Основные направления повышения эффективности использования оборотного капитала

В связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов предприятия дополнительно привлечено средств в 2009 году по первому способу расчета в размере 526,8 тыс. руб.

Произведём анализ наиболее часто применяемой меры по достижению поставленных целей - предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей.

При анализе данного способа ускорения расчётов с дебиторами следует сопоставить результат этого ускорения с расходами по его обеспечению. То есть нужно сравнить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки за день ускорения расчётов от дебиторов. Рассмотрим расчёты для финансовой деятельности ОАО «Волгоградский КМП» на основе данных табл. 2.3.

Для сопоставления отдачи вложенных в производство средств с расходами по ускорению расчётов требуется определить рентабельность условно-переменных затрат на производство, так как именно переменные издержки являются средствами, вложенными в производственный оборот, более тесно связанными с объемами производства и реализации.

Рентабельность переменных издержек отражает отдачу единицы стоимости вложенных в оборот средств и определяется отношением прибыли от реализации товаров (P) к величине переменных затрат (CV). При этом переменные затраты следует увеличить на среднюю величину дополнительных вложений в запасы, если увеличение средств в обороте требует увеличения запасов (см. табл. 2.3).

KCV=P/CV               

Таблица 2.3

Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета предприятия, тыс. руб.

N	Наименование показателя	Величина, тыс. руб.
1	2	3
1	Nр — объём продаж	19022
2	R — сумма дебиторской задолженности от реализации	15308
3	Tотч — число дней в отчётном периоде	30
4	T — период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчётов, дней	90
5	CC — издержки производства	18263
5.1	в т. ч. CV — переменные (справочно)	14678
6	P — прибыль от реализации (стр.1-стр.5)	759
7	кCV — рентабельность переменных затрат, % (стр.6/стр.5.1)	5,17
8	p — ставка предоставляемой скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки, %	4,25
9	pм — ставка предоставляемой скидки дебиторам за каждый месяц ускорения расчётов от суммы, полученной досрочно, %	1,42
10	pдн — ставка скидки за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, %	0,047
11	Запас прочности для ускорения расчётов, %	3,75
12	S — сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений без отсрочки	650,59
13	Sдн — сумма уменьшения долга дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей	7,51
14	Pдоп— дополнительная прибыль предприятия от суммы поступлений без отсрочки	137,63
15	Pдопдн — дополнительная прибыль, полученная за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия	0,91

 

 

KCV = 759 / 14678 = 0,0517%.

Это значит, что на каждый рубль вложенных в производство средств при данном техническом оснащении предприятие получает 5,17 коп. за месяц, или теряет их при задержке платежей за тот же период

Рентабельность переменных затрат отражает критический процент скидки дебиторам за отчётный период (в данном случае за месяц). То есть при скидке в 5,2% от суммы платежей, поступивших на месяц раньше, предприятие не получит ни прибыли, ни убытков. Прибыльность на единицу вложенных в оборот средств от сокращения срока расчётов будет равна разности между критической скидкой и скидкой, фактически установленной на каждый месяц расчётов.

Увеличение рентабельности вложенных в оборот средств повышает возможности предприятия в стимулировании досрочного погашения дебиторской задолженности посредством увеличения размера предоставляемых скидок за срочность платежей.

Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия также будет увеличиваться при сокращении договорных сроков поступления платежей от дебиторов. То есть в результате таких сокращений выигрывают обе стороны.

Таким образом, проведенный анализ исследования факторов уменьшения дебиторской задолженности позволил сделать вывод, что имеется зависимость изменения долга дебиторов предприятию и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору.

Увеличение договорных сроков поступления средств по расчётам сокращает эффект расчётных операций как предприятия, так и его дебиторов.

