Финансовые результаты деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Октября 2013 в 14:18, курсовая работа

Описание работы

Целью работы является определение резервов и путей повышения финансовых результатов деятельности транспортной компании ООО «Ирктранс». Основными задачами работы являются:
изучить теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, а именно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли как результата предпринимательской деятельности;
проанализировать динамику, структуру и структурную динамику финансовых результатов;

Скачать архив (80.53 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Kursovaya_5 эк анализ.doc

— 517.50 Кб (Скачать файл)

 

Таблица 3 Вертикальный анализ баланса

Наименование показателя

31.12.2010 г.

31.12.2011 г.

31.12.2012 г.

Удельный вес в валюте баланса, %

2010

2011

2012

1

2

3

4

5

6

7

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

Результаты исследований и разработок

-

-

-

-

-

-

Основные средства

-

93

84

-

0,36

0,24

Доходные вложения в  материальные ценности

-

-

-

-

-

-

Финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые  активы

-

-

3958

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу I

-

93

4042

-

0,36

11,50

II.ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

Запасы

-

-

-

-

-

-

НДС

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

10229

10829

24159

73,78

41,65

68,76

Финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов)

-

-

-

-

-

-

Денежные средства и  денежные эквиваленты

3636

15038

6893

26,22

57,84

19,62

Прочие оборотные активы

-

41

38

-

0,16

0,11

Итого по разделуII

13865

25908

31091

100,00

99,64

88,50

БАЛАНС

13865

26001

35133

      

III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

10

10

10

0,07

0,04

0,03

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

-

-

-

-

-

-

Переоценка внеоборотных активов

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал (без  переоценки)

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

381

258

2638

2,75

0,99

7,51

Итого по разделу III

381

268

2648

2,75

1,03

7,54

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

-

-

6700

-

-

19,07

Отложенные налоговые  обязательства

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу IV

-

-

6700

-

-

19,07

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

-

-

2

-

-

0,01

Кредиторская задолженность

13474

25235

25783

97,18

97,05

73,39

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих  расходов

-

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные  обязательства

-

498

-

-

1,92

-

Итого по разделу V

13474

25733

25784

97,18

98,97

73,39

БАЛАНС

13865

26001

35133

      

 

Графическое изображение  структуры баланса

 

 

Вывод по горизонтальному  и вертикальному балансу: рассмотрев баланс данного предприятия, с уверенностью можно сказать, что оно не является крупным предприятием, возникло совсем недавно, но имеет тенденцию к росту. Об этом говорит положительная динамика роста валюты баланса на протяжении рассматриваемого периода (с 2010-2012гг.). Можно заметить, что а активе организации в большей степени преобладают оборотные активы, это обусловлено тем, что транспортная компания практически не имеет в своей собственности объекты основных средств, поэтому доля внеоборотных активов настолько мала. Организация выступает в качестве посредника при организации перевозок железнодорожным транспортном. Но можно заметить, что благодаря отложенным налоговым активам в 2012г., итого раздела I в относительном выражении по сравнению с 2010г увеличилось на 4246,2%. И из-за этого удельный вес в валюте баланса изменился на 3194%.

Что касаемо оборотных  активов, которые составляют наибольший вес в валюте баланса, можно сказать следующее. На протяжении всего рассматриваемого периода растет дебиторская задолженность, что негативно сказывается на деятельности предприятия. Это говорит о том, что предприятие ведет неэффективную политику по управлению дебиторской задолженностью. В следствии чего на протяжении всех трех лет она составляет более половины в удельном весе валюты баланса. Также, можно заметить, что немалую долю в валюте баланса составляют денежные средства и денежные эквиваленты. Изменение доли в валюте баланса на протяжении трех лет варьируется, в 2010г мы видим что денежные средства составляли 26,22%, в 2011г заметен резкий рост до 57,84%, в 2012г виден спад до 19,62%. Тем не менее это очень большая доля денежных средств и денежных эквивалентов. Это в свою очередь говорит о том, что предприятие не эффективно распоряжается своей прибылью, не реинвестирует ее.

Нераспределенная прибыль  предприятия в 2012г по сравнению  с 2011г увеличилась на 988%, что подтверждает факт, выше сказанный мною, о факте  упущенных возможностей.

