Анализ себестоимости продукции

К_{об.сов.кап.к.п.}==0,859;

К_{об.краткоср.кап.н.п.}==2,007;

К_{об.краткоср.кап.к.п.}==2,196;

П_{об.сов.кап.н.п.}==257,51 (дней);

П_{об.сов.кап.к.п.}==209,55 (дней);

П_{об.краткоср.кап.н.п.}==89,686 (дней);

П_{об.краткоср.кап.к.п.}==81,967 (дней).

Э=*П_{об.краткоср.}=*(-7,719)=-492,73 (млн. руб.);

П=KL₁*К_{об.краткоср.}*R_обор.0=5232*0,189*=86, 97 (млн. руб.).

 

Выводы по таблице 2.8:

Произошло ускорение оборачиваемости  совокупного капитала на 47,96  дня  и ускорение оборачиваемости  краткосрочного капитала на 7,719 дней. Ускорение  оборачиваемости свидетельствует  о росте деловой активности предприятия.

В связи с ускорением периода  оборачиваемости краткосрочного капитала на 7,719 дней были высвобождены дополнительные денежные средства в размере 492,73 млн. руб. и получена дополнительная прибыль  в размере 86,97 млн. руб.

 

Таблица 2.9. Анализ эффективности использования капитала

Показатель	Прошлый год	Ожидаемый год	Отклонение
R собственного капитала	10,46	1,99	-8,47
R оборота (продаж)	8,79	1,82	-6,98
R совокупного капитала	5,53	0,696	-4,84
R краткосрочного капитала	17,66	3,99	-13,66

 

Расчеты показателей:

                                               (2)

  (3)

  (4)

  (5)

, (6)

где Пр – прибыль,

KL – средняя сумма капитала,

K_об – коэффициент оборачиваемости,

R_обор - рентабельность оборота.

Δ = KL₁ * Δ K_об * R_обор0 (7)

П = 5232 * 0,188 * 772/8778 = 86,5

 

Выводы по таблице 2.9:

Рассчитав данные показатели, можно сделать вывод о том, что эффективность использования  капитала предприятия снизилась  в отчетном году. Так, эффективность  использования совокупного капитала снизилась на 4,84%, эффективность  использования собственного капитала снизилась на 8,47%, эффективность  использования краткосрочного капитала снизилась на 13,66%. За анализируемый период все показатели рентабельности снизились, что свидетельствует о неэффективном использовании капитала. Это может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

В связи с замедлением  оборота краткосрочного капитала, организация  недополучила прибыль на сумму 86,5 млн.руб.

 

Таблица 2.10. Анализ финансовых результатов

Наименование показателей	Код строки	За январь-июнь 2011 года	За январь-июнь 2012 года	Абсолютное изменение	уд.вес.начало	уд.вес.конец периода	отклонение уд.веса
1	2	3	4	5	6	7	8
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (030 – 040 – 050)	60	772	209	-563	111,08	224,73	113,65
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от текущей деятельности (+/-060 + 070 – 080)	90	713	125	-588	102,59	134,41	31,82
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от инвестиционной деятельности (100 – 110)		6	8	2	0,86	8,60	7,74
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от финансовой деятельности (120 – 150)		-24	-40	+16	-3,45	-43,01	+39,56
Прибыль (убыток) до налогооблажения (+/- 090 +/_150)	160	695	93	-602	100	100	0
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (+/-160-170+/-180+/-190-200)	210	511	93	-418	73,53	100	26,47

 

 

Выводы по таблице 2.10:

За анализируемый период прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг снизилась с 772 млн.руб до 209 млн.руб. Прибыль от текущей деятельности снизилась с 713 млн.руб.до 125 млн.руб, на 588 млн.руб (на 82%). Прибыль от инвестиционной деятельности выросла с 6млн.руб до 8 млн.руб. Убыток от финансовой деятельности увеличился на 16 млн.руб, (на 66%). Прибыль до налогообложения снижается с 695 млн.руб до 93 млн.руб (на 602 млн. руб. или 86%). Чистая прибыль также снижается на 418 млн.руб (81%).

