Основные направления повышения эффективности использования оборотного капитала

На первом этапе управления дебиторской задолженностью проводится ее анализ за предшествующие годы.

 

Затем определяется сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по формированию кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безденежная дебиторская задолженность, списываемая, в связи с неплатежеспособностью покупателей и исчислением сроков исковой давности). Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

,           (3.6)

где – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

 – дополнительная прибыль  предприятия, полученная от увеличения  объема реализации продукции  за счет предоставления кредита;

 – текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования  покупателей и инкассацией долга;

 – сумма прямых финансовых  потерь от невозврата долга  покупателями.

 

Рассчитаем сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность на конкретном примере:

ООО «Эмин» Москва – является дебитором молочному комбинату.

В отчетном году им предоставлена в кредит партия сухого молока на сумму 2109,75 тыс. руб., при этом предприятие получило дополнительную прибыль в размере 71,49 тыс. руб.;

текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования ООО «Эмин» составили 1,04 тыс. руб.;

сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями равна 18,07 тыс. руб.

Подставив эти данные в вышеприведенную формулу рассчитаем сумму эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с ООО «Эмин», расчет сведем в таблицу 2.1

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1

Расчет суммы эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с ООО «Эмин»

Показатель	Обозначение	2013 г. (план)
1	2	3
Дополнительная прибыль от реализации продукции в кредит	П дз	71,49
Текущие затраты, связанные с организацией кредитования	ТЗ зд	1,04
Сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга	ФЗ пз	17,08
Сумма эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам  с ООО «Эмин»	Э дз	52,38

 

 

Из данного расчета видно, что сумма эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с ООО «Эмин» составила 52,38 тыс. руб., т.е. сделка была выгодной.

Для успешного управления дебиторской задолженностью необходимо сформировать систему кредитных условий. В эти условия входят следующие элементы: срок предоставления кредита; размер предоставляемого кредита; стоимость предоставления кредита; система штрафных санкций за просрочку использования обстоятельств покупателями.

С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. 
3.Основные направления повышения эффективности использования оборотного капитала.

 

3.1      Оптимизация состава и структуры оборотного капитала.

На эффективность использования производственных запасов оказывают влияние фактические их величины, зависящие от установления оптимальных размеров сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, готовой продукции.

Оптимальность оборотного капитала призвана выявить резервы снижения средств, отвлеченных на их формирование, привести структуру оборотного капитала в соответствии со структурой спроса со стороны производства и реализации лишних и неиспользованных материалов.

С учетом того, что удельный вес готовой продукции занимает в составе производственных запасов второе место, оптимизация ее остатков на складе имеет особую практическую значимость.

Сокращение периода пребывания готовой продукции на складе зависит от многих факторов. Одни из них непосредственно связаны с производственной деятельностью предприятия (качество, стоимость, номенклатура, количество и сроки поставки, правильное планирование ассортимента в связи с сезонными колебаниями спроса на внутренних и внешних рынках), другие- с финансовой и маркетинговой деятельностью (реклама, транспортировка).

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятий ведет к замедлению оборачиваемости оборотного капитала. Норма оборотных средств на готовую продукцию на складе зависит от времени, в течение которого продукция проходит следующие операции: подборка и подсортировка изделий по контрактам, договорам, заявкам: упаковка и маркировка продукции; накопление продукции до размера партии отгрузки, доставка упакованной продукции на железнодорожную станцию, пристань или аэродром; таможенное оформление и сертификация продукции; время на оформление платежных документов.

Норматив готовой продукции рассчитывается умножением однодневного выпуска товаров, продукции по учетным ценам готовой продукции в днях.

Норматив оборотных средств по готовой продукции корректируется , если меняется отношение между продукцией, отгружаемой на внешний рынок и местным потребителям, при изменении уровня специализации производства.

Если предприятие добивается у заказчика оплаты за недобросовестную продукцию (заказчик сам не додал продукцию исполнителю) с отсрочкой по отгрузке, то эта продукция попадает в разряд готовой продукции и оседает на складе, что приводит к сверхнормативным запасам по остаткам готовой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Пути повышения  эффективности использования оборотного  капитала.

