Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО «Белон»

4. коэффициент оборачиваемости готовой продукции

5. коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

6. Средний срок оборота дебиторской  задолженности

7. коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности

9. Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов  по балансу

10. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

Таблица 2.8

Расчет показателей деловой активности ОАО "Белон"

Показатель	Алгоритм расчета	Значение
1	2	3
1. коэффициент общей оборачиваемости  капитала		3,298
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств		3,884
3. коэффициент оборачиваемости материальных  средств		26,962
4. коэффициент оборачиваемости готовой  продукции		136,656
5. коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности		6,506
6. Средний срок оборота дебиторской  задолженности		55,333
7. коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности		6,952
8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности		51,785
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу		21,852
10. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала		7,533

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

• Общие показатели оборачиваемости активов.
• Показатели управления активами.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота.

Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.

При расчете показателей эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты «Баланс предприятия» и «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ эффективности деятельности предприятия (расчет коэффициентов рентабельности).

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности, а так же влияние факторов на эти показатели.                                                      

1. Рассчитаем рентабельность продаж.

R=П/Vr=ст.050/ст.010.

R = 341832/2359092 = 14.5%,

R = 197342 / 3423905 = 5,8%,

Рентабельность продаж снизилась на 8.7% , на что существенное влияние оказало увеличение себестоимости реализации.

2. Рассмотрим показатель чистой  рентабельности.

R = П/Vr = ст.190/ст.010,

R = 213898 / 2359092 = 9.1%,

R = 115686 / 3423905= 3.4%,

Показатель чистой рентабельности снизился на 5,7%.

Показатели рентабельности

1. рентабельность активов (имущества) показывает, какую прибыль получает  предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Ра =Пч/А,

А -средняя величина активов,

Пч- прибыль,остающаяся в распоряжении предприятия / чистая прибыль.

2. рентабельность текущих активов, показывает, сколько прибыли получило  предприятие с одного рубля, вложенного  в текущие активы.

Ра = Пч / Та,

Та - средняя величина текущего актива.

3. рентабельность инвестиций, показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Ри = П/(Ск+До),

П-общая сумма прибыли за период, Ск- средняя величина собственного капитала, До-средняя величина долгосрочных обязательств.

4. рентабельность собственного капитала, отражает долю прибыли в собственном капитале.

Рск = Пч/Ск,

5. рентабельность основной деятельности, показывает, какова доля прибыли  от продукции основного вида  деятельности в сумме затрат  на производство.

Рд =Пр/3,

Пр-прибыль от реализации,

3- затраты на производство продукции.

6. рентабельность производства (фондов) показывает, насколько эффективна  отдача производственных фондов.

Рпф = П/(ОПФ=МОА),

ОПФ-средняя величина основных производственных фондов,

МОА- средняя величина мат. оборудованных средств.

7. рентабельность реализованной  продукции показывает размер  прибыли на один рубль реализованной  продукции.                       

Рп = Пч/Vр,

Vр- выручка от реализации продукции.

Этот показатель свидетельствует о эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования, как по общему объему реализации продукции, так и по отдельным видам.

8. модифицированные показатели  продукции являются рентабельностью  объема продаж.

Рvп=Пр/Vр,

 

Таблица 2.9

Основные показатели деятельности предприятия

Показатели	Отчетный год
1. Средняя величина активов	1038284,5
2. Капитал и резервы, ср.величина	454503,5
3. Долгосрочные обязательства	56999
4. Текущие активы	881595
5. Выручка от реализации товаров	3 423 905
6. Прибыль от продаж	197 342
7. Чистая прибыль	115 686
8. Затраты на производство продукции	3 046 532
9. ОПФ, средняя величина	82954,5
11. Рентабельность активов	11,14
12. Рентабельность текущих активов	13,12
13. Рентабельность инвестиций	38,58
14. Рентабельность собственного капитала	25,45
15. Рентабельность основной деятельности	6,48
16. Рентабельность производства (фондов)	237,89
17. Рентабельность продукции	3,38
18. Рентабельность продаж	5,76

 

 

Проведенный анализ финансового состояния организации позволяет сделать следующие выводы и предложить следующие рекомендации.

Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия показала тип финансовой устойчивости, встречающийся крайне редко – абсолютная устойчивость, что связано прежде всего с небольшими размерами запасов и затрат, а также оборотных средств, в результате чего размер собственных оборотных средств оказался вполне достаточным для их покрытия.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что у предприятия имеется недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в результате чего на данный момент оно не способно погасить свои наиболее срочные платежи – кредиторскую задолженность. Причем к концу период данный недостаток еще более обострился.

Быстро и медленно реализуемые активы предприятия покрывают его краткосрочные и долгосрочные пассивы. Но последнее неравенство – больший размер собственных источников по сравнению с размером внеоборотных активов не выполняется.

Классификация типа финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности показала, что, как в текущем, так и в краткосрочном и долгосрочном периодах устойчивость предприятия относится к абсолютному типу.

Проведенный анализ финансовых коэффициентов показал, что значения большинства показателей находятся в норме, однако обращает на себя внимание тот факт, что к концу отчетного периода значения коэффициентов ухудшились по сравнению с началом периода, что связано прежде всего с увеличением доли заемных средств в структуре источников капитала предприятия.

Анализ прибыли говорит о том, что все показатели прибыли (прибыль балансовая, чистая прибыль) ОАО «Белон» за отчетный период значительно ухудшились, по сравнению с аналогичным предшествующим периодом, в результате чего чистая прибыль предприятия уменьшилась на 98212 тыс.руб.

Данное обстоятельство вызвано прежде всего ростом себестоимости продукции на 67%, тогда как темп роста выручки – 45%.

Также негативно на прибыли от продаж отразился рост управленческих расходов, падение операционных доходов и доходов от участия в других организациях.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Белон», на наш взгляд, могут являться следующие:

- аккуратное использование внешних  источников финансирования, что  проявляется в первоначальном  наращивании собственного капитала, поскольку увеличение заемного капитала снижает финансовую устойчивость предприятия;

- снижение основных затратных  статей себестоимости.

Учитывая то, что на данный момент положение предприятия далеко не самое худшее, принятие данных мер поможет улучшить те финансовые показатели, которые требуют улучшения и перевести его в разряд инвестиционно привлекательных.