Финансовый анализ деятельности ОАО «Ашинский металлургический завод

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Октября 2012 в 12:47, творческая работа

Описание работы

ОАО «Ашинский метзавод» образовано в 1898 году как металлургическое предприятие (которым и остается) для получения прибыли в рамках устойчивого развития конкурентной среды.
Главная цель предприятия: постоянно улучшать выпускаемую продукцию, процессы жизненного цикла продукции и существующую систему менеджмента качества (СМК), не причиняя вред окружающей среде и рационально используя ее ресурсы (в том числе вторичные)

Содержание работы

Содержание. 2
Введение. 3
Финансовый анализ деятельности предприятия. 4
Табличный способ анализа. 4
Коэффициентный способ анализа. 11
Общие выводы о финансовом состоянии предприятия. 11
Приложения. 11

Скачать архив (50.45 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

ДЗ по ФА.doc

— 370.00 Кб (Скачать файл)

рис. 4

На рис. 4. представлены результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия.

Выводы: ВВ формируется от продажи продукции. Положительным фактором являются: снижение полной себестоимости, отрицательным - уменьшение прибыли от продаж. В качественном анализе - ситуация ухудшилась. В целом выручка падает.

Данные для анализа денежных потоков предприятия отсутствуют, следовательно, невозможно произвести анализ движения денежных средств.

Результаты расчетов для оценки имущества предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельные веса, %			Изменения
										Темп прироста, %		Структура изменений, %
		на начало периода	на		на начало периода	на		в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов
			конец			конец периода
			периода
1		2	3		4	5		6	7		8		9
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		11721443	12424967		65,66	69,83		703524	4,17		6,00		-11,95
1.1. Производственные		3293644	6095800		18,45	34,26		2802156	15,81		85,08		-47,61
1.2. Незавершенное строительство		5587401	3423665		31,30	19,24		-2163736	-12,06		-38,73		36,76
1.3. Финансовые		2811125	2852889		15,75	16,03		41764	0,29		1,49		-0,71
1.4. Прочие		0	0		0,00	0,00		0	0,00		0,00		0,00
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		6130305	5367922		34,34	30,17		-762383	-4,17		-12,44		12,95
2.1.Производственные		1490712	12546811		8,35	70,52		11056099	62,17		741,67		-187,84
2.2. Средства в расчетах		1472349	972355		8,25	5,46		-499994	-2,78		-33,96		8,49
2.3. Финансовые		3167244	2290566		17,74	12,87		-876678	-4,87		-27,68		14,89
2.4. Прочие оборотные активы		0	0		0,00	0,00		0	0,00		0,00		0,00
БАЛАНС		17851748	17792889		100,00	100,00		-58859	0,00		-0,33		100,00

рис. 5

На рис. 5 представлены результаты расчетов для оценки имущества предприятия.

Наибольшую долю в балансе на начало периода занимает незавершенное строительство (внеоборотные активы), составляющие 31,30%. А на конец периода уже производственные оборотные активы составляют наибольшую долю баланса (70,52%), однако незавершенное строительство существенно уменьшилось (19,24%).

Максимальные изменения в абсолютных величинах оборотных производственных активов говорят о росте запасов производства.

Наибольшая структура изменений произошла с незавершенным строительством.

Результаты расчетов для оценки запасов предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
							Темп	Структура изменений, %
	на начало периода	на	на начало периода	на	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов	прироста, %
		конец		конец периода
		периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье и материалы	828984	1082604	55,61	51,43	253620	-4,18	30,59	41,29
Животные на откорме и выращивании	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Затраты в незавершенном производстве	290536	453547	19,49	21,55	163011	2,06	56,11	26,54
Готовая продукция	122120	163721	8,19	7,78	41601	-0,41	34,07	6,77
Товары отгруженные	65632	91823	4,40	4,36	26191	-0,04	39,91	4,26
Расходы будущих периодов	9119	191462	0,61	9,10	182343	8,48	1999,59	29,68
Прочие запасы и затраты	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
НДС	174321	121844	11,69	5,79	-52477	-5,91	-30,10	-8,54
Итого запасов с учетом НДС	1490712	2105001	100	100	614289	0	41,21	100
Продаваемая часть запасов	1125425	1368169	75,50	65,00	242744	-10,50	21,57	39,52
Непродаваемая часть запасов	365287	736832	24,50	35,00	371545	10,50	101,71	60,48

рис. 6

На рис. 6 представлены результаты расчетов для оценки запасов предприятия.

Наибольшую долю в запасах занимают сырье и материалы и продаваемая часть запасов, как на начало периода, так и на конец.

Наибольшие изменения в абсолютных величинах и в удельных весах произошли с НДС

Наибольшая динамика в относительном выражении зафиксирована в непродаваемой части запасов. Максимальная структура изменений так же произошла с непродаваемой частью запасов.

