Анализ рентабельности использования активов предприятия

Из данных следует, что за анализируемый период имущество предприятия значительно увеличилось, темп роста составил 150,7%. Это произошло в основном за счет роста иммобилизованных активов, которые выросли на 61,3%.

Оборотные активы предприятия не значительно увеличились, рост составил 8,5%. Наибольшее увеличение произошло по статье запасы, темп роста – 254,7%. За анализируемый период «Дебиторская задолженность» предприятия возросли на 103,3%. Что касается статьи денежные средства, то здесь наблюдается снижение в размере 22,4 %. Относительно последней статьи в таблице Краткосрочные финансовые вложения увеличились в значительной степени на 166,7%.

Таблица 3 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.

Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют, но остался без изменения уставной капитал.

Доля собственного капитала в структуре источника имущества возросла на 99,1%. Это свидетельствует о стабильности предприятия. Однако нужно учитывать, что финансовая деятельность предприятия за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Наибольший удельный вес в источниках имущества занимает заемный капитал.

В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.

2.3. Система показателей финансового состояния предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

• суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
• на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
• однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Таблица 4 Изменение имущественного положения предприятия.

Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 5916 тыс. рублей, что на 150,7% больше по сравнению с прошлым года. Большая часть прироста была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. В силу сложившихся обстоятельств – потеря объёмов реализации своих услуг, можно сказать, что такое вливание средств записи приведёт к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили своё значение. На основании этого можно судить о значительном снижении платёжеспособности предприятия.

В заключении хотелось бы отметить, что результаты анализа денежных потоков, дебиторской и кредиторской задолженности, равно как и всех других аспектов анализа платежеспособности и финансовой независимости, следует рассматривать тесной взаимосвязи с параметрами оборачиваемости, рентабельности и другими показателями результативности работы предприятия.

Изучение вложений в оборотные активы является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Фактором противодействующим отвлечению денежных средств из оборота предприятия является кредиторская задолженность. В связи с этим определяется продолжительность финансового цикла движения денежной наличности.

Таблица 5 Анализ оборотных активов в ООО «Азовремстрой»

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Цель данного анализа - определить способность предприятия в течении года оплатить свои краткосрочные обязательства.

Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Важное значение для расчетов ряда аналитических коэффициентов имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть исключения. Например, рост данного показателя за счет увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли улучшает качественный состав собственных оборотных средств.

Таблица 6 Уплотнённый баланс нетто.