Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Определить среднюю оборачиваемость  дебиторской задолженности, долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

 

ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (ДЗсред )

2009 г. ОДЗ = 313 813/27050 = 11,6

2009 г. ОДЗ кр. = 313 813/22652 = 13,8

2010 г. ОДЗ = 352 369/42864 = 8,2

2010 г. ОДЗ кр. = 352 369/40891= 8,6

ДЗсред = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период,

2009 г. ДЗсред = (17507+36593)/2=27050

2009 г. ДЗ сред кр. = (12656+32648)/2=22652

2010 г. ДЗсред = (36593+49135)/2=42864

2010 г. ДЗсред кр. = (32648+49135)/2 = 40891

ОДЗ (в днях) = (ДЗсред / Выручка от продаж)* t

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

2009 г. ОДЗ = 360 дней /11,6 = 31

2009 г. ОДЗ кр. = 360 дней/13,8 = 26

2010 г. ОДЗ = 360 дней/8,2 = 44

2010 г. ОДЗ кр. = 360 дней/8,6 = 42

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗср – средняя за год дебиторская  задолженность;

t – отчетный период в днях.

 

При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

 

Удз = ДЗ / Текущие активы * 100% = (стр240 или стр. 230) / стр290 * 100%

2009 г. Удз = 32648/95217* 100% = 34,3

2010 г. Удз = 49135/125344*100% = 39,2

 

2. Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности:

 

Удз = Сомнительная ДЗ / Общая ДЗ * 100 %

 

Анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7).

 

 

Таблица 7

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение
1	2	3	4
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	11,6	8,2	-3,4
в том числе краткосрочной	13,8	8,6	-5,2
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	31	44	+ 13
В том числе краткосрочной	26	42	+ 16
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	34,3	39,2	+ 4,9
В том числе доля дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков в общем объеме текущих  активов, %	20,9	20	-0,1
Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	-	-	-

 

Данные таблицы 7 показывают, что  состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом  несколько ухудшилось. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 44 дня. Состояние краткосрочной дебиторской задолженности в прошлом году было лучше, чем в отчетном: ее оборачиваемость увеличилась на 16 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 39,2 % а доля задолженности покупателей и заказчиков – 20 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Проведем  анализ оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):

 

Кокз (оборотов) = себестоимость реализованной продукции / КЗ сред

2009 г. Кокз (оборотов) = 247872 / 32039 = 8

2010 г. Кокз (оборотов) = 301973 / 50292= 6

 

Период погашения  кредиторской задолженности (Токз):

 

Токз = 360 дней / Кокз

2009 г. Токз = 360 дней/ 8 = 45

2010 г. Токз = 360 дней/ 6 = 60

 

Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств (Укз):

 

Укз = (КЗ / краткосрочные обязательства) * 100 %

2009 г. Укз  = (41406/93353)* 100 = 44,35

2010 г. Укз  = (59178/120152)*100 = 49,25

 

Доля просроченной задолженности в составе кредиторской задолженности (Упкз):

 

Упкз = (ПКЗ/ КЗ)*100 %

2009 г. Упкз = (227/41406)* 100 = 0,55

2010 г. Упкз = (280/59178)* 100 = 0,47,

 

где КЗ сред – средняя дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность;

ПКЗ – просроченная кредиторская задолженность.

Данные расчеты внесем в таблицу 8 и проведем анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности.

 

 

Таблица 8

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ОАО «Козельский механический завод»

Показатели	2009	2010	Изменения
1	2	3	4
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности, в оборотах	8	6	- 2
2. Период обращения кредиторской  задолженности, в днях	45	60	15
3. Доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных обязательств, %	44,35	49,25	4,9
4. Доля просроченной задолженности  в составе кредиторской задолженности, %	0,55	0,47	- 0,08

 

Данные таблицы 8 показывают, что  состояние расчетов с кредиторами  ухудшилось в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в отчетном году по сравнению с предыдущим, что говорит о расширении покупок в кредит. Увеличился период обращения с 45 дней в 2009 году до 60 дней в 2010 году. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств составляет 49,25 %.

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что  она в 2010 году по сравнению с 2009 годом  так же выросла на 147 %; кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов ОАО «Козельский механический завод» перед поставщиками и подрядчиками (8221 тыс. руб. в 2009 году, 24968 тыс. руб. в 2010 году), и за авансы полученные (22 211 тыс. руб. в 2009 году и 27111 тыс. руб. в 2010 году).

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО  «Козельский механический» за 2010 год приведен в таблице 9.

 

Таблица 9

Сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Козельский механический завод» за 2010 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1	2	3
1. Темп роста, %	134,27	147
2. Оборачиваемость в оборотах	8,2	6
3. Оборачиваемость в днях	44	60

 

Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 9, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2010 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над  дебиторской в 2010 году на 10043 тыс. руб. Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской дает предприятию  возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна  предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

¹ Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. 4-е изд. - М.: Дело и сервис. - 2009. - С. 377.