Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

 

Общая величина запасов возросла с 3 321 31 тыс. руб. до 4 269 791 тыс. руб., что  не является неожиданным, так как  валюта в балансе в целом за период возросла.

 

Рассмотрим показатели обеспеченности запасов источниками их формирования в динамике. Обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС) уменьшилось. За указанный период можно наблюдать, что недостаток в собственных  оборотных средствах предприятия  для формирования запасов увеличился с 3 790 301 тыс. руб. до 4 870 090 тыс. руб. Это  связанно, прежде всего, с уме5ньшением СОС с -468 970 тыс. руб. до -600 299 тыс. руб., которое возникло из-за увеличения стоимости внеоборотных активов  с 930 690 тыс. руб. до 1 158 216 тыс. руб. Это  изменение негативно с точки  зрения финансовой устойчивости.

 

Так как долгосрочные пассивы  в баланса предприятия сократились, а обеспеченность собственными оборотными средствами не возросло, следовательно  обеспеченность долгосрочными источниками  формирования запасов (ДИФЗ) уменьшилось.

 

Обеспеченность предприятия  основными источниками формирования запасов (ОИФЗ) увеличилась. По данным анализа, на начало года наблюдался излишек  основных источников формирования запасов  в сумме 4 996 482 тыс. руб. К окончанию  года обеспеченность запасов основными  источниками формирования увеличилось  на 1 529 505 тыс. руб. и ее излишек составил 6 525 987 тыс. руб. По данным баланса предприятия, на конец года видно, что данное изменение  обусловлено увеличением кредиторской задолженности по товарным операциям  производственного назначения.

 

Предприятие имеет невысокий  уровень платежеспособности. Финансирование оборотных активов осуществляется за счет заемных источников, восстановление платежеспособности возможно за счет ускорения оборачиваемости активов  или реализации части имущества, которое не приносит дохода.

 

 

Заключение

 

Финансы занимают особое место  в экономических отношениях. Их специфика  проявляется в том, что они  всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование  различных видов доходов и  накоплений субъектов хозяйственной  деятельности сферы материального  производства, государства и участников непроизводственной сферы.

 

Финансовые отношения  существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие  характеру производственных отношений  в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление  рынка и предпринимательства  в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен  и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного  хозяйства, создание адекватной системы  финансовых отношений.

 

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования  доходов на предприятиях различных  отраслей народного хозяйства и  тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

 

Целью оценки финансовой устойчивости заключается в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние  предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних  источников.

 

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить  один из аспектов финансового состояния  предприятия. При правильном пользовании  ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры  активов и пассивов.

 

Оценка финансового положения  предприятия необходима следующим  лицам:

 

1) инвесторам, которым необходимо  принять решение о формировании  портфеля ценных бумаг;

 

2) кредиторам, которые должны  быть уверены, что им заплатят;

 

3) аудиторам, которым необходимо  распознавать финансовые хитрости  своих клиентов;

 

4) финансовым руководителям,  которые хотят реально оценивать  деятельность и финансовое состояние  своей фирмы;

 

5) руководителям маркетинговых  отделов, которые хотят создать  стратегию продвижения товара  на рынки.

 

Также ещё раз нужно  отметить, что анализ финансового  состояния предприятия служит не только средством привлечения деловых  партнеров, но и базой принятия управленческого  решения.

 

В конечном результате анализ финансового положения предприятия  должен дать руководству предприятия  картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно  не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые  для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования  вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев  А.В. Анализ финансово экономической  деятельности предприятия. –  М.: Финансы и статистика, 2005.

 

2. Астахов В.П. Анализ  финансовой устойчивости фирмы  и процедуры, связанные с банкротством. – М.: ИНФРА – М, 2004.

 

3. Ермолович Л.Л. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. – М.: ИНФРА –  М, 2006.

 

4. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. – М.: Проспект, 2005.

 

5. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия.  – М.: ИНФРА – М, 2006.

 

6. Скамай Л.Г., Трубочкина  М.И. Экономический анализ деятельности  предприятия. – М.: ИНФРА –  М, 2006.

 

7. Чечевицына Л.Н., Чуев  И.Н. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности. – М.: Финансы и  статистика, 2006.

 

8. Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С. Методика финансового анализа.  – М.: ИНФРА-М, 2004.