Оценка финансового состояния организации

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная же ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

1. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент рассчитывается по формуле:

в отчетности до 2011 г.:

Ктл = (стр. 290 – стр. 230) / (стр. 690-стр.640-стр.650)

в отчетности с 2011 г.:

Ктл = стр.1200/(стр.1500-стр.1530-стр.1540)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент, равный  отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

в отчетности до 2011 г.: Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 690-стр.640-стр.650)

в отчетности с 2011 г.: Каб =(стр.1240+стр.1250)/(стр.1500-стр.1530-стр.1540)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности  характеризует способность компании  погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт оборотных активов. В  состав используемых для его  расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы.

в отчетности до 2011 г.: Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 690-стр.640-стр.650)

в отчетности с 2011 г.: Кбл = (стр.5510*+стр.1240+стр.1250)/(стр.1500-стр.1530-стр.1540)

Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

В ходе анализа каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на конец каждого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Все рассчитанные показатели свести в таблицу 5.

Таблица 5 – Динамика коэффициентов ликвидности

*  использовать пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. По строке 5510 отражается краткосрочная дебиторская задолженность.