Контрольная работа по "Экономическому анализу"

- разработка управленческих  решений, направленных на боле  эффективно использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния.

Анализ динамики состава  и структуры имущества предприятия  основан на сравнении отчётных данных бухгалтерского баланса.

Порядок проведения анализа  имущества и источников его формирования:

1) построение аналитического  баланса – на основе бухгалтерского  баланса необходимо выделить  основные аналитические группы  актива и пассива баланса. Путем  группировки активов – по срокам  их оборачиваемости, а пассивов  – по срокам их погашения;

2) построение сравнительного  аналитического баланса – дополнить  аналитический баланс показателями  структуры, динамики и структурной  динамики:

- показатели структуры  баланса – удельный вес отдельных  статей баланса в валюте баланса  на начало и конец отчётного  периода, изменение в удельных  весах;

- показатели динамики  баланса – абсолютные величины  по статьям исходного баланса  на начало и конец периода,  изменение в абсолютных величинах,  изменения в процентах к величинам  на начало периода (темпы прироста  статей баланса);

- показатели структурной  динамики – изменения в процентах  к изменениям валюты баланса  (темпы прироста структурных изменений).

3) анализ общей картины  изменения финансового состояния  – на основе аналитических  показателей сравнительного аналитического  баланса установить, какие изменения  произошли в составе имущества  и источников его формирования.

Основные методы анализа  бухгалтерского баланса:

а) горизонтальный анализ –  основан на изучении динамики показателей  и определении их абсолютных и  относительных изменений;

б) вертикальный анализ –  основан на изучении структуры имущества  и источников его формирования, путем  определения удельных весов отдельных  статей в валюте баланса, а также  анализе динамики этой структуры.

В первую очередь важны  показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа  структуру изменений в активе и в пассиве, можно получить выводы о том, чрез какие источники в  основном был приток новых средств  и в какие активы эти средства вложены.

Основные тенденции изменений  структуры баланса (трактовки вертикального  анализа):

1) рост доли оборотных  активов в составе имущества  вызывает ускорение оборачиваемости  активов предприятия;

рост доли внеоборотных активов – замедление;

2) значительное увеличение  удельного веса оборотных активов  может свидетельствовать об изменении  вида деятельности предприятия  (возможно расширение торгово-посреднической  деятельности по сравнения с  производственной), при том необходимо  изучить структуру запасов;

3) рост доли нематериальных  активов свидетельствует об актививзиции  и инновационной деятельности  предприятия;

4) рост доли основных  средств характеризует обновление  производственной базы и расширение  масштабов деятельности в то  же время об увеличении амортизации  и росте постоянных издержек  предприятия;

5) рост доли незавершенного  строительства говорит о расширении  масштабов инвестиций, вложении  средств в собственное развитие;

6) увеличение удельного  веса долгосрочных финансовых  вложений в имуществе свидетельствует  об активизации долгосрочного  инвестирования.  Это оправдано  только при оптимальном соотношении  риск/доход;

7) рост доли краткосрочных  вложений – говорит о наращивании  вложений в высоколиквидные доходные  активы (акции, облигации);

8) рост доли запасов  в составе оборотных активов  замедляет оборачиваемость оборотных  средств;

9) рост удельного веса  дебиторской задолженности при  снижении доли материальных средств  (запасы + НДС) свидетельствует об  отвлечении средств из оборота;

10) рост удельного веса  дебиторской задолженности сопоставляют  с ростом кредиторской задолженности. 

Должно наблюдаться небольшое  превышение кредиторской задолженности  над дебиторской, что обеспечивает превышение средств, вовлеченных в  оборот, над средствами, отвлеченными из оборота, и обеспечивает нормальную платежеспособность;

11) снижение  удельного  веса дебиторской задолженности  (особенно долгосрочной) оценивается  положительно;

12) рост доли денежных  средств говорит об увеличении  платежных возможностей;

13) рост доли собственных  средств оценивается положительно  и в целом говорит об увеличении  финансовой независимости предприятия  (доля собственного капитала в  валюте баланса предприятия должна  быть не ниже 50%);

14) положительно оценивается  отсутствие строки «непокрытый  убыток»;

15) отсутствие долгосрочных  обязательств в структуре капитала  предприятия говорит о неэффективном  использовании капитала предприятия.

На последнем четвертом  этапе производится разработка управленческих решений. На основании выполненного анализа делается прогноз основных тенденций изменения финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов и выбирается путь наиболее эффективного их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая задача №1

 

По данным бухгалтерской  отчетности рассчитайте показатели эффективности использования основных и оборотных средств, сделайте выводы.

