Анализ заемного капитала в ОАО «Романцевское»

 

 

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

 

Департамент кадровой политики и образования Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

 

«КОСТРОМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

представительство в г. Буй

Кафедра организации производства и бизнеса

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине

«Анализ заемного капитала»

на тему: «Анализ заемного капитала

в ОАО «Романцевское»

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка факультета заочного обучения

5 курса 2 группы шифр01180

специальность:    бухгалтерский  учёт,   

                                             анализ     и      аудит

          Маринина Ольга Александровна

Руководитель:

                 Налетова Лариса Валентиновна

 

 

 

 

Кострома ● 2005 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение   Глава 1. Теоретические основы анализа заемного капитала в ОАО «Романцевское» Понятие и сущность капитала Цена источника капитала Методологические подходы к анализу заемного капитала   Глава 2. Краткая организационно – экономическая характеристика ОАО «Романцевсое»   Глава 3. Аналаз заемного капитала 3.1. Анализ структуры заемного капитала 3.2. Анализ цены заемного капитала 3.3. Анализ движения заемного капитала 3.4. Анализ кредитоспособности ОАО «Романцевское» 3.5. Анализ эффективности использования заемного капитала   Выводы и предложения.            Библиографический список.

2     3-14 3 8   11     14-20   20-14 20 22 22   23   24   25   26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Любое предприятие любой формы собственности обладает капиталом. Капитал предприятия подразделяется на собственный и заемный. Заемный капитал предприятие использует при недостатке собственного. В современных условиях роль заемного капитала очень сильно возрастает. Еще более важен он для сельскохозяйственных товаропроизводителей, у которых в настоящее время очень остро стоит вопрос недостатка собственных источников для формирования необходимого запаса оборотных средств.

Цель курсовой работы – проведение анализа заемного капитала, его наличия, сущности, движения, использования.

Задачами курсовой работы являются:

1. изучение методики проведения анализа заемного капитала.
2. определение современного состояния предприятия.
3. изучение состава и структуры заемного капитала
4. определение показателей, характеризующих эффективность его использования
5. определение путей совершенствования использования заемного капитала.

Основными методами исследования являются: метод средних, абсолютных, относительных величин; метод сравнения; монографический; конструкционный; расчетный; метод логического изложения.

Источники данных для исследования – отчет о прибылях и убытках, баланс предприятия, информация о движении капитала, учредительные документы предприятия, формы годовой бухгалтерской отчетности за 2002 год, 2003 год, 2004 год.

Предмет исследования – заемный капитал.

Объект исследования – ОАО «Романцевское» Буйского района Костромской области.

Курсовая работа состоит из введения, теоретической главы, характеристики предприятия, практической части исследования заемного капитала, выводов и предложений, библиографического списка, приложения. Курсовая работа написана на 26 листах печатного текста

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы анализа заемного капитала.

 

1. 1. Понятие и сущность капитала.

 

В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно – коммерческой деятельности организации, и, наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот. В бухгалтерском учете отдельно взятой организации находит отражение кругооборот капитала, формируется информация о его состоянии и размещении на различных фазах кругооборота, а также о приращении (изменении) величины капитала в результате хозяйственной деятельности.

  Капитал условно разделяется на активный и пассивный.

Активный капитал состоит из имущества и обязательств организации.

Активный капитал предприятия подразделяется на основной (долгосрочный) и оборотный (текущий) капитал (рис. 1).

 

Активный капитал

 

 

Основной капитал

Оборотный капитал

 

Основные средства

Нематериальные активы

Финансовые инвестиции (долгосрочные)

Материальные оборотные средства

Средства в текущих расчетах (обязательствах)

Финансовые вложения (краткосрочные)

Денежные средства

 

 

Незавершенные долгосрочные инвестиции

 

 

Рис. 1. Составляющие основного и оборотного капитала

 

Как показано на рис. 1, в основной капитал входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые инвестиции.

Основные средства (основной капитал) – это стоимость совокупности движимого и недвижимого имущества, в течение длительного времени находящегося в организации.

В состав основного капитала включаются затраты на еще не завершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования, не установленного в отчетном периоде.

Нематериальные активы – это долгосрочные затраты организации на приобретение права пользования земельными участками, природными ресурсами и т. д.

Долгосрочные финансовые вложения включают затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, приобретение акций и облигаций на долговременной основе.

Оборотный капитал имеет в своем составе материальные оборотные средства; средства в текущих счетах; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.

К материальным оборотным средствам относятся производственные запасы; готовая продукция; товары; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Готовая продукция представляет собой фактические затраты на готовые к реализации изделия, находящиеся на складах и в других местах хранения.

Средства в текущих расчетах – это обязательства физических и юридических лиц организации.

Краткосрочные финансовые вложения – затраты организации на приобретение акций и облигаций на сок до одного года, краткосрочные займы, в том числе под векселя, денежные средства на срочных депозитных счетах в банках, другие финансовые вложения, инвестированные для извлечения дохода в виде процентов, дивидендов или разницы в стоимости ценных бумаг при их перепродаже.

Денежные средства – сумма денег в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах в банках, денежные переводы, другие аналогичные денежные средства, готовые к дальнейшему обороту.

 Пассивный капитал характеризует источники формирования имущества (активного капитала) обособленной организации и включает собственный и заемный капитал (рис. 2).

 

 

 

Пассивный капитал

 

 

Собственный капитал

Заемный капитал (обязательства)

 

 

Уставный капитал

Долгосрочные

Краткосрочные

 

Добавочный капитал

 

Резервный капитал

Ссуды

Займы

Ссуды

Займы

 

Нераспределенная прибыль

 

Целевые (специальные) Фонды (средства)

Авансы, Субсидии

Текущая кредиторская задолженность

 

Рис. 2. Составляющие собственного и заемного капитала

 

Собственный капитал (СК) организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом.

Уставный капитал оценивается по номинальной стоимости приобретенных акций.

Акционерное общество в обязательном порядке создает резервный капитал. Эти средства идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества.

Следующий элемент собственного капитала – добавочный капитал, который показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и др.

Нераспределенная прибыль – чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использования на другие цели.

Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственником.

Заемный капитал (ЗК) представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность. Структура заемного капитала раскрыта на рис. 3.

Долгосрочные заемные средства – это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Краткосрочные заемные средства – обязательства, срок погашения которых не превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам; авансы полученные; предварительная оплата заказов и продукции; задолженность поставщикам и др.

Раскрытие сущности и содержания собственного капитала, основных понятий и современных взглядов на эту категорию является основополагающим элементом проведения углубления анализа и оценки эффективности использования собственного и заемного капитала, формулирования обоснованных выводов и разработки соответствующих рекомендаций. Для повышения качества анализа требуется достаточно полная и достоверная информационная база о реальном положении дел в коммерческой организации, состоянии, движении и использовании ее капитала. Раскрытие сущности, состава и структуры собственного и заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации. Далее будут рассмотрены основные показатели анализа использования источников финансирования. Конечно, в большом многообразии существующей отечественной и зарубежной литературы можно обнаружить другие, отличные от представленных показателей анализа собственного и заемного капитала хозяйствующих субъектов. Однако мы предлагаем использовать, с нашей точки зрения, наиболее приоритетные показатели, чаще всего встречающиеся в современной экономической литературе и хорошо освещенные в курсах финансового менеджмента.