Контрольная работа по АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Федеральное государственное  образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

 

КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

Филиал в г.-к. Анапа

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анапа 2012 год

1. Одним из наиболее  важных элементов анализа оборотных  активов организации является  анализ изменения их состава  и структуры. Оборотные активы  являются наиболее мобильной  частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом.

Рациональное и экономное  использование как основных, так  и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования – одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Целью анализа оборотных  активов является повышение эффективности  управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика  управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого  объема, структуры и рентабельности  активов. 

Любая рекомендация, связанная  с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

При недостаточном анализе  и контроле оборотных активов  могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров  - риск дополнительных издержек  или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей – риск  потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных  средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных  средств. – риск увеличения  издержек финансирования и сокращения  доходов.

Оборотные активы – важнейшая  экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Средства, вложенные в  оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность – скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла – периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных  активов особое значение уделяется  их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных  активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

Таблица 1. Состав и структура оборотных  активов ООО «Осьминог» за 2010 г.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Динамика
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению  общей величины активов
Запасы	10 891	10 323	72,40%	64,50%	568	-7,90%	27,00%
НДС по приобретенным  ценностям	115	0	0,80%	0,00%	-115	-0,80%	-5,50%
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	0,00%
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 мес.	3 487	5 016	23,20%	31,34%	1 529	8,14%	72,90%
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	0,00%
Денежные средства	347	666	2,30%	4,16%	319	1,86%	15,20%
Прочие оборотные  активы	201	0	1,30%	0,00%	-201	-1,30%	-9,60%
Итого оборотных активов	15 041	16 005	100,00%	100,00%	2 100	0,00%	100,00%

 

В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов                ООО «Осьминог» на конец отчетного года составила 16 005 тыс. руб., что на 964 тыс. руб. (или на 6,50%) больше, чем на начало года. Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО «Осьминог» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 2.

Таблица 2. Состав активов ООО «Осьминог»

Показатель (код строки баланса	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.Внеоборотные активы (190)	1 027	1 685	6,39	9,53
2.Оборотные активы (290)	15 041	16 005	93,61	90,47
Итого активов (300)	16 068	17 690	100	100

 

Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец года 90,47%, что на 3,14% ниже, чем на начало года. Из таблицы 1 видим, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила            10 891 тыс. руб., что на 568 тыс. руб. меньше, чем на начало года (темп снижения – 7,90%). Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов уменьшился за отчетный год на 7,90% и составил 64,50%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция и товары для перепродажи (для ООО «Осьминог» - строительные материалы), сумма которых на отчетную дату – 10 233 тыс. руб., что на 415 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Наблюдается снижение расходов будущих периодов на 33 тыс. руб. и уменьшение материалов на 120 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в целом  возросла в связи с увеличением  краткосрочной задолженности соответственно на 2 053 тыс. руб. или на 8,14%.

Сами денежные средства возросли на 319 тыс. руб., их остаток на конец года составил 666 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 1,86% и составил на конец года 4,16%.

Вывод: был рассмотрен состав оборотных  активов, под которыми понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени ликвидности. В общем объеме активов большая часть, 90,47%, принадлежит оборотным активам организации. На основании указанных данных мы можем говорить о том, что оборотные активы по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 3,14%. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы», хотя они уменьшились на 568 тыс. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь увеличилась в связи с увеличением краткосрочной задолженности, произошло увеличение денежных средств за отчетный период. Стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия, что видно на данном примере.

 

2. Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Кредитоспособность клиента  в мировой банковской практике фигурирует как один из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств.

Перечень элементов кредитоспособности заемщика и показателей, их характеризующих, может быть более широким или  сокращенным в зависимости от целей анализа, видов кредита, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Оптимальные или допустимые значения таких показателей должны дифференцироваться в зависимости от деятельности заемщика, конкретных условий сделки.

Существует методика, разработанная на основе приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика, представленная в таблицах 3, 4.

 

Таблица 3. Система финансовых коэффициентов, применяемая в методике СБ РФ

Показатель	Обозначение	Расчет по бухгалтерской отчетности.
1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности	К1	стр.260+стр.253/стр.690-стр.640-стр.650
Коэффициент срочной ликвидности	К2	стр.260+стр.250+стр.240/стр.690-стр.640-стр.650
Коэффициент текущей ликвидности	К3	стр.290/стр.690-стр.640-стр.650
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	К4	стр.490/стр.590-стр.690-стр.640-стр.650
Рентабельность продукции, %	К5	(стр.050формы№2/стр.010 формы№2)*100%

 

 

 

Таблица 4. Рейтинг заемщика (на примере  ООО «Осьминога») СБ РФ

№ п/п	Показатель	2010 год
		На начало периода	На конец периода
1	Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,262	0,123
		1	1
2	Промежуточный коэффициент  покрытия К2	2,894	1,048
		1	1
3	Коэффициент текущей  ликвидности К3	11,352	2,951
		1	1
4	Коэффициент наличия  собственных средств К4	0,918	0,693
		1	1
5	Рентабельность продукции  К5	0,049	0,059
		2	2
6	Рентабельность деятельности К6	0,035	0,051
		2	2
	Сумма баллов	1	1
	Класс заемщика	2	2

 

1	Количество дней в  периоде	360	360
2	Оборачиваемость оборотных  активов, дн	54	60
3	Оборачиваемость дебиторской  задолженности, дн	12	19
4	Оборачиваемость запасов, дн	39	39
5	Рентабельность вложений в предприятие	23%	27%
5	Собственный оборотный капитал	13 716	10 581

 

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассный — кредитование предприятия не вызывает сомнений

второго класса — кредитование предприятия требует взвешенного  подхода

третьего класса —  кредитование предприятия связано с повышенным риском.

 

 

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа  рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния  заемщика производится с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Оценка результатов расчетов шести  коэффициентов заключается в  присвоении Заемщику категории по каждому  из этих показателей на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными.

Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком  и другими организациями.

Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком  и другими организациями.

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми среди которых являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. При анализе кредитоспособности клиента в зависимости от вида выдаваемого кредита и цели исследования выделяют оперативную и общую кредитоспособность. Общая оценка проводится на основе анализа динамики нормы прибыли на вложенный капитал (рентабельности), которая определяется отношением суммы  прибыли к общей сумме пассива по балансу: 
 
, где R – норма прибыли,