Анализ платежности, ликвидности и финансовой устойчивости

Государственное образовательное  учреждение профессионального высшего  образования 

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Федерального агентства  по здравоохранению и социальному  развитию

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА  В ЗДРАВООХРАНЕНИИ

 

 

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛПУ 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

 

 

 

 

Выполнила:

студентка V курса

группы 7804

Краюшкина А.Н.

 

Проверила: ассистент

Кафедры Менеджмента

в  здравоохранении

Шептухина К.П.

 

 

 

Томск  2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Анализ баланса

 

Первым этапом в анализе бухгалтерской  отчетности организации является анализ баланса. Для этой цели исходная форма  баланса была преобразована в  агрегированную форму.

Анализирую структуру активов, мы видим, что оборотные средства преобладают над основными, что не является типичным для сферы услуг. При этом наибольшую долю в структуре оборотных активов имеют денежные средства – 76,6% на начало и 60,28% на конец периода. С течением времени доля основных средств сокращается на 12,61%, в структуре оборотных активов растут все составляющее, кроме денежных средств.

В структуре пассивов преобладает  собственный капитал (86,56% на начало периода и 91,96% на конец). У организации  нет долгосрочных обязательств, а  доля краткосрочных сравнительно невелика. В составе собственного капитала преобладает доля нераспределенной прибыли (72,59% на начало периода, 79,99% - на конец), которая за отчетный период увеличивается на 50,95%.

Краткосрочные обязательства организации  – это целиком кредиторская задолженность. На начало периода в ее структуре преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками (50,28%), на конец периода – задолженность перед персоналом организации (58,78%). Сама кредиторская задолженность сокращается за период на 22,93%.

 

Анализ ликвидности и платежеспособности

 

На начало периода			На конец периода
Группировка активов			Группировка активов
А1	1 522,00р.		А1	1 721,00р.
А2	143,00р.		А2	658,00р.
А3	322,00р.		А3	476,00р.
А4	706,00р.		А4	617,00р.
Группировка пассивов			Группировка пассивов
П1	362,00р.		П1	279,00р.
П2	-  р.		П2	-  р.
П3	-  р.		П3	-  р.
П4	2 331,00р.		П4	3 193,00р.
Текущая ликвидность: А1+А2		1 665,00р.	Текущая ликвидность: А1+А2		2 379,00р.
П1+П2		362,00р.	П1+П2		279,00р.
Комплексная ликвидность		4,85	Комплексная ликвидность		8,20
К текущей ликвидности		5,49	К текущей ликвидности		10,23
К абсолютной ликвидности		4,20	К абсолютной ликвидности		6,17
К среднесрочной ликвидности		5,05	К среднесрочной ликвидности		9,34
Наименее ликвидные активы		322,00	Наименее ликвидные активы		476,00
Краткосрочные обязательства допустимые		1665,00	Краткосрочные обязательства допустимые		2379,00
К общей ликвидности допустимый		1,19	К общей ликвидности допустимый		1,20

 

 

Первое, что обращает на себя внимание при анализе ликвидности отчетность данного учреждения – соблюдение условия абсолютной ликвидности, как  в начале, так и в конце периода. Основная причина – отсутствие краткосрочных и долгосрочных пассивов.

Логичным является и то, что соблюдаются  условия текущей, перспективной  и комплексной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности  или общий коэффициент покрытия также значительно превосходит рекомендуемый показатель (равный двум). Таким образом, мы в состоянии выполнить краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Причем на конец периода он значительно выше, что может быть объяснено тем, что в структуре баланса с течением времени сокращается кредиторская задолженность, а доля оборотных активов наоборот увеличивается.

Коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности также очень высок, как на начло, так и на конец  периода, что неудивительно, учитывая большую долю денежных средств в структуре активов. Эти же характеристики касаются и коэффициента среднесрочной или промежуточной ликвидности.

Для более объективной оценки ликвидности  был рассчитан допустимый коэффициент  общей ликвидности. Этот показатель оказался ниже рекомендуемого, при этом организация по-прежнему не выходит за допустимые пределы.

