Финансовый анализ деятельности ОАО «Ашинский металлургический завод

Объект финансового анализа

Оценка финансового состояния  предприятия, полученная при анализе

Горизонтальная синтетическая  оценка

Табличным способом

Коэффициентным способом

Платежеспособность

Платежеспособность предприятия  за период осталась неизменно абсолютной, благодаря увеличению на 703524 тыс. руб. внеоборотных активов и увеличения на 1008147 тыс. руб. капитала и резервов. Негативное увеличение на 614289 тыс. руб. запасов и НДС не повлияло на платежеспособность предприятия

Рост коэффициента автономии свидетельствует  об увеличении финансовой независимости  предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышении  гарантии погашения своих обязательств

Платежеспособность предприятия за анализируемый  период осталась неизменно абсолютной, но такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия по какой-то причине не использует внешние источники финансирования основной деятельности

кредитоспособность

Кредитоспособность предприятия за период увеличилась. На начало периода предприятие могло погасить 232% обязательств, а к концу периода 243%. Степень кредитоспособности осталась неизменной (абсолютная)

Значения коэффициентов ликвидности за период ухудшились, хотя нормальные ограничения соблюдались и в начале периода. Коэффициент покрытия также снизился, однако так остался не  ниже уровня нормального ограничения

Кредитоспособность предприятия  за период увеличилась.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

Таки образом дальнейшие действия направленные как на снижение, так  и на увеличение кредитоспособности предприятия считаются приемлемыми. Пример: предприятие может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду. Однако предприятие так же имеет возможность покупки дополнительных основных средств без потери кредитоспособности.

Вероятность банкротства

Степень вероятности банкротства  за период по скорректированным и  нескорректированным показателям  низкая: по нескорректированным показателям  излишек 2486303 тыс.руб., а по скорректированным - 1749471 тыс. руб.

Причины: высокий уровень запасов  и НДС.

Коэффициенты, характеризующие банкротство, за период в целом ухудшились, но при этом нормальные ограничения соблюдаются по всем коэффициентам кроме коэффициента  кредиторско-дебиторской задолженности

Степень вероятности  банкротства за период по скорректированным и нескорректированным показателям низкая, однако наблюдается отрицательная динамика. Проблема заключается в нехватке активов и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Имущество предприятия

Наибольшую долю в балансе на начало периода занимает незавершенное  строительство (внеоборотные активы), составляющие 31,30%. А на конец периода уже производственные оборотные активы составляют наибольшую долю баланса (70,52%), однако незавершенное строительство существенно уменьшилось (19,24%).

Максимальные изменения в абсолютных величинах оборотных производственных активов говорят о росте запасов производства.

Наибольшая структура изменений  произошла с незавершенным строительством.

Всё имущество используется эффективно. Коэффициент абсолютной ликвидности  остался выше нормального значения, но уменьшился.

Состояние имущества к концу  анализируемого периода улучшилось.  Удельный вес оборотных активов  увеличился вероятности.

Капитал предприятия

Наибольшую долю в балансе на начало, и конец периода занимает капитал и резервы.

Максимальные изменения в абсолютных величинах и удельных весах зафиксированы так же у капитала и резервов.

Наибольшая динамика в относительном  выражении произошла с краткосрочными обязательствами (займы и кредиты), а максимальная структура изменений  – долгосрочные обязательства.

Значения коэффициентов финансового  состояния, характеризующие капитал предприятия, в целом увеличились. Коэффициенты, характеризующие эффективность использования капитала, ухудшились, особенно отрицательно сказывается на предприятии ухудшение коэф. Оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности.

Эффективность использования капитала ухудшилась, несмотря на то, что доля капитала увеличилась.

Финансовые результаты деятельности предприятия

ВВ формируется от продажи продукции. Положительным фактором являются: снижение полной себестоимости, отрицательным - уменьшение прибыли от продаж. В качественном анализе - ситуация ухудшилась. В целом выручка падает.

Коэффициенты рентабельности оборачиваемости предприятия показывают положительную динамику

Финансовые результаты предприятия к концу анализируемого периода ухудшились. Проблема заключается в значительном снижении прибыли. Резервом является либо увеличение выручки, либо уменьшение себестоимости.

Показатель

На начало года

На конец года

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

132

159

Основные средства

3293512

6095641

Незавершенное строительство

5587401

3423665

Доходные вложения

29273

52613

Долгосрочные финансовые вложения

2761796

2806439

Отложенные налоговые активы

49329

46450

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу 1

11721443

12424967

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1316391

1983157

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

828984

1082604

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

290536

453547

готовая продукция и товары для  перепродажи

122120

163721

товары отгруженные

65632

91823

расходы будущих периодов

9119

191462

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

174321

121844

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

1472349

972355

покупатели и заказчики

733617

441673

Краткосрочные финансовые вложения

3037777

2137405

Денежные средства

129467

153161

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

613305

5367922

Баланс

17851748

17792889

III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставной капитал

498455

498455

Добавочный капитал

2785177

2783950

Резервный капитал

В том числе:

124614

124614

С учредительными документами

124614

124614

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

8882591

9891965

 Итого по разделу III

12290837

13298984

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

В том числе:

3737027

2545205

займы

2000000

1280165

кредиты

1737027

1265040

Отложенные налоговые обязательства

9013

39436

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

3746040

2584641

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

В том числе:

200000

кредиты

200000

Кредиторская задолженность

В том числе

1524228

1790300

поставщики и подрядчики

965590

735421

задолженность перед персоналом организации

52916

63636

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

16870

24095

задолженность по налогам и сборам

4411

362046

авансы полученные

307666

504134

прочие кредиторы

137175

100968

Задолженность перед участниками  по выплате доходов

Доходы будущих периодов

90643

118964

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу V

1814871

1909264

Баланс

17851748

17792889

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Доходы и расходы по обычным  видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

13783102

125542

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-11637388

-8538345

Валовая прибыль

2145714

1667197

Коммерческие расходы

-957993

-616627

Управленческие расходы

-414392

-331655

Прибыль (убыток) от продаж

773329

718915

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

121008

184595

Проценты к уплате

-96822

-33727

Доходы от участия в других организациях

6317

11645

Прочие доходы

1127206

1328006

Прочие расходы

-884332

-1024038

Прибыль (убыток) до налогообложения

1046706

1185396

Отложенные налоговые активы

-2879

-5333

Отложенные налоговые обязательства

-30423

8928

Текущий налог на прибыль

-43

-93935

Прочие аналогичные платежи

-5214

-18499

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода

1008147

1076557