Анализ использования оборотных активов ОАО «Волгоградский КМП» до и после внедрения представленных мероприятий представлен в табл. 2.4

Таблица 2.4

Анализ использования оборотных активов ОАО «Волгоградский КМП»

Показатели	До внедрения мероприятия	После внедрения мероприятия	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	11,8	14,6	2,8
Средний срок оборота оборотных средств, дни	30,5	25,0	-5,5
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	22,4	26,2	3,8
Средний срок оборота запасов, дни	16,1	13,9	-2,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	27,3	44,7	17,4
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	13,2	8,2	-5,0
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	14,3	11,8	-2,5
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	25,5	30,9	5,4
Продолжительность операционного цикла, дни	29,3	34,4	5,1
Продолжительность финансового цикла, дни	3,8	3,5	-0,3
Сумма высвобождения всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб.	526,8	-4060,7	-4586,7
Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.	-592,1	4592,0	5184,1
Рентабельность оборотных активов, %	-81,75	-71,44	0,1031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, в курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты использования оборотного капитала на примере одного из предприятий г. Волгограда  ОАО «Волгоградский КМП». Предприятие в основном специализируется на производстве  молока, кефира ,творога ,сыра, масла и йогурта.

Анализ финансового состояния свидетельствует, что на предприятии снизилась ликвидность (в 2012г. на 0,4 пункта, в 2013 г. – на 0,7 пункта), а следовательно, и платежеспособность. Причинами данного снижения являются увеличение себестоимости продукции, уменьшение суммы прибыли и как результат – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия.

Проведенные расчеты показали постоянное снижение чистой прибыли: если в 2011 г. она уменьшилась к уровню 2012 г. на 1146 тыс. руб., то в 2013 г. уже на 13038 тыс. руб. к уровню предыдущего года. Данные изменения происходили за счет значительного роста цен и тарифов на энергоносители, сырье и материалы, а также увеличения расходов на оплату труда персонала.

Анализ эффективности использования оборотных средств через показатели рентабельности показал снижение рентабельности оборотных активов с -7% в 2011 г. до -81,8% в 2013 г.

По результатам проведенного анализа рекомендуется для текущей финансовой деятельности ОАО «Волгоградский КМП» реализовать следующие мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия.

Снижать запасы сырья в результате оптимизации среднего размера партии поставки молока. Расчеты показали, что оптимальным размером партии поставки молока равна поставка на сумму 526 тыс. руб., а оптимальный средний размер производственных запасов молока равен 263 тыс. руб. При таких показателях затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.

В целях эффективного управления оборотным капиталом необходимо разрабатывать и реализовывать мероприятия, связанные с поиском дешевых источников материальных ресурсов, а также экономить материалы в результате совершенствования техники и технологии производства, уменьшать потери во время хранения и технологии производства, сокращать до минимума отходы , разрабатывать модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием с целью увеличения притока денежных средств предприятия.

Необходим поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности реализации продукции за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, ликвидации убыточных производств, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:

- систематически следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. Значительное  превышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников  финансирования;

- контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять  недопустимые виды дебиторской  задолженности.

Можно порекомендовать ОАО «Волгоградский КМП» проводить более жесткий контроль за формированием и состоянием дебиторской задолженности, что повысит оборачиваемость оборотного капитала и соответственно прибыль предприятия. Таким образом, эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия ОАО «Волгоградский КМП», повышении уровня рентабельности производства.

Проведение всех мероприятий позволит повысить эффективность использования оборотных средств и общую прибыльность предприятия.

Список использованных источников

1. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии: М: Центр экономики и маркетинга.-2011. 
2. Трубочкина  М.И. Управление затратами предприятия: Учебное пособие.-М: ИФРА-М,2011. 
3. Ковалев  В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2013.
4. Высоцкий  Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2012. 
5. Козлов  Н.В. Анализ и прогнозирование оборотных средств предприятия в условиях перехода к рынку // Проблемы прогнозирования. - 2012.
6. Маслов  Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы // Управленческий учет. – 2011. 
7. Новодворский В.Д. О положении «Финансовая отчетность предприятий» // Бухгалтерская отчетность. – 2012. 
8. Чорба  П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств / П. М. Чорба  А. А. Гулько // Финансы.- 2012.  
9. Ковалев  А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - изд. 2-е, доп. и перераб. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2012
10. Крейнина  М.Н. Финансовое состояние: методы оценки / М. Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2012.
11. Литвин М.И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. – 2012.
12. Савицкая  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г. В. Савицкая. - 5-е издание, доп. и пере раб. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2011.