Отчет по практике на МУП «РУМА»

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств  к общей величине оборотных активов. «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» устанавливается нормальное ограничение для данного показателя:  
kоб ≥ 0,1. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной.

Ликвидность предприятия выступает  в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой  является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Нормальное ограничение коэффициента, распространенное  в экономической литературе: k_а.л. ≥ 0,2.

Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов  характеризует коэффициент текущей  ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть при условии полного погашения дебиторской задолженности. Нормальное ограничение коэффициента, распространенное  в экономической литературе:  
k_л ≥ 1.

Прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия. Нормальное ограничение показателя: k_п≥2.

Для конкретного предприятия  вышеуказанные показатели ликвидности  должны определяться на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и  исследуемое предприятие.

Общая платежеспособность предприятия  определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженности участников по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия увеличиваются на суммы целевых финансирования и поступлений и не включают суммы доходов будущих периодов. Нормальное ограничение для коэффициента: k_о.п. ≥ 2.

Совместный анализ показателей ликвидности предприятия осуществляют по форме аналитической таблицы, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.

Платежеспособность характеризуется  не только коэффициентами ликвидности, но и другими коэффициентами, вычисляемым  по среднемесячной выручке от продаж,:

• коэффициент платежеспособности за период;
• степень платежеспособности по текущим обязательствам;
• степень платежеспособности общая;
• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;
• коэффициент задолженности другим предприятиям:
• коэффициент задолженности фискальной системе;
• коэффициент внутреннего долга.

По показателю степени  платежеспособности по текущим обязательствам предприятия можно ранжировать, как:

1)   платежеспособные (значение показателя не превышает 3 месяца);

2) неплатежеспособные первой категории (значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев);

3) неплатежеспособные второй категории (значение показателя  превышает 12 месяцев).

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ  баланса  предприятия

 

Агрегированный  аналитический баланс за 2009 год представлен  в приложении Б. На основании агрегированного баланса, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества  предприятия снизилась  на 494 тыс. р., темп   имущества уменьшился на 13,57 %.

Стоимость внеоборотных средств снизилась    на 289 тыс. р. в абсолютном выражении. В структуре баланса их удельный вес уменьшился на 0,12 %. соответственно удельный вес оборотных средств возрос  на ту же величину (в абсолютном выражении снижение  произошло на 205 тыс. р.).

Запасы также снизились  в абсолютном выражении на 242 тыс. р., в процентах к величине на начало года на 16,17 %.

Величина собственного капитала увеличилась на 41,39 % в структуре баланса (в абсолютном выражении снижение  произошло на 1 146тыс. р.).

Величина заемного капитала снизилась на 41,39 % (1 640 тыс. р.). Это стало возможным благодаря уменьшению доли краткосрочных заимствований на 41,39 % (1 640 тыс. р.).

Таким образом, можно  сделать вывод, что в целом  структура баланса на конец года ухудшилась.

Динамика и структура  баланса наглядно представлена на рисунках 2.1 и 2.2.

Агрегированный  аналитический баланс за 2010 год представлен   также в приложении Б. На основании агрегированного баланса, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества  предприятия снизилась  на 1 754 тыс. р., темп   имущества уменьшился на 27,48 %.

Стоимость внеоборотных средств снизилась    на 498 тыс. р. в абсолютном выражении. В структуре баланса их удельный вес возрос на 36,80 %. соответственно удельный вес оборотных средств уменьшился на ту же величину (в абсолютном выражении снижение  произошло на 1 256 тыс. р.).

Запасы также снизились в абсолютном выражении на 1 243 тыс. р., в процентах к величине на начало года на 39,03 %.

Величина собственного капитала снизилась   на 4,16 % в структуре баланса (в абсолютном выражении снижение  произошло на 1 338 тыс. р.).

Величина заемного капитала возросла на 4,16 % (416 тыс. р.). Таким образом, можно сделать вывод, что в целом структура баланса на конец года ухудшилась.

Динамика и структура  баланса наглядно представлена на рисунках 2.3 и 2.4.

