Финансовый анализ предприятия ОАО «Смена»

 

 

Анализ эффективности деятельности организации

В 2011 году, по сравнению с 2010 годом наблюдается  рост всех показателей. В частности  рост в динамике капитала, объема продаж и прибыли, что является положительной  тенденцией.

В рассматриваемом  периоде «золотое правило экономики  предприятия» не соблюдается, данное явление объясняется существенными вложениями в модернизацию и реконструкцию производственных мощностей. Также причиной этому послужил рост уровня инфляции и сложное экономическое положение внутри страны.

 Рентабельность  производства и рентабельность активов имеют значительные колебания в течение года. Это объясняется изменением величины чистой прибыли предприятия в 2011 году, от 1 720 154 тыс. руб. до 997 991 тыс. руб. (42%). (Рис.8).

Рассмотрим рост капитала, объема продаж и прибыли в динамике.

100% < Тк < Тв < Тпб

100% > 18% < 23% < 440%.

Первое неравенство  означает, что экономический потенциал  предприятия падает, т.е. масштабы его  деятельности уменьшаются. Втрое неравенство  указывает на то, что по сравнению  с уменьшением экономического потенциала объем реализации возрастает, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно. Из третьего неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами.

Для анализа прибыли  и рентабельности обратимся к  Таблице 8.

Рентабельность капитала за анализируемые периоды имеет нестабильные показатели. В общем, рентабельность капитала уменьшилась на 0,4%.

Прибыль предприятия  за рассматриваемые периоды представляет собой нестабильную величину. В первом квартале – 2 774 844 тыс.руб., во втором квартале предприятие получило прибыль – 421 815 тыс.руб., к концу 2009 г. предприятие нормализует ситуацию и прибыль возрастает до 1 169 468 тыс.руб. 

Рентабельность производства имеет низкие показатели во втором и третьем квартале, при больших  затратах на производство имеем маленькую чистую прибыль. Однако рентабельность производства по отношению к 2008 году увеличилась на 3,6%, что является положительной динамикой.

 

Рис. 8 «Изменение чистой прибыли предприятия»

 

Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия

«Положительные и отрицательные тенденции в финансовом состоянии предприятия»

Преимущества	Недостатки
оптимальная доля собственного капитала	чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период чистые активы увеличились;
положительная динамика рентабельности продаж	коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное  значение;
за последний год  получена прибыль от продаж (3 847 399 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года	коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное  значение;
чистая прибыль за 2011 г. составила 4 196 561 тыс. руб. (+4 176 663 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);	не укладывается в  нормативное значение коэффициент  абсолютной ликвидности;
нормальная финансовая устойчивость	низкая рентабельность активов;
увеличение основных средств и их стоимости	отрицательное изменение  собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
увеличение оборотных активов	не соблюдается нормальное соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения;
сумма кредиторской задолженности  меньше суммы дебиторской задолженности	уменьшение нераспределенной прибыли
более эффективное использование  ресурсов предприятия
сокращение дебиторской  задолженности

 

Исходя из результатов, полученных в процессе проведения финансового  анализа можно сделать выводы о том, что предприятие имеет положительную тенденцию к развитию.

Величина внеоборотных активов предприятия возрастает на 37 %. Их увеличение связано в основном с увеличением основных средств, а также с увеличением объемов незавершенного строительства.

Запасы предприятия  уменьшаются на 20%. Наблюдается небольшое  уменьшение удельного веса собственного капитала в общей структуре капитала. Теоретически, уменьшение удельного веса собственного капитала говорит об уменьшении финансовой устойчивости и автономности капитала. Удельный вес заемного капитала составляет 29%, его вес по сравнению с базисным периодом увеличился, но не на столько чтобы говорит об отрицательных результатах хозяйственной деятельности.

В долгосрочной перспективе  предприятие можно считать финансово  устойчивым, о чем говорят высокие  коэффициенты автономии, фин.устойчивости и обеспеченности процентов к  уплате. Это объясняется соотношением доли заемного и собственного капитала, которое равняется  29% к 71%. Это говорит о том, что предприятие независимо от внешних кредиторов и что большая часть его прибыли идет на развитие собственного производства.