Таким образом, ликвидность предприятия  можно оценить как крайне высокую.

 

Анализ показателей самофинансирования и финансовой устойчивости

 

На начало периода			На конец периода
К автономии	0,87	0,16	К автономии	0,92	0,09
Допустимый К автономии	0,38	1,62	Допустимый К автономии	0,31	2,18

 

 

Как видно, коэффициент автономии  организации полностью соответствует  рекомендуемому показателю (по первому  способу больше 0,5, по второму – меньше 1). Причем к концу периода показатель улучшается. Это связанно с тем, что за отчетный период растет собственный капитал (на 36,98%) и уменьшается заемный (на 22,93%).

При сравнении допустимого коэффициента автономии с фактическим мы видим, что и при первом, и при втором способах он соответствует нормативному уровню. Т.е. при первом способе фактический больше допустимого, а при втором способе – меньше (и на начало, и на конец периода).

Анализ Чистого оборотного капитала
На начало периода		На конец периода
ЧОК	1 625,00р.	ЧОК	2 576,00р.
К обеспеченности ЧОК	0,82	К обеспеченности ЧОК	0,90
Анализ самофинансирования
К самофинансирования	100,00%
Анализ наличия и достаточности  реального собственного капитала
Стоимость чистых активов	2 331,00р.	Стоимость чистых активов		3 193,00р.
Разница РСК и УК	1 692,00р.	Разница РСК и УК		2 554,00р.
Расчет абсолютных показателей  финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных  средств	1 625,00р.	Наличие собственных оборотных  средств		2 576,00р.
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	1 625,00р.	Наличие долгосрочных источников формирования запасов		2 576,00р.
Общая величина основных источников формирования запасов	1 768,00р.	Общая величина основных источников формирования запасов		3 234,00р.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	1 303,00р.	Излишек или недостаток собственных  оборотных средств		2 100,00р.
Излишек долгосрочных источников формирования запасов	1 303,00р.	Излишек долгосрочных источников формирования запасов		2 100,00р.
Излишек общей величины основных источников формирования запасов	1 446,00р.	Излишек общей величины основных источников формирования запасов		2 758,00р.
Относительные показатели финансовой устойчивости
К маневренности	0,79	К маневренности		0,69
К автономии основных источников формирования запасов	1,04	К автономии основных источников формирования запасов		0,68
К обеспеченности запасов собственными источниками	5,73	К обеспеченности запасов собственными источниками		4,62
К обеспеченности собственными оборотными средствами	0,93	К обеспеченности собственными оборотными средствами		0,77

 

 

При анализе чистого оборотного капитала мы видим, что структура баланса является удовлетворительной, т.к. за счет собственных и приравненных к ним средств может быть профинансировано 82% (на начало периода) и 90% (на конец периода) оборотных активов. При этом ЧОК достаточно высок и растет к концу периода (на 58,52%).

При анализе самофинансирования мы видим, что коэффициент самофинансирования имеет максимальное значение. Это  связано с тем, что накопленный  капитал равен чистой прибыли  за период, т.к. в прошлом году организация  несла убытки и фондов не создавала.

При анализе наличия и достаточности реального собственного капитала мы видим, что и на начало, и на конец периода чистые активы значительно превосходят уставный капитал (величина разницы реального собственного капитала и уставного значительна). Это говорит об устойчивости финансового состояния.

Для оценки финансового состояния  также были рассчитаны абсолютные и относительные показатели. Они показали, что у организации абсолютная устойчивость финансового состояния (излишки собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов). Коэффициент маневренности выше норматива (однако, сокращается за период), коэффициент автономии снижается (рост зависимости от заемных источников), коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками сокращается, однако, и на конец периода почти в 5 раз превышает норматив. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также снижается за период, но его значение более чем в 7 раз превышает норматив. Таким образом, по относительным показателям финансовой устойчивости мы наблюдаем неблагоприятные тенденции, однако и с учетом их предприятие отличает крайне высокая финансовая устойчивость.

