном суде.

     Общество  имеет круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием на русском языке и другие реквизиты, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, имеет право в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков в РФ и за рубежом.

     Общество  является собственником принадлежащего ему имущества, включая имущество, переданное ему участниками.

     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников.

     Участники Общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

     Учредительными  документами Общества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

     Уставный  капитал Общества составляется из номинальной  стоимости долей его участников.

     Уставный  капитал Общества образуется денежными  средствами, вносимый участниками, в размере 1000000 (один миллион) рублей. Уставный капитал поделен на равные доли (1/6) между шестью участниками.

     На  ООО «Старатели» сложилась линейно-функциональная организационная структура управления. Наглядно организационная и структура ООО «Старатели» показана на рисунке 1. 

     

      Президент

     

            Вице-президент       Финансовый     Коммерческий      Главный

                                             директор          директор            технолог

                     Бухгалтерия               Финансовый     Отдел сбыта       

                 Отдел  кадров              отдел                  Отдел охраны

                 Отдел  главного          Планово-            Начальник отдела       

                механика                     экономии-          снабжения

                 Отдел  главного           ческий                      Отдел снабжения

                 энергетика                   отдел                  Транспортный отдел

                 Начальник    

                производства

                     Производственные

                    цеха

                     Склад готовой продукции 

     Рисунок 1. Организационная структура ООО «Старатели» 

     Проведем  анализ баланса ООО «Старатели» за три года (приложение 12, приложение 13).

     Как видно из приложения 12, основными источниками финансовых ресурсов организации являются ее собственные средства, доля которых в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 0,330% и достигла 85,611%. Большая часть финансовых ресурсов ООО «Старатели» вложена в оборотные активы, доля которых увеличилась с 26,560% до 28,111%. В структуре оборотных активов произошли изменения в сторону уменьшения дебиторской задолженности и увеличения денежных средств, при соответственно уменьшении товарных запасов. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают капитал и резервы и их доля увеличивается. Уменьшилась доля кредиторской задолженности. Рентабельность работы, стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствуют о том, что ООО «Старатели» работает устойчиво, уверенно наращивая свой экономический потенциал.

     При горизонтальном анализе бухгалтерского баланса можно отметить следующие положительные моменты: произошло увеличение валюты баланса на 6,631% или на 37201 тыс. руб. в абсолютном выражении, в том числе увеличилось имущество (оборотные и внеоборотные активы) предприятия на 10,101%.

     За  анализируемый период стоимость  запасов уменьшилась на -39736 тыс. руб., объемы дебиторской задолженности  также уменьшились на -16577 тыс. руб., что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

     Доля  денежных средств в структуре  оборотных активов предприятия  за анализируемый период увеличилась на 33278 тыс. руб.

     Негативными моментами является увеличение кредиторской задолженности.

     Приведем  основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Старатели» за 2007-2009 гг. (Приложение 14).

     Данные  таблицы свидетельствуют, что в 2009 г. происходило уменьшение выручки от продажи, так  как организация получала все больший доход от неосновной деятельности.

     За  анализируемый период темпы роста  прибыли были меньше темпов роста  выручки, что свидетельствует о  недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации больше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются эффективно.

     В 2007-2009 гг. предприятие имело прибыль, причем наблюдался ее рост. Выросла производительность труда, причем в 2008 году ее рост составил 133,517%.

     То  есть в целом можно сделать  вывод о достаточно стабильном развитии предприятия. 

     2.2. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

     исследуемой организации

     Проведем  анализ платежеспособности ООО «Старатели», используя финансовые коэффициенты. Результаты расчетов приведены в таблице 1.

     Таблица 1

     Финансовые  коэффициенты для  оценки платежеспособности

     ООО «Старатели»

 

     Произведем расчет коэффициента общей платежеспособности для анализируемой организации:

     К_{общ. плат.} 2007 = 358756 / (2086 + 95145) = 3,69

     К_{общ. плат.} 2008 = 390592 / (362 + 82215) = 4,73

     К_{общ. плат.} 2009 = 430047 / (926 + 85149) = 5,00

      Общий показатель платежеспособности ООО «Старатели» в течение трех периодов удовлетворяет нормальному ограничению (≥1) и растет. Следовательно, активы организации значительно больше обязательств. Это положительная характеристика деятельности предприятия. Но можно отметить, что беспредельное увеличение данного показателя не является плюсом, т.к. при росте данного показателя все больше активов организации не используются в производственном обороте.

      Коэффициент абсолютной ликвидности:

      K_ал 2007 = 5603 / 95145 =0,06

      K_ал 2008 = (15104 + 18516) / 82215 = 0,41

      K_ал 2009 = 51794 / 85149 = 0,61

     В 2007 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемой границы показателя (0,2) и это говорит о том, что ООО «Старатели» неспособно выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и погасить ту часть текущих обязательств, которая должна быть немедленно погашена, то есть данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на своих счетах, так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.

      Однако, в 2008 и 2009 гг. коэффициент абсолютной ликвидности  удовлетворяет нормам и относительно стабильно себя ведет. Денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений хватает на то, чтобы погасить текущие обязательства.  

      Коэффициент «критической оценки»:

      K_ко 2007 = (5603 + 159505) / 95145 = 1,74

      K_ко 2008 = (15104 + 18516 + 166925) / 82215 = 2,44

      K_ко 2009 = (77816 + 51794 + 150348) / 85149 = 3,29

      Коэффициент «критической оценки» у ООО «Старатели» превышает 1 (норма 0,7-0,8, желательно 1), т.е. средства после погашения расчетов еще останутся. Предприятие неэффективно использует свои средства, которые  при разумном размещении могли бы приносить дополнительный доход.

      Коэффициент текущей ликвидности:

      K_тл 2007 = 358756 / 95145 = 3,77

      K_тл 2008 = 390592 / 82215 = 4,75

      K_тл 2009 = 430047 / 85149 = 5,05

      Главный показатель платежеспособности – коэффициент  текущей ликвидности больше 1. Из этого следует, что предприятие располагает некоторым объемом свободных, формируемых за счет собственных источников. Однако, значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

      К_мфк 2007 = (192616 + 1032) / (358756 – 95145) = 0,73

      К_мфк 2008 = (189080 + 967) / (390592 – 82215) = 0,62

      К_мфк 2009 = (149344 + 745) / (430047 – 85149) = 0,44

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился в 2009г. по сравнению с 2007 и 2008 гг. Это положительный факт.

     Доля оборотных средств в активах:

     Д_ос 2007 = 358756 / 488500 = 0,73

     Д_ос 2008 = 390592 / 561012 = 0,70

     Д_ос 2009 = 430047 / 598213 = 0,72

     Доля  оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации, но должна быть не менее 0,5. Для ООО «Старатели» это выполняется. Следовательно, у предприятия устойчивое финансовое положение.

     Для ООО «Старатели» коэффициент  длительной платежеспособности рассчитать нельзя, т.к. резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов отсутствуют.

     Таким образом, изучив показатели платежеспособности ООО «Старатели» можно сделать вывод о платежеспособности предприятия, так как финансовые коэффициенты достигают рекомендуемых значений.

     Проведем  анализ структуры баланса нашего предприятия (таблица 2).

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий: