Оценка финансового состояния

 

Анализируя  данные таблицы 11, можно сделать следующий вывод, что коэффициент концентрации собственного капитала уменьшился на 0,06. Это свидетельствует о том, что произошло уменьшение собственных средств, которые способствуют усилению финансовой устойчивости предприятия.

Также следует  отметить отрицательную сторону  – это увеличение концентрации привлеченного капитала на 0,06. Это говорит о том, что предприятие стало меньше нуждаться в привлеченных средствах.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных  средств свидетельствует, что в начале года предприятия привлекало на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, 1,5 рубля заемных средств, а уже в конце 2010 г –1,96 руб.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые  предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов, в общей  стоимости имущества предприятия. Данные показывают что, коэффициент  финансовой устойчивости был в начале 2010 г 0,39, а в конце 0,34.

Теоретически  это означает, что в будущем  для финансирования своей деятельности данное предприятие может пользоваться заемным долгосрочным источником.

Коэффициент финансового риска снизился до 0 – из – за отсутствия долгосрочных задолженностей.

Таким образом, можно сделать вывод, предприятие финансово устойчиво.

3. Пути повышения  финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий – выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние  на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

Поэтому основная задача финансового  менеджера состоит в выявлении  таких факторов и подготовке для  предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.

Как было выявлено ранее, наше предприятие является  платёжеспособным, и не снизит платёжеспособность в ближайшее время, то есть ему не грозят процедуры банкротства.

Так, для улучшения финансового состояния ООО «МЭЛ» необходимо провести мероприятия по нормированию оборотных активов, путем реализации излишних и ненужных активов, сокращению дебиторской задолженности и т.д. Например, инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счёт снижения материалоёмкости, энергоёмкости производства, и другие меры.

Необходимо сделать ряд  предложений по улучшению финансовых результатов ООО «МЭЛ», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска  бракованной  продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации;
• осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;
• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
• использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Для увеличения размера собственных оборотных  средств нужно рассмотреть элементы формулы расчёта таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счёт роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счёт снижения величины внеоборотных активов и др.

 

Заключение.

Анализ данных бухгалтерской  отчётности выявил, что предприятие  достаточно крупное.

Хозяйственные средства анализируемого предприятия, увеличились на 129002 тыс.руб. Основные средства на начало года занимали 4,2%, а на конец 4,6% ко всем хозяйственным средствам, т.е. произошло увеличение на0 ,4 %. В оборотных активах на конец года произошло увеличение на 2277 тыс. руб., в структуре всех средств их доля уменьшилась на 6,01%.

Источники собственных  средств уменьшились на 7109 тыс.руб., или на 6,0% в отношении ко всем средствам предприятия; уставный капитал остался неизменен, составив на конец года всего 10 тыс.руб. Долгосрочные пассивы на конец года не были погашены, что является отрицательной тенденцией. Краткосрочные пассивы на конец года увеличилисьь на 10000 тыс.руб., что является положительной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств в 2009 году составил 2,6 оборота, а в отчетном 2,9 оборота, что на 0,3 оборота больше (это является положительным  моментом). Оборачиваемость всех оборотных средств в отчетном году составила 138 дней. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,09. Также необходимо отметить, что потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из суммы оборота отчетного года и коэффициента оборачиваемости средств прошлого года, составила 108642,3 тыс. руб.

Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 124 дней. На увеличение оборачиваемости оборотных средств повлиял оба фактора – увеличение суммы оборота, и увеличение оборотных средств.

На конец года на предприятии  валовая продукция и выручка  увеличились, а результат от реализации отрицательный.

Высоколиквидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1). То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов.

По остальным соотношениям указанные  ограничения выполняются следующим  образом: среднеликвидные активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2), низколиквидные активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3), а неликвиды (А4) не покрывают постоянные пассивы (П4). Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Все те показатели, которые ниже нормы, снизились на конец периода, что  свидетельствует о том, что положение  предприятия нестабильное. Значения коэффициентов текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормы, следовательно, предприятие платёжеспособно. Поэтому  мы рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности, который показывает может ли предприятие утратить платёжеспособность в ближайшие 6 месяцев. Значение этого  показателя также ниже нормы, что  говорит о том, что предприятие  платёжеспособность в этот период не утратит.

2009 году предприятие  имело прибыль в размере 6227 тыс. руб., а в 2010 году оно получило прибыль – 11687 тыс.руб. Предприятие в 2010 году увеличило свою прибыльную деятельность, что является,положительным моментом.

В 2009 году предприятие свою прибыль, которая осталась после налогообложения, направило в фонд капитализации, который предназначен для увеличения активов предприятия.

Размер краткосрочной  дебиторской задолженности увеличился на 20804 тыс.руб., кредиторской уменьшился на 6147 тыс.руб. Долгосрочной дебиторской задолженности в 2010г не было. Оборот дебиторской задолженности уменьшился на 2,48 тыс.руб., кредиторской тоже увеличился на 1,24. Сокращение кредиторской задолженности так же является для данного предприятия положительным моментом.

Коэффициент концентрации собственного капитала уменьшился на 0,06. Это свидетельствует о том, что произошло уменьшение собственных средств, которые способствуют усилению финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на конец года на 0,46. Это свидетельствует о том, что в анализируемом предприятии увеличилась кредиторская задолженность и уменьшился собственный капитал.

Коэффициент маневренности собственного капитала не изменился на конец года, что свидетельствует о стабильности способности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

Также следует  отметить отрицательную сторону  – это увеличение концентрации привлеченного  капитала на 0,06. Это говорит о том, что предприятие стало меньше нуждаться в привлеченных средствах.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных  средств свидетельствует, что в начале года предприятия привлекало на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, 1,5 рубля заемных средств, а уже в конце 2010 г – 1,96 руб.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые  предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов, в общей  стоимости имущества предприятия. Данные показывают что, коэффициент  финансовой устойчивости был в начале 2010 г 0,39, а в конце 0,34.

Теоретически  это означает, что в будущем  для финансирования своей деятельности данное предприятие может пользоваться заемным долгосрочным источником.

Коэффициент финансового риска снизился до 0 – из – за отсутствия долгосрочных задолженностей.

Таким образом, можно сделать вывод, предприятие  финансово устойчиво. 
Список использованных источников.

 

1. Бондина Н.Н. Финансовая устойчивость предприятия – основа повышения  эффективности производства / Н.Н. Бондина, И.А. Бондин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2002. №9.
2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: [Учебное пособие]/Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 222с.
3. Белоусов В.И., Рыбалко С.А. Реструктуризация предприятия: стабилизация и развитие: [Учебное пособие]/В.И. Белоусов, С.А. Рыбалко. – Воронеж: ВГАУ, 2001. – 312с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп./Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2001. – 304 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 318с.
6. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие / Н.Е. Зимин. - М.: Экмос, 2002.-240с.
7. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. 4-е изд., перераб. и доп./В.В. Ковалёв, В.В. Патров - М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 719с
9. Крейнина М.Н. Финансовой менеджмент: [Учебное пособие]. – 2-е изд., перераб. и доп./М.Н. Крейнина – М.: Дело и сервис, 2001. – 400 с.
10. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: [учебное пособие для вузов]/под ред. Н. П. Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
11. Матвеев А. А., Суйц В. П. Консолидированная отчетность: методика и практика: [учебное пособие]/А.А. Матвеев, В.П. Суйц - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
12. Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для студентов вузов / Л.Н. Павлова,а.М. Бабич. – ФБК-пресс, 2000. – 758 с.

 

Приложения.