Контрольная работа по экономическому анализу

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса  проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным формы № 1)

 

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и  пассивов, %
	на начало года	на конец года	Изменение (+,-)		на начало года	на конец года	Изменение  (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы -всего в том числе:	914180	1305070	390890	142,76	44,26	50,86	6,6
1.1. Нематериальные активы	14290	22960	8670	160,67	0,69	0,89	0,2
1.2. Основные средства	899890	1282110	382220	142,47	43,57	49,97	6,4
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные вложениями  материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые  вложения
1.6. Отложенные налоговые активы
1.7. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы - всего В том числе:	1151170	1260880	109710	. 109,53	55,74	49,14	-6,6
2.1. Запасы	434457	473594	39137	109,01	21,04	18,46	-2,58
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	133	106	-27	79,7	0,006	0,04	-0,002
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	338076	333145	-4931	98,54	16,37	12,98	-3,39
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	311124	384955	73831	123,73	15,06	15,00	-0,06

 

 

1	2	3	4	5	6	7	8
2.5. Краткосрочные финансовые  вложения	52150	47044	-5106	90,21	2,53	1,83	-0,7
2.6. Денежные средства	15230	22036	6806	144,69	0,74	0,86	0,12
2.7. Прочие оборотные  активы
ИТОГО АКТИВОВ	2065350	2565950	500600	124,24	100,00	100,00	-
ПАССИВЫ

 

1. Капитал и резервы  - всего В том числе:	991888	1334774	342886	134,57	48,03	52,02	3,99
1.1 Уставный капитал	1100	1100	0	100	0,05	0,04	-0,01
1.2. Собственные акции,  выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал	563783	563783	0	100	27,3	21,97	-5,33
1.4. Резервный капитал	54	48	-6	88,89	0,01	0,01	0
1.5. Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	426951	769843	342892	180,31	20,67	30,00	9,33
2. Обязательства - всего В том числе	1073462	1231176	157714	114,7	51,9	48	-3,9
2.1. Долгосрочные обязательства	624262	799426	175164	128,06	30,23	31,16	0,93
2.1.1. Займы и кредиты	624262	799426	175164	128,06	30,23	31,16	0,93
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	449200	431750	-17450	96,12	21,75	16,83	-4,92
2.2.1. Займы и кредиты	120000	100000	-20000	83,33	5,81	3,90	-1,91
2.2.2. Кредиторская задолженность	328833	231354	2521	100,77	15,92	12,91	-3,01
2.2.3. Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате доходов	66	72	6	109,09	0	0	0
2.2.4. Доходы будущих  периодов	301	324	23	107,64	0	0	0
2.2.5. Резервы предстоящих  расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО ПАССИВОВ	2065350	2565950	500600	124,24	100,00	100,00	--

 

По данным бухгалтерского баланса  были проанализированы состав, структура  и динамика показателей.

Для примера рассчитаем данные показатели для внеоборотных активов:

 

Изменение = 1305070 - 914180 = 390890;

Темп роста (снижения) = 1305070 : 914180 х 100% = 142,76;

Структура активов на нач. года = 914180 : 2065350 х400% = 44,26%;

Структура активов на кон. года 1305070 : 2065350 х 100% = 50,86%;

 

Изменение структуры активов = 50,86 - 44,26 = 6,6.

Величина активов и пассивов увеличилась на 500600 тысяч рублей, темп роста составил 124,24%.

Актив увеличился на 500600 тыс. руб. за счет увеличения внеоборотных и оборотных  активов, соответственно на 42,76% и 9,53%). Внеоборотные активы увеличились на 390890 тыс. руб. (на 42,76%). На это повлияло увеличение нематериальных активов и основных средств (соответственно на 60,67% и 42,47%).             Оборотные активы увеличились на 9,53% (109710 тыс.руб). На это повлияло увеличение запасов на 39137 тыс. руб., уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 5106 тыс. руб.

Дебиторская задолженность за отчетный период:

1) платежи по которой ожидаются  более чем через 12 мес. уменьшилась  на -4931,

2) платежи по которой ожидаются  в течение 12 мес. увеличились  на 73831 Денежные средства увеличились на 6806 тыс. руб.

Пассив баланса за отчетный период увеличился на 500600 тысяч рублей.          На это повлияло увеличение капитала и резервов на 342886 тыс. руб. Величина капитала увеличилась за счет увеличения нераспределенной прибыли (на 342892 тыс.руб.).                                                                                                            Обязательства предприятия за отчетный период увеличились на 157714 тыс. руб. На это повлияло увеличение долгосрочных обязательств (на 175164 тыс. руб.).                                                                                                                        Увеличение величины долгосрочных обязательств произошло за счет увеличения займов и кредитов на 175164 тыс. руб. На уменьшение величины краткосрочных обязательств повлияло уменьшение кредитов и займов на 20000 тыс. руб. Кредиторская задолженность выросла за отчетный период на 2521 тыс. руб.

 

 

Задание 2

На основе бухгалтерского баланса  и справочных данных сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности организации.