На протяжении 2010-2011гг., предприятие не прибегало к долгосрочным кредитам, в 2012г же они составили 6700 тыс руб., это вероятнее всего  связано с покупкой основных средств  в новом отчетном году. Большую  долю в пассиве организации занимают краткосрочные обязательства, а именно кредиторская задолженность, это вызвано тем, что у предприятия имеется немалая дебиторская задолженность, в следствии чего и формируется такая большая кредиторская задолженность.

2.2 Анализ отчета о прибылях и  убытках

 

Таблица 4 Анализ отчета о прибылях и убытках

Наименование  показателя

31.12. 2010 г.

31.12. 2011 г.

31.12. 2012 г.

Отклонение

Уровень показателя в выручке, %

Отклонение уровня

2011-2010

2012-2011

31.122010

31.12. 2011

31.12. 2012

2011-2010

2012-2011

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Выручка

27104

107551

149324

80447

41773

100

100

100

0

0

Себестоимость продаж

-26622

-107173

-146495

-80551

-39322

-98,22

-99,65

-98,11

-1,43

1,54

Валовая прибыль

482

378

2829

-104

2451

1,78

0,35

1,89

-1,43

1,54

Коммерческие расходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Управленческие  расходы

0

-84

-246

-84

-162

0,00

        

Прибыль от продаж

482

294

2583

-188

2289

1,78

0,27

1,73

-1,50

1,46

Доходы от участия  в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Проценты к  получению

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Проценты к  уплате

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие доходы

-

63

101

-

38

0,00

0,06

0,07

0,06

0,01

Прочие расходы

-5

-30

-254

-25

-224

-0,02

-0,03

-0,17

-0,01

-0,14

Прибыль до налогооблажения

477

327

2430

-150

2103

1,76

0,30

1,63

-1,46

1,32

Текущий налог  на прибыль

-96

-68

0

28

68

-0,35

-0,06

0,00

0,29

0,06

в т.ч. постоянные налоговые обязательства

-

-2

-8

  

-6

  

0,00

-0,01

  

0,00

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Изменение  отложенных налоговых активов

-

0

-50

-

-50

-

0,00

-0,03

-

-0,03

Прочее

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Чистая прибыль

381

259

2380

-122

2121

1,41

0,24

1,59

-1,16

1,35


 

 

Вывод по таблице «Анализ  отчета о прибылях и убытках». Из отчета о прибылях и убытках видно, что выручка постоянно растет, в 2011г в сравнении с 2010г увеличилась на 80447 тыс руб., чистая прибыль в 2011г в сравнении с 2010г уменьшилась на 122, это обусловлено прежде всего ростом себестоимости, как результат этого мы наблюдаем из уменьшения валовой прибыли, также на управленческие расходы было потрачено 84 тыс руб, что несомненно уменьшило чистую прибыль, сальдо доходов и расходов в том числе уменьшило чистую прибыль.

В 2012г по сравнению  с 2011г., выручка увеличилась на 41773 тыс руб., а чистая прибыль увеличилась  на 2380 тыс руб. По сравнению со сравниваемым выше периодом выручка увеличилась намного меньше, а прибыль больше, это обусловлено  исключительно уменьшением себестоимости, потому что такие показатели как управленческие расходы увеличились, сальдо по прочим расходам и доходам стало меньше.

2.3 Оценка финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности баланса

 

Проведём анализ платежеспособности организации. Расчёт активов и пассивов баланса в  целях анализа ликвидности и  методика их группировки приведен в  таблице 5.

Таблица 5 Методика расчёта агрегированных статей в  целях оценки ликвидности баланса

Характеристика показателей

Способ расчёта

Характеристика показателей

Способ расчёта

Наиболее ликвидный  активы (А1)

Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства

Наиболее срочные обязательства (П1)

Кредиторская задолженность 

Быстро реализуемые  активы (А2)

Краткосрочная дебиторская  задолженность

Краткосрочные обязательства (П2)

Краткосрочные заёмные  средства

Медленно реализуемые  активы (А3)

Запасы + НДС + прочие оборотные активы

Долгосрочные обязательства (П3)

4 раздел баланса (Долгосрочные обязательства)

Труднореализуемые активы (А4 )

1 раздел баланса (Внеоборотные активы)

Постоянные пассивы (П4) – 

3 раздел баланса (Капитал и резервы)




 

 

Для определения ликвидности баланса нужно сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А1>П1;

А2>П2;

АЗ>ПЗ;

А4<П4.