Исходя из анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать выводы, что экономический потенциал предприятия возрастает и масштабы его деятельности увеличивается, ресурсы предприятия используются более эффективно. Показатель фондоотдачи увеличивается на 68%, что говорит о том, что предприятие стало владеть большей величиной основных средств, и при этом использовать их более эффективно. Коэффициент оборачиваемости увеличился более чем в 2 раза. Рентабельность производства имеет нестабильный характер, но находится на достойном уровне.

Сумма кредиторской задолженности  меньше, чем дебиторской. Это считается  положительным фактором.

Анализируя в целом  финансовое состояние предприятия  можно сделать выводы, что в  краткосрочной перспективе предприятие  неликвидно, так как коэффициент  текущей ликвидности за анализируемые периоды меньше нормативного значения - 2. Поэтому необходимо повысить коэффициенты ликвидности.

• Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
• Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Для повышения показателей рентабельности предприятия необходимо:

• принять меры по снижению кредиторской задолженности;
• следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
• обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
• активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

 

 

 

 

Таблица №9

 

Показатель		Базис		Отклонение от базиса
Наименование	Код			Абсолютное				Относительное, %
		I кв.2009	2008 г.	II кв.	III кв.	IV кв.	2009 г.	II кв.	III кв.	IV кв.	год
Выручка (нетто)	10	11 981 990	31 127 227	- 4 557 248	- 6 141 616	1 142 745	7 244 614	-38,0	-51,3	9,5	23,3
Себестоимость проданных  товаров	20	9 207 146	29 587 977	- 2 204 219	- 2 848 044	2 748 121	4 936 465	-23,9	-30,9	29,8	16,7
Валовая прибыль	29	2 774 844	1 539 250	-  2 353 029	- 96 913	-  1 605 376	2 308 149	-84,8	-3,5	-57,9	150,0
Коммерческие расходы	30	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	50	2 774 844	1 539 250	- 2 353 029	- 96 913	-  1 605 376	2 308 149	-84,8	-3,5	-57,9	150,0
Прочие доходы и расходы (сальдо)		- 545 678	- 740 842	630 592	1 465 458	552 028	1 206 208	-115,6	-268,6	-101,2	-162,8
Проценты к получению	60	59 605	560 273	23 579	8 287	13 681	-276 306	39,6	13,9	23,0	-49,3
Проценты к уплате	70	57 933	202 100	34 615	193 203	136 250	393 700	59,8	333,5	235,2	194,8
Прочие доходы	90	1 705 253	1 238 313	- 608 759	4 019 430	1 618 541	10 611 911	-35,7	235,7	94,9	857,0
Прочие расходы	100	2 252 603	2 337 328	- 1 250 387	2 369 056	943 944	8 735 697	-55,5	105,2	41,9	373,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2 229 166	798 408	- 1 722 437	- 1 828 114	- 1 053 348	3 514 357	-77,3	-82,0	-47,3	440,2
Текущий налог на прибыль	150	276 554	37 668	- 28 822	- 169 930	-  49 340	543 902	-10,4	-61,4	-17,8	1443,9
Чистая прибыль  (убыток)	190	1 720 154	231 321	- 1 372 860	- 1 419 306	- 722 163	3 134 966	-79,8	-82,5	-42,0	1355,2
Суммарный доход		13 746 848	32 925 813	- 5 142 428	- 2 113 899	2 774 967	17 580 219	-37,4	-15,4	20,2	53,4
Суммарные затраты		11 794 236	32 165 073	- 3 448 813	- 455 715	3 778 975	14 609 764	-29,2	-3,9	32,0	45,4
Рентабельность производства, %		16,6	2,4	- 13,5	- 14	- 10,5	5,6	-81,3	-84,3	-63,3	233,3
Рентабельность капитала, %		6	2,4	3,8	1,6	-0,4	4,9	63,3	26,7	-6,7	204,2