Финансовое состояние предприятия

Введение

 

 

Для того чтобы предприятие смогло стабильно функционировать в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, необходимо при помощи финансового анализа  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Существуют предприятия, которые  обладая большой производственной мощностью и высококвалифицированным  трудовым ресурсом, работают неэффективно и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности организации во многом зависит от его деловой активности, поэтому  тема деловой активности достаточна актуальна в наше время.

Деловая активность является комплексной  и динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис) и качество управления, а так же показывают степень адаптации  к быстроменяющимся рыночным условиям. Показатели деловой активности позволяют  проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эти показатели имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, так как  скорость оборота средств оказывает  непосредственное влияние на его  платежеспособность.

Объектом моего исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Маско».

Предметом исследования является финансовое состояние ОАО «Молочник».

Цель дипломной работы – проанализировать финансовое состояние  предприятия и наметить меры по его  улучшению.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
2. Изучить финансовое состояние ОАО «Молочник».
3. Наметить пути улучшения финансового состояния ОАО «Молочник».

Цель и задачи написания  работы определили ее структуру, которая  состоит из введения, трех глав и  заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового  анализа. Вторая глава построена на данных ОАО «Молочник» и содержит в себе анализ ликвидности и платежеспособности, анализ деловой активности, анализ финансовой устойчивости, анализ прибыли и рентабельности, сравнение основных финансовых показателей ОАО «Молочник» и предприятия-конкурента. Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению финансового состояния ОАО «Молочник».

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Анализ основан на данных баланса (форма №1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД) открытого акционерного общества «Молочник» за 2008-2009 годы.

В качестве источников написания  работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ОАО «Молочник», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати. Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, и т.д.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие  особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа деловой активности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ деловой активности ООО «Маско»
1. Краткая характеристика ООО «Маско»

 

ООО «Маско» - современная  динамично развивающаяся компания, которая специализируется на переработке  молока (изготовление молочной продукции) и поставке произведенной продукции  на рынок Уральского региона. ООО  «Маско» работает на рынке производства молочной продукции с 1954 года.

Цель ООО «Маско» - обеспечение качества и конкурентоспособности производимой продукции на уровне, позволяющем сохранить и расширить рынки сбыта, обеспечив тем самым стабильную работу предприятия. На сегодняшний день ООО «Маско» обслуживает более 500 клиентов. На предприятии работают лучшие специалисты, прошедшие строгий отбор и специальную подготовку.

Адрес: Пермский край, г. Чернушка, ул. Ленина, 54

Руководитель предприятия: Кирюхин Павел Алексеевич.

 

2. Анализ финансового состояния ООО «Маско»
1. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Маско»

 

Для анализа оценки платежеспособности и ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса и рассчитать коэффициенты ликвидности на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (приложение № 1 и 2).

Анализ ликвидности баланса  позволяет оценить платежные  возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

                                                                                                                   

 

Таблица 1 - Группирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их погашения

Условное обозначение	Группировка  активов и пассивов  баланса	Абсолютная величина, тыс. руб.		Изменение (+,-), тыс. руб.
		2008 год	2009 год
АКТИВЫ
А1	Наиболее ликвидные активы -денежные средства (260) -краткосрочные финансовые              вложения (250)	6562 6562 -	83364 3264 80100	76802 -3298 80100
А2	Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность  до 12 месяцев (240)	38970	57454	18484
А3	Медленно реализуемые  активы -  запасы без расходов будущих периодов (210)- (216) - НДС по приобретенным  ценностям (220) - долгосрочные финансовые  вложения (140)	52601 52170   20   411	38746 37610   745   391	-13855 -14560   725   -20
А4	Труднореализуемые активы - внеоборотные активы  без долгосрочных финансовых  вложений (190) – (140)	64990	66364	1374
ПАССИВЫ
П1	Наиболее  срочные обязательства - кредиторская задолженность  (620)	23318	36948		13630
П2	Среднесрочные обязательства - займы и кредиты (610)	18021	48150		30129
П3	Долгосрочные обязательства (510)	-	-		-
П4	Собственный капитал (490)	116774	155913		39139

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, когда имеют место  следующие соотношения: А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄.