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее время к моменту проведения анализа. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Таким образом, платежеспособность организации –  важный критерий её успешной деятельности, который может быть оценен на основе группировки статей баланса и  их сопоставления, выявляя таким  образом способность организации погашать свои обязательства в краткосрочном и долгосрочном аспекте.

По рассчитанным показателям сопоставляются итоги  приведённых групп по активу и  пассиву.

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 Расчёт ликвидности баланса

 

2010

2011

2012

  

2010

2011

2012

2010

2011

2012

А1

3636

15038

6893

П1

13474

25235

25783

А1<П1

А1<П1

А1<П1

А2

10229

10829

24159

П2

0

0

2

А2>П2

А2>П2

А2>П2

А3

0

41

38

П3

0

0

6700

А3=П3

А3>П3

А3<П3

А4

0

93

4042

П4

381

268

2648

А4<П4

А4<П4

А4>П4


 

Таким образом, можно  сделать вывод о следующем. В 2010г  предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, так как выполняется всего два неравенства,  второе- характеризует среднесрочную платежеспособность и четвертое – характеризует удовлетворительную структуру капитала. При этом предприятие не способно было отвечать по текущим обязательствам.

В 2011г. предприятие характеризовалось  нормальной, финансовой устойчивостью, когда опять же не способно было отвечать по текущим обязательствам.

В 2012г. ситуация стала  хуже, предприятие стало неустойчивым. Оно могло только отвечать по среднесрочным обязательствам, имея при этом неудовлетворительную структуру капитала.

 

Таблица 7 Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние  предприятия

№

п/п

Наименование  показателя

Формула для  расчета

Расчет

Значение

1

2

3

4

5

Ликвидность

1

Коэф. текущей ликвидности

Оборотные ср-ва/Краткосрочные обязательства

2010г.= 13865/13474

2011г.=25908/25733

2012г.=31091/25784

2010г.=1,03

2011г.=1,01

2012г.=1,21

Вывод:

В целом, краткосрочные обязательства  покрыты источниками погашения  в 2010г на 103%, в 2011г на 101%, в 2012г на 121%. Это означает, что после погашения всех обязательств у организации  останутся оборотные средства для воспроизводства оборотного капитала.

2

Коэф. быстрой ликвидности

(Оборотные средства – запасы)/Краткосрочные  обязательства

2010г.=(13865-0)/13474

2011г.= (25908-0)/25733

2012г.= (31091-0)/25784

2010г.=1,03

2011г.=1,01

2012г.=1,21

Вывод:

Это означает, что если будет погашена вся дебиторская задолженность  перед компанией, этих средств будет  достаточно для погашения всей текущей задолженности и финансирования необходимых затрат для воспроизводства оборотного капитала.

3

Коэф.абсолютной ликвидности

(Денежные ср-ва + краткосроч.финансовые  влож.)/Краткосроч. обяз - ва

2010г.=(3636+0)/13474

2011г.= (15038+0)/25733

2012г.= (6893+0)/25784

2010г.=0,27

2011г.=0,58

2012г.=0,27

Вывод:

За счет наиболее активных оборотных  активов , в 2010г может быть погашен 27% краткосрочных обязательств, в  м2011-2012гг – 58 и 27% соответственно.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость

4

Собственный оборотный капитал

Оборотные ср-ва – краткосрочный  обязательства

2010г.=13865-13474

2011г.= 25908-25733

2012г.=31091-25784

2010г.=391

2011г.=175

2012г.=5307

Вывод:

Это говорит о том, что предприятие  финансово устойчиво, имеет достаточно собственных средств

5

Соотношение собственного и заемного капитала

Капитал и резервы/(Долгосрочные обязат-ва +  краткосрочные обязат-ва)

2010г.=391/(0+13474)

2011г.= 268/(0+25733)

2012г.= 2648/(6700+25784)

2010г.=0,029

2011г.=0,0104

2012г.=0,0815

Вывод:

Говорит о том, что заемный капитал превышает собственный, в нашем случае этот коэффициент зависел от суммы кредиторских обязательств

6

Коф. маневренности собственных  средств

Собственные оборотные ср-ва / Собственный  капитал

2010г.=(16865-0)/391

2011г.= (25908-63)/268

2012г.= (31091-4042)/2648

2010г.=44,27

2011г.=96,44

2012г.=10,21

Вывод:

Показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в  обороте.