 

Таблица 1 – Данные для анализа  эффективности использования основных и

                   оборотных средств

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение
А	1	2	3
Товарооборот, тыс.р.	71 612	65 340	65 340-71 612= -6 272
Основные средства, тыс. р.	1 029	1 233	1 233-1 029= 204
Прибыль, тыс. р.	6 960	6 162	6 162-6 960= -798
Оборотные активы, тыс. р.	5 370	7 325	7 325-5 370= -1 955
Фондоотдача, р.	71 612 / 1 029= 69,6	65 340 / 1 233= 53	53 – 69,6 = -16,6
Фондоёмкость, р.	1 / 69,6 = 0,014	1/ 53 = 0,019	0,019-0,014= 0,005
Фондорентабельность, р.	6 960/1 029х100= 676,38	6162/1 233х100= 499,76	499,76-676,38= -176,62
Оборачиваемость, дни	360 / 13,3 = 27	360 / 8,9 = 40	40 - 27 = 13
Скорость оборота, количество оборотов	71 612 / 5 370 = 13,3	65 340 / 7 325 = 8,9	8,9 – 13,3 = -4,4
Коэффициент загрузки, р.	1 / 13,3 = 0,075	1 / 8,9 = 0,112	0,112 – 0,075 = 0,037

 

Основные показатели эффективности  использования оборотных активов:

1) коэффициент оборачиваемости  оборотных средств показывает  скорость оборота всех оборотных  активов.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств = товарооборот / средний остаток оборотных средств.

В отчётном году по сравнению  с предыдущим скорость оборотных  активов снизилась на 4,4 оборота, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных  активов в отчётном году.

2) период оборачиваемости  оборотных средств показывает, за  сколько дней совершается один  оборот оборотных активов.

Период оборачиваемости  оборотных средств = 360 / коэффициент  оборачиваемости оборотных средств.

В отчётном году по сравнению  с предыдущим продолжительность  одного оборота оборотных средств  возросла на 13 дней, что подтверждает ранее сделанный вывод о снижении эффективности использования оборотных  активов в отчётном году.

3) коэффициент загрузки  показывает сумму оборотных средств,  затраченную на 1 рубль товарной  продукции.

Коэффициент загрузки = 1 / коэффициент  оборачиваемости оборотных средств.

В отчётном году по сравнению  с предыдущим предприятие затрачивает  на 3,7коп. больше оборотных средств, что подтверждает ранее сделанный  вывод о снижении эффективности  использования оборотных активов  в отчётном году.

Экономический эффект в  результате ускорения (замедления) оборачиваемости  оборотных средств (Э) выражается в  относительном освобождении (вовлечении) средств из оборота.

Э = (коэффициент оборачиваемости  отчётного года - коэффициент оборачиваемости  прошлого года) х товарооборот отчётного  года / 360

Э = (40 – 27) х 65 340 / 360 = 2 359,5р.

Сумма дополнительно привлеченных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных средств  составляет 2 359,5р.

Уменьшение прибыли в  результате замедления оборачиваемости  оборотных средств рассчитывается в 2 этапа:

- коэффициент относительного  снижения числа оборотов оборотных  средств

Коб = (8,9 – 13,3) / 13,3 = -0,331;

- уменьшение суммы прибыли:

6 960 х (-0,331) = -2 303,76р

В результате замедления оборачиваемости  оборотных средств прибыль снизилась  на 2 303,76р.

Основные показатели эффективности  использования основных средств:

1) фондоотдача – выпуск  продукции на единицу стоимости  основных средств.

Фондоотдача = товарооборот / среднегодовая стоимость основных средств.

В отчётном году по сравнению  с предыдущим величина выпуска продукции  на единицу стоимости основных средств  уменьшилась на 16,6р., что говорит  о снижении эффективности использования  основных средств предприятия.

2) фондоемкость – стоимость  основных средств. Приходящаяся  на 1 рубль товарной продукции.  Величина, обратная фондоотдаче.

Фондоёмкость = среднегодовая  стоимость основных средств / товарооборот или 1/фондоотдача

В отчётном году по сравнению  с предыдущим величина стоимости  основных средств, приходящаяся на единицу  товарной продукции, увеличилась на 0,005р., что говорит о снижении эффективности  использования основных средств  предприятия.

3) фондорентабельность 

В отчётном году по сравнению  с предыдущим величина рентабельность основных средств также снизилась  на 176,62р., что подтверждает ранее  сделанный вывод о снижении эффективности  использования основных средств  предприятия.

В отчётном году по сравнению  с предыдущим наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов:

а) скорость оборачиваемости  оборотных активов уменьшилась  на 4,4 оборота;

б) продолжительность одного оборота возросла на 13 дней.

Замедление оборачиваемости  оборотных средств привело к  оттоку денежных средств и выразилось в привлечении дополнительно 2 359,5р. и уменьшении прибыли на 2 303,76р.

Также в отчётном году наблюдается  снижение фондоотдачи и рентабельности основных средств, что говорит о  снижении эффективности их использования, несмотря на увеличение их стоимости  на 204р. Возможные причины: недозагрузка оборудования, слабая организация производства, простой оборудования.

Одними из мер ускорения  оборачиваемости оборотных средств  являются:

- снижение производственных  запасов на складах;

- сокращение длительности  производственного цикла на основе  внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих,  перехода на непрерывные производства;

- сокращение сроков пребывания  оборотных средств в остатках  готовой продукции и в расчётах (работа с поставщиками и покупателями).

Одними из мер повышения  эффективности использования основных средств являются:

- техническое совершенствование  и модернизация оборудования, например, увеличение его мощности;

- увеличение времени  работы оборудования в календарном  периоде – этому способствует  тщательный уход за оборудованием,  своевременный и качественный  ремонт, правильное осуществление  технологического процесса, сокращение  затрат рабочего времени на  подготовительно-заключительные операции, повышение сменности работы;