Для определения ликвидности баланса ООО «Маско» сопоставлю итоги по активу и пассиву за счет данных табл. 1 (единицы измерения тысячи рублей).

2008 год А1 (6562) < П1 (23318); А2(38970) > П2(18021); А3(52601) > П3(0); А4(64990) < П4(116774).

2009 год А1 (83364) > П1 (36948); А2(57454) > П2(48150); А3(38746) > П3(0); А4(66364) < П4(155913).

 

Из этого можно сделать  вывод, что баланс ООО «Маско» в 2008 году не является абсолютно ликвидным, т.к. не соблюдается первое неравенство. Следовательно, существовал недостаток в абсолютно ликвидных активах в размере 16756 тыс. руб. (23318 тыс. руб. – 6562 тыс. руб.). Однако в 2009 году данный недостаток был преодолен главным образом за счет увеличения абсолютно ликвидных активов на 76802 тыс. руб. Таким образом, баланс предприятия в 2009 году является абсолютно ликвидным. Второе и третье неравенство соблюдаются, т.е.  быстро реализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Так же нужно отметить, что  собственных средств предприятия достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и в случае необходимости для покрытия потребности в оборонных активах.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитаю следующие относительные показатели  ликвидности:

В 2007 году соответствующие  показатели составили:

Ка.л  = 8939/45486 =0,2;

Кс..л  = (8939+40381)/45486 = 1,08;

Кт.л  = 72959/45486 = 1,6;

ЧОК  = 72959-45486 = 27473 тыс. руб.

В 2008 году:

Ка.л  = 6562/41358 = 0,16;

Кс..л  = (6562+38970)/41358 = 1,1;

Кт.л  = 98969/41358 =2,4;

ЧОК  = 98969-41358 = 57611 тыс. руб.

В 2009 году:

Ка.л   = (3264+80100)/85098 = 0,98;

Кс..л  = (3264+80100+57454)/85098 = 1,65;

Кт.л  = 180229/85098 = 2,1;

ЧОК  = 180229-85098 = 95131 тыс. руб.

                                                                                                                    Таблица 2 - Анализ коэффициентов ликвидности   активов ОАО «Молочник»

Показатели	Норматив	2007 год	2008 год	2009 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,3	0,2	0,16	0,98
Коэффициент срочной ликвидности	0,8 – 1	1,08	1,1	1,65
Коэффициент текущей ликвидности	2	1,6	2,4	2,1
Чистые оборотные активы (тыс. руб.)	Рост показателя	27473	57611	95131

 

По рассчитанным показателям  относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам. Величина коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году выросла  по сравнению с 2008 годом на 0,82 –  с 0,16 до 0,98. Это говорит о том, что  практически 100% своих краткосрочных  обязательств предприятие погашает за счет денежных средств и их эквивалентов.

Наблюдается рост в динамике коэффициента срочной ликвидности  – с 1,08 в 2008 году до 1,65 в 2009 году. Это  обусловлено появлением в 2009 году в  составе абсолютно ликвидных  активов краткосрочных финансовых вложений.

 Необходимо отметить  значительное превышение, как коэффициента  абсолютной ликвидности, так и  коэффициента срочной ликвидности  над нормативными значениями. Предположительно  это связано  с избыточной  величиной собственного оборотного капитала предприятия, что подтверждает величина чистых оборотных активов. По данным табл. 1 видно, что чистые оборотные активы  за два года (с 2007 года по 2009 год) увеличились в 3,5 раза (с 27473 тыс. руб. до 95131 тыс. руб.). Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие.

Так как коэффициент текущей  ликвидности в 2009 году выше нормативного значения, но наметилась тенденция  его снижения (с 2,4 до 2,1), то рассчитаю коэффициент утраты ликвидности (Кул) за период, равный трем месяцам:

Кул = Ктл1+3/Т(Ктл1-Ктл0); 

Ктл(норм)

где Ктл1 и Ктл0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;