7

Коэф. Финансовой устойчивости

(Собственный капитал + долговые  обяз-ва)/Валюта баланса

2010г.=(391+0)/13865

2011г.= (268+0)/26001

2012г.= (2648+6700)/35133

2010г.=0,027

2011г.=0,0103

2012г.=0,266

Вывод:

Значение данного коэффициента показывают низкую долю «надежных» (долгосрочных) источников средств финансирования в валюте балана.

8.

Коэф. автономии

Собственные ср-ва/Валюта баланса

2010г.=(16865-0)/13865

2011г.= (25908-63)/26001

2012г.= (31091-4042)/35133

2010г.=0,99

2011г.=0,994

2012г.=0,77

 

Капитал организации в основном состоит из собственных источников.

9

Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы / Собственный капитал

2010г.=0/391

2011г.= 93/268

2012г.= 4042/2648

2010г.=0

2011г.=0,35

2012г.=1,53

Вывод:

Не все источники собственных  ср-в отправляются на покрытие внеоборотных активов. Лишь в 2012г из-за увеличения доли внеоборотных активов, этот коэффициент резко возрос

10

Общая степень платежеспособности

Заемные ср-ва / Среднемесячная выручка

2010г.=(0+13474)/4517,33

2011г.=(0+25733)/8962,58

2012г.= (6700+25784)/12443,67

2010г.=2,98

2011г.=2,87

2012г.=2,61

Вывод:

Если всю выручку направлять только на расчеты с кредиторами, то для погашения всей кредиторской задолженности понадобится примерно 3 в каждом из рассматриваемых периодов.

11

Степень платежеспособности по текущим  обяз-вам

Текущие обязательства/ Среднеменсячная  выручка

2010г.=13474/4517,33

2011г.=25733/8962,58

2012г.= 25784/12443,67

2010г.=2,98

2011г.=2,87

2012г.=2,07

Вывод:

Если всю выручку направлять только на расчеты по текущим обязательствам, то для погашения всей краткосрочной  задолженности понадобится 3 , 3 и 2 месяца соответственно.

13

Отношение суммарных обязательств к активам

Обязательства / активы

2010г.=13474/13865

2011г.=25733/26001

2012г.= 32484/35133

2010г.=0,97

2011г.=0,99

2012г.=0,92

Вывод:

Предприятие зависимо от заемных средств, низкая финансовая устойчивость. Этому способствует высокая кредиторская задолженность.

14

Отношение долгосрочных обязательств к активам

Долгосрочные обязательства / Активы

2010г.=0/13865

2011г.=0/26001

2012г.= 6700/35133

2010г.=0

2011г.=0

2012г.=0,19

Вывод:

Низкое значение показателя говорит о независимости предприятия от выдвигаемых кредиторами условий,  и о высокой степени финансовой устойчивости.

15

Отношение долгосрочных обяз-в к  внеоборотным активам

Долгосрочные обяз-ва / Внеоборотные активы

2010г.=0/0

2011г.=0/93

2012г.= 6700/4042

2010г.=-

2011г.=0

2012г.=1,66

Вывод:

Доля внеоборотных активов, сформированных за счет привлечения долгосрочных источников очень мала, они формируются за счет собственного капитала.

16

Обеспечение внеоборотных активов  собственным капиталом

Внеоборотные активы / Собственный  капитал

2010г.=0/391

2011г.=0/268

2012г.= 6700/2648

2010г.=0

2011г.=0

2012г.=2,53

Вывод:

Внеоборотные активы лишь в 2012г  финансируются за счет заемных средств. А оборотные за счет заемных.

17

Отношение оборотных и внеоборотных активов

Оборотные активы / Внеоборотные активы

2010г.=13865/0

2011г.=25908/93

2012г.= 31091/4042

2010г.=-

2011г.=278,58

2012г.=7,69

Вывод:

Значительное преобладание оборотных  активов.

