Анализ рентабельности использования активов предприятия

5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена  немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

6. «Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов»  – характеризует ту часть стоимости  запасов, которая покрывается собственными  оборотными средствами, рекомендуется  нижняя граница 50%.

7. «Коэффициент покрытия запасов»  – рассчитывается соотношением  величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя <1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Показатели оценки финансовой устойчивости.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. «Коэффициент концентрации собственного  капитала» – характеризует долю  владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

2. «Коэффициент финансовой зависимости»  – является обратным к коэффициенту  концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике  означает заемных средств.

3. «Коэффициент манёвренности собственного  капитала» – показывает, какая  часть собственного капитала  используется для финансирования  текущей деятельности, т. е. вложена  в оборотные средства.

4. «Коэффициент структуры долгосрочных  вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

5. «Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств» – характеризует  структуру капитала. Чем выше  показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

6. «Коэффициент отношения собственных  и привлечённых средств» –  он даёт общую оценку финансовой  устойчивости предприятия. Рост  показателя свидетельствует об  усилении зависимости от внешних  инвесторов.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое «работает» : владельцы предприятия ( инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал ) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Показатели оценки деловой активности.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Оптимально следующее соотношение: Тпб > Тр > Так > 100 %, где Тпб, Тр, Так; - это темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает что: экономический потенциал возрастает; объём реализации возрастает более высокими темпами; прибыль возрастает опережающими темпами. Это «золотое правило экономики предприятия».

 

К обобщающим показателям относятся «показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста».

1. «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости  авансированного капитала)» –  характеризует объём реализованной  продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

2. «Коэффициент устойчивости экономического  роста» – показывает, какими в  среднем темпами может развиваться  предприятие.

                    Показатели, характеризующие рентабельность.

№	Наименование показателя	Способ расчета
1	Рентабельность продаж
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
3	Чистая рентабельность
4	Экономическая рентабельность
5	Рентабельность Собственного капитала
6	Валовая рентабельность
7	Затратоотдача
8	Рентабельность перманентного капитала
9	Коэффициент устойчивости Экономического роста

 

В этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния предприятия, а также факторы, от которых зависят данные показатели. 

        2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Азовремстрой».

2.1 Характеристика предприятия.

Открытое общество с ограниченной ответственностью создано как самостоятельное подразделение ООО «Азовремстрой» зарегистрировано в 1998 году и действует в соответствии с законом «О закрытых акционерных обществах». Форма собственности частная.

Юридический адрес: г. Азов, ул. Инзенская, 7а, офис 314.

Стратегии ООО «Азовремстрой»: обеспечение эффективной транспортной логистики; конкурентоспособное ценообразование; использование передовых технологий; внедрение новейшей техники при строительстве каждого объекта, ранее не использовавшейся в г. Азове и Ростовской области.

Основания для начала деятельности: получение хороших заказов, работа на выгодных, прибыльных объектах.

Основные виды деятельности: промышленное строительство, автодорожное строительство, отделка фасадов.

Предприятие осуществляет свою деятельность в связи с заключёнными договорами, вследствие чего, необходимо искать новые рынки сбыта предлагаемых услуг, то есть активно действовать в поисках новых контрактов.

Новое современное технологическое оборудование использование передовых российских технологий позволяют класть асфальт высокого качества, соответствующий требованиям ГОСТ, ТУ и нормативно-технической документации.

ООО «Азовремстрой» может осуществлять свою деятельность:

за счет собственных средств; на основе кредитов, займов, в том числе, используя кредиты отечественных банков;

по договорам (контрактам), заключенным с физическими и/или юридическими лицами;

за счет других источников, не запрещенных действующим законодательством.

 

ООО «Азовремстрой» может: получать ссуды, банковские кредиты; выдавать и акцептировать любые формы оплаты в соответствии с законодательством РФ; участвовать в союзах и ассоциациях; приобретать и реализовывать продукцию (работы, услуги, товары) предприятий, учреждений и организаций за счет собственных и заемных средств, в соответствии с действующим законодательством; приобретать самостоятельно или с участием других юридических и физических лиц права на пользование землей, водой, другими природно - энергетическими ресурсами, недвижимостью и другие имущественные права, в том числе приобретать права на долгосрочную аренду, сдавать в аренду и продавать различное движимое и недвижимое имущество.

Предприятие вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определяя формы, размеры и виды оплаты труда.

Источником формирования финансовых ресурсов предприятия является прибыль, которая является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. ООО «Азовремстрой» самостоятельно распределяет прибыль, оставшуюся после уплаты налогов и обязательных платежей в бюджет.

Высшим органом управления является собрание акционеров. Директора данного общества избирали акционеры, согласно протокола собрания акционеров. Директор осуществляет общее руководство предприятием. Заместитель директора решает производственные вопросы, связанные с организацией работ, а также отвечает за вопросы снабжения и сбыта.

Бухгалтерский учет в ООО «Азовремстрой» осуществляется бухгалтерией организации. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер.

Ответственность за организацию ведения бухгалтерского учета и подготовку бухгалтерской отчетности несет главный бухгалтер предприятия. Он является вторым лицом после руководителя.

На предприятии также существуют отделы маркетинга, сбыта и снабжения.

 

Таблица 1. Технико-экономические показатели в ООО «Азовремстрой»

Показатели	2011 год тыс. рублей.	2012 год тыс. рублей.	Отклонения тыс. рублей.	Отклонения %
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации услуг.	30836	3143	27693	89,8
2. Себестоимость (работ, услуг)	461	274	735	159,4
3. Прибыль от реализации (работ, услуг)	23342	2869	26211	112,3
4.Прочие расходы	-23401	-3250	-26651	113,9
5.Чистая прибыль	-59	-381	-440	-745,8
6.Рентабельность от реализации	75,6	91,28	94,6	125,1
7.Экономическая рентабельность	-12,8	-139	-59,9	467,9
8.Рентабельность активов	0,00	-0,02	-0,07	-

Из приведённой таблицы видно, что технико-экономические показатели предприятия на 2012 год отличаются и имеют гораздо меньшие темпы роста в действительности.

 

 

 

         2.2 Анализ структуры баланса.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса.

Актив баланса	2011год		2012год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Имущество (∑активов)	11671	100	17586	100	5915	150,7
Иммобилизованные (вне оборотные) активы	142	1,2	87	0,5	-55	61,3
Оборотные активы: в том числе	94	0,8	8	0,05	-86	8,5
Запасы	4047	34,7	10308	58,6	6261	254,7
Дебиторская задолженность	6810	58,4	7036	40	226	103,3
Денежные средства	567	4,9	127	0,7	-440	22,4
Краткосрочные финансовые вложения	12	0,1	20	0,1	8	166,7