 Рисунок 2.1 – Динамика имущества  предприятия за 2009 год

 Рисунок 2.2 – Динамика структуры  имущества  предприятия за 2009 г.

 

 

 Рисунок 2.3 – Динамика имущества  предприятия за 2010 год

 Рисунок 2.4 – Динамика структуры имущества предприятия за 2010 г.

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников:

1)       наличие собственного оборотного капитала (СОК):

 

СОК = СК – ВА.

 

2)       наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат  – функциональный  капитал (КФ):

 

КФ = СК + ДО – ВА.

 

где ДО – долгосрочные обязательства;

3)       общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = СК + ДО + КК – ВА.

 

где КК – краткосрочные кредиты  и займы.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  этими источниками:

1)       излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (Δ СОК):

Δ СОК = СОК – ЗЗ,

где З – запасы;

2)       излишек (+) или недостаток (-) функционального капитала (Δ КФ):

Δ КФ = КФ – ЗЗ;

3)               излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (Δ ВИ):

Δ ВИ = ВИ – ЗЗ.

Таблица 2.1 – Анализ источников формирования запасов

 

В тысячах рублей

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
СОС	-951	484	-356
КФ	-951	484	-356
ВИ	1 539	1 334	78

 

 

Таблица 2.2 – Анализ показателей  обеспеченности запасов источниками

                их финансирования

В тысячах рублей

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
∆СОС	-2 448	-771	-368
∆ КФ	-2 448	-771	-368
∆ ВИ	42	79	66

 

По выявленным показателям определим тип финансовой устойчивости организации.

 

Таблица 2.3   - Анализ типа финансовой устойчивости предприятия

 

Год	Трехмерная модель	Тип    финансовой устойчивости	Краткая характеристика финансовой устойчивости
С 2008 по 2010 гг.	М = (-1,-1,1)	Неустойчивое финансовое состояние	Характеризуется  обеспечением запасов и затрат за счет собственных  оборотных средств, долгосрочных заемных  источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.

 

Как видно  из таблицы 2.3  предприятие за рассматриваемый период имеет  неустойчивое финансовое состояние.

Коэффициенты  финансовой устойчивости представлены в табл. 2.4.

 

 

Таблица 2.4   - Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	2008 г.	2009 г.	Отклонение	2010 г.	Отклонение
1. Коэффициент капитализации	Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств Кф1 = --------------- Капитал и резервы	Не выше 1,5	2,17	0,37	-1,80	0,45	0,08
2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования	Капитал и резервы - Внеоборотные активы Кф2 = --------------- Оборотные активы	Кф2 ≥0,5	-0,62	0,36	0,98	-4,56	-4,93
3. Коэффициент финансовой независимости	Капитал и резервы Кф3 = --------------- Валюта баланса	Кф3 ≥0,4	0,32	0,73	0,41	0,69	-0,04
4. Коэффициент финансирования	Капитал и резервы Кф4 = ------------------------- Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств	Кф4  ≥ 0,7	0,46	2,70	2,24	2,21	-0,49
5. Коэффициент финансовой устойчивости	Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства Кф5 = --------------- Валюта баланса	Кф5 ≥0,6	0,32	0,73	0,41	0,69	-0,04

 

Как видно  из таблицы 2.4  коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился и ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Уровень коэффициента финансовой независимости на конец периода превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Величина коэффициента финансирования на конец года больше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств), это может свидетельствовать о платежеспособности предприятие и возможности получения кредита.

 Рисунок 2.6 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ финансового состояния  предприятия

 

Ликвидность баланса  следует отличать от ликвидности  активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

 

Таблица 2.5 – Группировка активов и пассивов баланса по степени

                          ликвидности за 2009 г.

 

Наименование  актива	Значение актива, тыс.р.		Наименование  пассива	Значение пассива, тыс.р.		Платежный излишек или недостаток
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	6	42	П1	2 490	850	-2 484	-808
А2	36	37	П2	0	0	36	37
А3	1 497	1 255	П3	0	0	1 497	1 255
А4	2 101	1 812	П4	1 150	2 296	951	-484
Баланс	3 640	3 146	Баланс	3 640	3 146	–	–