Таблица 2

Группировка активов по степени  ликвидности и пассивов

по срочности оплаты

 

Показатель	Строка баланса		Сумма, тыс. руб.
			на начало года	на конец года	изменений
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	250+260	67380		69080	1700
А-2: Быстрореализуемые активы	230+240+270	649200		718100	68900
А-3: Медленно реализуемые активы	210+220	434590		473700	39110
А-3: Труднореализуемые активы	190	914180		1305070	390890
БАЛАНС	300	2065350		2565950	500600
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	328833		331354	2521
П-2: Краткосрочные обязательства	610+630+660	120066		100072	-19994
П-3: Долгосрочные обязательства	590	624262		199426	175164
П-4: Собственные средства	490+640+650	992189		1335098	342909
БАЛАНС	700	2065350		2565950	500600

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  равенства:

1) А1 > П1;

2) А2 > П2;

3) A3 > ПЗ;

4) А4 < П4.

  Проанализируем по данным таблицы 2 ликвидность бухгалтерского баланса предприятия.

 

На начало года:

А1=67380 < П1=328833 - условие 1) не выполняется

А2=649200 > П2=120066 - условие 2) выполняется; А3=434590 < П3=624262 - условие 3) не выполняется; А4=914180 < П4=992189 - условие 4) выполняется.

 

 

На конец года:

А1=69080 < П1=331354 - условие 1) не выполняется; А2=718100 > П2=100072 - условие 2) выполняется;

А3=473700 < П3=799426 - условие 3) не выполняется; А4=1305070 < П4=Т335098 - условие 4) выполняется.

 

Как показывают представленные данные, баланс предприятия не является полностью  ликвидным как на начало, так и  на конец отчетного периода. Так на начало периода и на конец года не соблюдаются два из четырех неравенств, при которых предприятие является абсолютно ликвидным (А1<П1 и АЗ<ПЗ).

Из табл. 2 видно, что наиболее ликвидные активы и на начало и на конец отчетного периода (соответственно 67380 тыс. руб. и 69080 тыс. руб.) не покрывают наиболее срочные обязательства (соответственно 328833 тыс. руб. и 331354 тыс. руб.).

Но однако четвертое неравенство  все же соблюдается (А4<П4), что свидетельствует  о превышении собственных средств  над труднореализуемыми активами, и  даже остаются свободные собственные  средства для пополнения оборотных активов (соответственно на начало и конец года: 78009 тыс. руб. и 30028 тыс. руб.).

Рассчитаем основные показатели платежеспособности баланса.

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативное значение	Расчетные данные
		на начало года	на конец года	изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,4	0,1501	0,1601	0,01
2. Коэффициент критической ликвидности	0,5-1,0	0,8432	1,0524	0,2092
3. Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия)	1-2	2,5644	2,9226	0,3582
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ликвидности	1,6404

 

 

К(абс.л.) = (ДС + КФВ)/КО;

К(кр.л) = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО;

К(т.л) = (ОА-НДС)/КО;

К(восст.на 12 мес.) = (К(т.л.к.г.)+12/12х(К(т.л.к.г.)-К(т.л.н.г.))/2,

где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства; ДЗ - дебиторская задолженность;         OA - оборотные активы;

 

К(абс.л.н.г.) = (15230+52150)/(120000+328833+66) = 0,1501 К(абс.л.к.г.) = (22036+47044)/(100000+331354+72) = 0,1601

К(кр.л.н.г.) = (15230+52150+311124)/(120000+328833+66) = 0,8432 К(кр.л.к.г.) = (22036+47044+384955)/(100000+331354+72) = 1,0524

К(т.л.н.г.) = (1151170-133)/(120000+328833+66) = 2,5644         К(т.л.к.г.) = (1260880-106)/( 100000+-3313 54+72) = 2,9226     

К(восст. на 12 мес.) = (2,9226+12/12×(2,9226-2,5644))/2 = 1,6404

 

  Изменение показателей рассчитывается как разница величины данного показателя на конец года и на начало года. Например, изменение коэффициента абсолютной ликвидности =0,1601-0,1501 =0,01.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет привлечения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В нашем примере коэффициент  абсолютной ликвидности на начало года составил 0,1501, на конец года - 0,1601 (значение показателя находится в пределах его нормативного значения 0,2-0,4), значение показателя увеличилось на 0,01.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития финансовой деятельности предприятия, в результате чего образуются чистые оборотные активы. Если показатель превышает 2, это свидетельствует о рациональном вложении средств и эффективном их использовании.

В нашем случае коэффициент текущей  ликвидности на начало года составил 2,5644 (больше 2), а на конец года - 2,9226 (больше 2), предприятие устойчиво развивает свою производственно-финансовую деятельность в течение рассматриваемого периода и его средства вкладываются рационально и эффективно используются предприятием, показатель увеличился за отчетный период на 0,3582.

Коэффициент критической ликвидности характеризует величину покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. В нашем случае данный показатель составил в начале и в конце года 0,8432 и 1,0524 соответственно, т. е. не укладывается в нормативное значение (0,5-1,0), следовательно, можно сделать вывод

о том, что финансовые средства предприятия  используются не совсем рационально  и эффективно, изменение показателя составило 0,2092.

Так как у предприятия коэффициенты текущей ликвидности соответствуют нормативу, то рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности на период равный 12 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, имеется ли у предприятия реальная возможность не утратить свою платежеспособность. Нормативное значение составляет >1. В нашем случае коэффициент восстановления платежеспособности составил 1,6404, т. е. больше 1, следовательно, предприятие имеет реальные шансы восстановить свою платежеспособность в течении 12 месяцев.