18

Уровень чистых оборотных активов

(Оборотные активы – краткосрочные обяз-ва) / Активы

2010г.=(13865-13474)/13865

2011г.=(25908-25733)/26001

2012г.= (31091-25784)/35133

2010г.=0,029

2011г.=0,007

2012г.=0,151

Вывод:

  

Деловая активность

19

Ресурсоотдача

Выручка / Среднее значение активов

2010г.=27104/(13865/2)

2011г.=107551/(26001/2)

2012г.= 149324/(35133/2)

2010г.=3,9

2011г.=8,27

2012г.=8,5

Вывод:

На каждый вложенный в организацию  рубль выручка составляет примерно 3,9, 8,27, и 8,50 копеек. Очень высокая  оборачиваемость активов предприятия.

20

Коэф.оборачив-ти внеоборотных активов

Выручка / значение внеоборотных активов

2010г.=27104/0

2011г.=107551/93

2012г.= 149324/4042

2010г.=-

2011г.=1158,61

2012г.=36,94

Вывод:

На каждый вложенный во внеоборотные активы рубль выручка составит 1158,60 и 36,94 рубля.

21

Коэф.оборачив-ти оборотных активов

Выручка / значение оборотных активов

2010г.=27104/13865

2011г.=107551/25908

2012г.= 149324/31091

2010г.=1,95

2011г.=4,16

2012г.=4,8

Вывод:

Доля оборотных активов в  сумме вех активов предприятия  очень высокая, что обеспечивает их низкую оборачиваемость, по сравнению с внеоборотными активами.

22

Коэф.оборачиваемости запасов

Себестоимость /запасы

2010г.=-26622/0

2011г.=-107173/0

2012г.= -146495/0

2010г.= -2011г.= -2012г.= -

Вывод:

Запасов предприятие не имеет.

23

Коэф.оборач-ти дебиторской задолженности

Выручка / значение дебиторской задолженности

2010г.=27104/10229

2011г.=107551/10829

2012г.= 149324/24159

2010г.=2,65

2011г.=9,93

2012г.=6,18

Вывод:

Средняя оборачиваемость говорит  о том, что дебиторы не быстро, но и не медленно рассчитываются по своим обязательствам.

24

Коэф.оборачиваемости кредит-ой задолженности

Выручка / значение кредиторской задолженности

2010г.=27104/13474

2011г.=107551/25235

2012г.= 149324/25783

2010г.=2,01

2011г.=4,26

2012г.=5,79

Вывод:

Оборачиваемость выше, чем у дебиторской  задолженности. Что говорит о  удачной кредиторской политике предприятия.

25

Коэф.оборачиваемости собств-го капитала

Выручка / значение собственного капитала

2010г.=27104/391

2011г.=107551/268

2012г.= 149324/2648

2010г.=69,3

2011г.=401

2012г.=56,4

Вывод:

Скорость возврата собственных  средств высока

Рентабельность

26

Рентабельность продаж

Прибыль от продаж / Выручка

2010г.=482/27104

2011г.=294/107551

2012г.= 2583/149324

2010г.=0,02

2011г.=0,01

2012г.=0,02

Вывод:

На 1 рубль выручки приходится 0,2 , 0,1 и 0, 2 рубля прибыли. Это связано  с высокой себестоимостью

27

Рентабельность активов по прибыли  до налогооблажения

Прибыль до н-о. / валюта баланса

2010г.=477/13865

2011г.=327/26001

2012г.= 2430/35133

2010г.=0,03

2011г.=0,01

2012г.=0,07

Вывод:

До налогооблажения на 1 рублю  вложенных средств приходится очень  малая доля прибыли.

28

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль / величина собственного капитала

2010г.=381/391

2011г.=259/268

2012г.= 2380/2648

2010г.=0,97

2011г.=0,97

2012г.=0,90

Вывод:

Каждый вложенный в организацию  собственниками рубль приносит 0,97, 0,97 и 0,90 рубля прибыли соответственно.

29

Рентабельность инвестиций

Чистая прибыль / (Собственные ср-ва + долгосрочные обяз-ва)(средняя величина)

2010г.=381/(391+0)

2011г.=259/(268+0)

2012г.= 2380/(2648+6700)

2010г.=0,97

2011г.=0,97

2012г.=0,25

Вывод:

 Каждый вложенный в организацию  рубль приносит 0,97, 0,97 и 0,25 рубля  прибыли соответственно.

Информация о работе Финансовые результаты деятельности предприятия