В современных условиях первоочередная задача предприятий заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств. Это достигается следующими путями:

1.на стадии создания  производственных запасов внедрение  экономически обоснованных норм  запасов;

- приближение поставщиков  сырья, полуфабрикатов, комплектующих  изделий к потребителям; широкое  использование прямых длительных  связей;

- комплексная механизация  и автоматизация погрузочно- разгрузочных  работ на складах;

2.на стадии незавершенного  производства 

- ускорение научно- технического  прогресса (внедрение прогрессивной  техники и технологии, особенно безотходной:

- развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование  форм организации промышленного  производства;

3.на стадии обращения 

- приближение потребителей  продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов;

- тщательная и своевременная  подборка отгружаемой продукции  по партиям, ассортименту, отгрузка  в строгом соответствии с заключенными  договорами.

В современных условиях путями повышения эффективности использования оборотного капитала в ОАО «Волгоградский КМП» могут служить:

1) оплата предметов труда  по факту поставки, например, молока при доставке потребителям продукции

2)механизация и автоматизация  выполнения складских операций.

Основными путями сокращения объема незавершенного производства в ОАО «Волгоградский КМП» являются сокращение длительности производственного цикла, которые могут быть достигнуты за счет:

- повышения комплексной  механизации и автоматизации;

- сокращение продолжительности  естественных процессов.

На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции предприятия в денежные средства. Пути решения этой задачи в ОАО «Волгоградский КМП» видятся в следующем:

1)уменьшение запасов готовой  продукции вследствие улучшения  сбыта

2)уменьшение дебиторской задолженности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. 3. Расчет эффективности мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.

Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования.

Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Волгоградский КМП» позволил сделать вывод, что на постепенное ухудшение ее финансового состояния за исследуемый оказали влияние следующие внешние и внутренние факторы:

Внешние факторы:

- невысокая платежеспособность  предприятий, организаций, основных  потребителей продукции фирмы;

- инфляция, ставшая причиной  оттока оборотных средств и  вызвавшая необходимость привлечения  дополнительных источников формирования  оборотных активов.

- неэффективность налоговой  политики государства.

 

Внутренние:

- недостаточно эффективная стратегия маркетинга;

- неэффективная структура  капитала (низкая ликвидность), вызванная  высокой долей запасов готовой  продукции, в структуре оборотных  активов;

- снижение эффективности  использования оборотного капитала, снижение оборачиваемости запасов  товарно-материальных ценностей  и дебиторской задолженности.

Снижение оборачиваемости капитала ОАО «Волгоградский КМП» в 2013 году способствовало перерасходу этого капитала; снижению объемов продукции и, в конечном счете, снижению получаемой прибыли.

Рост оборачиваемости капитала способствует экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале); приросту объемов продукции и, в конечном счете, увеличению получаемой прибыли.

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала может быть использовано два подхода.

При первом подходе эта величина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотного капитала и его величиной за период, предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде.

При втором подходе расчета величины относительной экономии оборотных активов исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды.

 

Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 2.2.

 

 

Таблица 2.2

Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Прогноз
1	2	3	4	5
Выручка от реализации тыс. руб.	217160	238396	228267	262507
Коэффициент роста продукции	-	1,0977	0,9575	1,148
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	22499,0	19583,0	19277,5	18062,5
Оборачиваемость оборотных средств, дн.	37,1	29,5	30,5	25,0
Коэффициент оборачиваемости	9,7	12,2	11,8	14,6
Экономический результат замедления (ускорения) оборачиваемости , тыс. руб.	-	-5114,2	526,8	-4060,7

 

 

Расчет экономии оборотных средств (Эок) может производиться различными способами.

1-й способ:

2012 год: ∆Е = 19583,0 – 22499,0 х 1,0977 = -5114,2 тыс. руб.

2013 год: ∆Е = 19277,5 – 19583,0 х 0,9575 = 526,8 тыс. руб.

2-й способ:

2012 год: ∆Е = (238396/360) х (29,5 – 37,1) = -5032,8 тыс. руб.

2013 год: ∆Е = (228267/360) х (30,5 – 29,5) = 534,1 тыс. руб.

Таким образом, мы рассчитали сумму дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении (ускорении) оборачиваемости средств предприятия.

В 2012 году в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств предприятия дополнительно было высвобождено из оборота 5114,2 тыс. руб. по первому способу расчета экономии оборотных средств.