2.3.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 2.11. Абсолютные показатели платежеспособности предприятия

Активы	На начало	На конец	Пассивы	На начало	На конец
А1: Денежные средства, Финансовые вложения	97	64	П1: Кредиторская задолженность	873	880
А2: Товары отгруженные, ДЗ до 12 мес., Налоги по приобретенным МЦ	1745	3516	П2: Краткосрочные кредиты и займы	1925	4403
А3: Сырье и материалы, НЗП	2300	1385	П3: Долгосрочные кредиты  и займы, Прочие долгосрочные обязательства	0	0
А4: Основные средства, Нематериальные активы, НЗС	8194	8079	П4: УФ, РФ, Добавочный фонд	9768	8888
А5: Расходы будущих периодов	230	1127	П5: Доходы будущих периодов	0	0

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

А5 < П5

По результатам расчетов таблицы видно, что:

На начало:                             На конец:

А1 < П1                                   А1 < П1

А2 < П2                                   А2 < П2

А3 > П3                                   А3 > П3

А4 < П4                                   А4 < П4

А5 > П5                                   А5 > П5

 

Выводы по таблице 2.11:

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются все неравенства, кроме третьего и четвертого, т.е. за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не могут быть погашены наиболее срочные обязательства; за счет быстро реализуемых активов не могут быть погашены среднесрочные обязательства; за счет нереализуемых активов не могут быть сформированы доходы будущих периодов.

 

Кроме абсолютных показателей  для оценки платежеспособности рассчитывают относительные показатели.

1) Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.

К₁ = КА/КО,       (8)

где КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

На начало периода (К₁)=4372/2798=1,56

На конец периода (К₁)=6092/5283=1,15

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К₂ = (СК + ДО – ДА)/КА,       (9)

где СК - собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА - долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

На начало периода (К₂)= (9768+0-8194)/ 4372=0,36

На конец периода (К₂)= (8888+0-8079)/ 6092 =0,13

3) Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами  определяется как отношение долгосрочных  и краткосрочных обязательств  субъекта хозяйствования к общей  стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы  итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса  к итогу бухгалтерского баланса  по следующей формуле:

К₃ = (КО + ДО)/ИБ,  (10)

где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

На начало периода (К₃)= (2798+0)/ 12566=0,22

На конец периода (К₃)= (5283+0)/ 14171=0,37

4)К_{быстрой.ликв}=                    (11)

5)К_{абсол.ликв.}=                                               (12)

 

Таблица 2.12. Относительные показатели платежеспособности предприятия.

Наименование показателя	На     начало   периода	На момент            установления      неплатежеспособности	Нормативное     значение    коэффициента
2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности        (К1)	1,56	1,15	1,20
Коэффициент обеспеченности   собственными оборотными средствами   (К2)	0,36	0,13	0,15
Коэффициент обеспеченности   финансовых обязательств активами         (К3)	0,22	0,37	не более 0,85
Коэффициент быстрой    ликвидности	0,66	0,68	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,035	0,012	0,2

 

Выводы по таблице 2.12:

Выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу ни на начало, ни на конец периода, что означает недостаточность денежных средств и финансовых вложений у предприятия для погашения срочной задолженности.

2. В прошлом периоде предприятию было достаточно краткосрочных оборотных активов для погашения своих краткосрочных обязательств (К1 превышает норматив), но в текущий период их недостаточно (К1 ниже норматива).

3. Также в прошлом периоде предприятию было достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости (К2 превышает норматив), но в текущий период их недостаточно (К2 ниже норматива).

4. финансовые обязательства обеспечены активами (К3 = 0,223 и 0,375, т.е. менее 0,85), что характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

 

2.3.5  Анализ деловой активности предприятия

Чтобы оценить деловую  активность предприятия, необходимо, чтобы  выполнялось соотношение темпов роста основных показателей (золотое  правило экономики):

100% < Темп роста активов  < Темп роста объема реал. продукции < Темп роста прибыли

В нашем случае:  100% < < < ;

100% < 112,8% < 130,9% > 13,38%.

Выводы по разделу 2.3.5:

1 неравенство выполняется,  это означает, что предприятие  наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

2 неравенство выполняется,  это значит, что объём продаж  растет быстрее экономического потенциала и повышается интенсивность использования ресурсов.

3 неравенство не выполняется,  это значит, что прибыль предприятия растет медленнее объемов реализации и снижается рентабельность продаж, а также снижается деловая активность предприятия.

Происходит спад деловой  активности из-за того, что прибыль  предприятия растет медленнее объема реализации. Уровень рентабельности продаж снижается.

 

2.3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2.13. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.Коэффициент финансовой  автономии	0,78	0,63	-0,15
2.Коэффициент финансовой  зависимости	0,22	0,37	+0,15
3.Коэффициент текущей  задолженности	0,22	0,37	+0,15
4.Коэффициент устойчивого  финансирования	0,78	0,63	-0,15
5.Коэффициент финансового  рычага	0,29	0,59	+0,3