  
Анализ финансовых результатов и финансовой деятельности

В первую очередь проведем анализ доходов и расходов организации. В структуре доходов мы видим 100% содержание доходов от обычных видов деятельности. Их величина возросла за год на 82,63%. В структуре расходов преобладают расходы от обычных видов деятельности, причем их доля возросла к концу отчетного периода (с 8936% до 99,50%). Расходы от операционных видов деятельности снижаются (с 10,64% до 0,50%). Для коммерческих, управленческих расходов, текущего налога и себестоимости характерен рост по сравнению с прошлым годом. В целом расходы снизились по сравнению с прошлым годом на 13,31%.

Проанализируем прибыль организации.

1. Расчет валовой прибыли.

Рвал отч = 4573 – 2628 = 1945.

Рвал пр = 2504 – 2513 = - 9.

1945 – (-9) = (4573 – 2504) – (2628 –  2513)

ΔРвал = 1954

ΔNпрод = 2069

ΔSпрод = 115

2. Расчет прибыли от продаж.

Рпрод отч = 1945 – 107 – 862 = 976.

Рпрод пр = -9 – 46 – 740 = - 795.

976 – (-795) = 1954 – (107 – 46) – (862 – 740)

976 – (-795) = (2069 – 115) – (107 – 46) – (862 – 740)

ΔРпрод = 1771.

ΔSком = 61.

ΔSупр = 122.

3. Расчет прибыли до налогообложения.

Рдонал отч = 976 + (0 – 18) + (0-0) = 958.

Рдонал пр = - 795 + (0 – 446) + (0-0) = - 1241.

958 – (-1241) = 1771 + (-18 + 446) + (0-0)

958 – (-1241) = 2069 – 115 – 61 – 122 + (-18 + 446) + (0-0)

ΔРдонал = 2199.

ΔРопер = 428.

ΔРвнер = 0.

4. Расчет прибыли от обычных видов деятельности.

Роб отч = 958 – 96 = 862.

Роб пред = -1241 – 0 = - 1241.

862 – (-1241) = (958 +1241) – (96 – 0)

ΔРоб = 862 – (-1241) = 2103.

ΔGнал = 96 – 0 = 96.

5. Расчет чистой прибыли.

Поскольку чрезвычайные доходы и расходы  равны 0, то чистая прибыль равна  прибыли от обычных видов  деятельности.

Как мы видим, в прошлом году организация  несла убытки за счет высоких себестоимости, управленческих и операционных затрат. В отчетном году возросла выручка (почти  в 2 раза – на 82,63%), рост которой позволил покрыть возросшие себестоимость, коммерческие и управленческие затраты, а также налог. Кроме того на прибыль повлияли сниженные операционные затраты.

 

Маржинальный анализ

 

Произведем анализ безубыточности.

1. Рассчитаем маржинальную прибыль.

Постоянные затраты = 107 + 862 + 18 = 987.

Переменные затраты = 2628.

Pmвал = 4573 – 2628 = 1945 – валовая маржа.

2. Расчет точки безубыточности.

Qбезубыт = 987 / 1945 X 4573 = 2320

Резерв безопасности = 4573 – 2320 = 2253 или 49%

Резерв безопасности достаточно значительный, фактически организация может уменьшить объем продаж в два раза без убытка для себя.

 

 

 

Анализ показателей рентабельности

 

1. Показатели рентабельности активов (или капитала)

Чистая рентабельность активов = 862 / (2693+3472)/2 *100% = 27,96%

Чистая рентабельность инвестированного капитала (в данном случае и собственного капитала, т.к. долгосрочных обязательств нет) = 862 / (2331 + 3193)/2 *100%  = 31,21%

Рентабельность оборотных активов = 862 / (1987 + 2855) / 2 *100% = 35,61%

Рентабельность внеоборотных активов = 862 / (706 + 617) / 2*100% = 30,31%

2. Показатели рентабельности продаж