Данные для анализа пассива баланса предприятия

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
							Темп прироста, %	Структура изменений, %
	на начало периода	на	на начало периода	на	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентный пунктов
		конец		конец периода
		периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	12290837	13298984	68,85	74,74	1008147	5,89	8,20	-1712,82
2. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3746040	2584641	20,98	14,53	-1161399	-6,46	-31,00	1973,19
3. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1814871	1909264	10,17	10,73	94393	0,56	5,20	-160,37
3.1. Займы и кредиты	200000	0	1,12	0,00	-200000	-1,12	-100,00	339,80
3.2. Кредиторская задолженность	1524228	1790300	8,54	10,06	266072	1,52	17,46	-452,05
3.3.Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
БАЛАНС	17851748	17792889	100	100	-58859	0,00	-0,33	100

рис. 7

На рис. 7 представлены данные для анализа пассива баланса предприятия.

Наибольшую долю в балансе на начало и конец периода занимает капитал и резервы.

Максимальные изменения в абсолютных величинах и удельных весах зафиксированы так же у капитала и резервов.

Наибольшая динамика в относительном выражении произошла с краткосрочными обязательствами (займы и кредиты), а максимальная структура изменений – долгосрочные обязательства.

Коэффициентный способ анализа.

Наименование	Нормальное ограничение	Значения		Соответствие нормальному ограничению		Тенденция изменения	Выводы
Наименование	Нормальное ограничение	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	Тенденция изменения	Выводы
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент автономии, Ка	>=0,5	0,68	0,74	+	+	Увеличение	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышении гарантии погашения своих обязательств
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с	<=1	0,45	0,33	+	+	Увеличение	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия
3. Коэффициент маневренности, Км	>0	0,35	0,26	+	+	Уменьшение	Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей маневренности этими средствами
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования, Коз	>=1	2,89	1,64	+	+	Уменьшение	Высокое значение коэффициента означает, что предприятие обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками формирования
5. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс	>=0,2	1,75	1,2	+	+	Уменьшение	На начало периода предприятие может погасить 1,75 краткосрочной кредиторской задолженности, а на конец периода - 1,2 (произошло уменьшение наиболее ликвидных активов)
6. Коэффициент ликвидности, Кл	>=0,8	2,56	1,71	+	+	Уменьшение	Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
7. Коэффициент покрытия, Кп	>=2	3,38	2,81	+	+	Уменьшение	В целом за период платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств, уменьшились
8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, Кип	>=0,5	0,25	0,43	-	-	Увеличение	В целом за период доля реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия увеличилась с 0,25 до 0,43, что свидетельствует о наращивании предприятием производственного потенциала
9. Коэффициент прогноза банкротства, Кпб	>0	0,16	0,14	+	+	Уменьшение	Уменьшилась способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов, т.е. риск банкротства увеличился
10. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства, Кпбск	>0	0,14	0,1	+	+	Уменьшение	Уменьшилась способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов, т.е. риск банкротства увеличился
11.Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности, Ккз/дз	<=1	1,04	1,84	-	-	Уменьшение	Ухудшение способности предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов

Наименование	Значения		Тенденция изменения	Выводы
Наименование	на начало периода	на конец периода	Тенденция изменения	Выводы
1. Коэффициент рентабельности продаж	0,06	0,07	Увеличение	Рост коэффициента свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия
2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия)	0,04	0,04	=	Эффективность использования активных и пассивных финансовых ресурсов предприятия за период не изменилась
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	0,07	0,06	Уменьшение	За период рентабельность внеоборотных активов снизилась
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,06	0,05	Уменьшение	За период рентабельность собственного капитала снизилась
5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала	0,05	0,05	=	Эффективность использования капитала (собственный и заемный), вложенный в деятельность предприятия за период не изменилась
6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов)	0,77	0,57	Уменьшение	За период произошло снижение скорости кругооборота средств
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	2,25	1,9	Уменьшение	Скорость оборота всех мобильных средств предприятия уменьшилась
8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	9,25	4,85	Уменьшение	Произошло относительное уменьшение производственных запасов и незавершенного производства
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	112,87	62,33	Уменьшение	Произошло затоваривание готовой продукции
10. Коэффициент оборачиваемости дебеторской задолженности	9,36	10,5	Увеличение	Происходит расширение коммерческого кредите, предоставляемого предприятием
11. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дн.	0,11	0,1	Уменьшение	Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,04	5,7	Уменьшение	Произошел рост покупок в кредит
13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дн	0,11	0,18	Увеличение	Средний срок возврата коммерческого кредита увеличился
14. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов	1,18	0,82	Уменьшение	Величина продаж, приходящихся на единицу стоимости средств за период, снизилась
15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,12	0,76	Уменьшение	Снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств

Информация о работе Финансовый анализ деятельности ОАО «Ашинский металлургический завод