Отчет по практике в ООО «Айрон»

 

Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2011 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 28 тыс. руб.

Проверка взаимоувязки показателей формы № 1 и формы № 2 за отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.

 

2. Анализ рентабельности

Основные финансовые рентабельности ООО «Айрон» за рассматриваемый период приведены в таблице 8.

 

 

 

Таблица 8

Анализ рентабельности ООО «Айрон»

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2010г.	2011г.	коп.,(гр.3 - гр.2)	± %((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж  по валовой прибыли (величина  прибыли от продаж в каждом  рубле выручки): нормальное значение  для данной отрасли: 8% и более.	1,17	-1,49	-0,32	↓
2. Рентабельность продаж  по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	-0,2	2,6	+2,4	↑
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли (величина  чистой прибыли в каждом рубле  выручки).	-2,3	0,2	+2,1	↑

В анализируемом периоде  имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем  за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2010 г.) (-0,32%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения  и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период (2011-й год) составила 2,6 %.

Рентабельность использования  вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала представлена в  следующей таблице 9.

              Таблица 9

Рентабельность  использования вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала ООО «Айрон»

Показатель рентабельности	Значение показателя за 2011-й год, %	Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)	0,5	Отношение чистой прибыли  к средней величине собственного капитала.нормальное значение для данной отрасли: 17% и более.
Рентабельность активов (ROA)	0,3	Отношение чистой прибыли  к средней стоимости активов.нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.
Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE)	5,2	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	-0,4	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно:Фондоотдача, коэфф.	3,9	Отношение выручки к средней  стоимости основных средств.

За 2011 год значение рентабельности активов - 0,3%, что является несоответствующим норме.

 

2.2.3 Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости)  ООО «Айрон»

В таблице 10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие  скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской  деятельности денежных средств, а также  показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с  поставщиками и подрядчиками.

 

       Таблица 10

Показатели деловой  активности (оборачиваемости) ООО «Айрон»

Показатель оборачиваемости	Значение показателя в анализируемом периоде (2011 г.)	Продолжительность оборота  в днях
Оборачиваемость оборотных  средств (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине оборотных активов; нормальное  значение для данной отрасли: 136 и менее дн.)	2	140
Оборачиваемость запасов (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  стоимости запасов; нормальное  значение для данной отрасли: 51 и менее дн.)	4,07	89
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине дебиторской задолженности;  нормальное значение для данной  отрасли: 63 и менее дн.)	4,1	68
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  краткосрочной кредиторской задолженности;  нормальное значение для данной  отрасли: 65 и менее дн.)	5,1	72
Оборачиваемость активов (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  стоимости активов)	1,29	280
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине собственного капитала)	2,06	177

 

Показатель оборачиваемости  активов в течение анализируемого периода (2011-й год) показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 280 календарных дней. При этом требуется 89 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

 

2.2.4 Производительность  труда на ООО «Айрон»

Эффективность использования  трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. В данном случае производительность труда рассчитана как отношение выручки от реализации к средней численности работников. Значение производительности труда  за анализируемый период составило 556 тыс. руб./чел.

 

2.3 Выводы по  результатам анализа: оценка ключевых  показателей; рейтинговая оценка  финансового положения и результатов  деятельности ООО «Айрон»

 

Далее, по качественному  признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию  на последний день анализируемого периода) и результаты деятельности ООО «Айрон» за анализируемый период.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

1. коэффициент автономии  имеет оптимальное значение (0,62);

2. чистые активы превышают  уставный капитал, при этом  за год наблюдалось увеличение  чистых активов;

3. коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами на 31.12.2011 г. демонстрирует очень хорошее значение - 0,44;

4. прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2011 г. составила 576 тыс. руб. (+5 176 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

5. положительная динамика  прибыли до процентов к уплате  и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+2,6 коп.к -0,2 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Приведенные ниже шесть показателей  финансового положения и результатов  деятельности организации имеют  отрицательные значения:

1. не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
2. коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;
3. низкая рентабельность активов (0,3% в течение анализируемого периода);
4. отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
5. коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Айрон» составляет только 63%);
6. неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показатели финансового  положения и результатов деятельности ООО «Айрон», имеющие критические значения:

1. коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормального значения;
2. отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (-0,32 процентных пункта от рентабельности 1,17% за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2010 г.));
3. за рассматриваемый период (01.01-31.12.2011 г.) получен убыток от продаж (-484 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-5 863 тыс. руб.).

Далее, целесообразно провести анализ неудовлетворительной структуры  баланса по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение № 31-р от 12.08.1994). Данные представлены в таблице 11.

 

Таблица 11

Анализ неудовлетворительной структуры баланса ООО «Айрон»

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода(01.01.2011)	на конец периода(31.12.2011)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	1,8	1,83	+0,03	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,43	0,44	+0,01	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления  платежеспособности	0,92	0,92	0	не менее 1	не соответствует

 

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2011 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,92) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

Одним из показателей вероятности  скорого банкротства организации  является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

 

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где

 

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2011	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,64	1,2	0,77
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,24	1,4	0,34
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	-<0,01	3,3	-0,01
К4	Отношение собственного капитала к заемному	1,65	0,6	0,99
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	1,27	1	1,27
Z-счет Альтмана:				3,36

 

Предполагаемая вероятность  банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

- 1,8 и менее – очень  высокая;

- от 1,81 до 2,7 – высокая;

- от 2,71 до 2,9 – существует  возможность;

- от 3,0 и выше – очень  низкая.

Для ООО «Айрон» значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2011) составило 3,36. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Айрон».

Далее, исходя из вышеприведенного анализа финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Айрон», проводится расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности (см. табл. 12).

Таблица 12

Расчет рейтинговой  оценки финансового положения и  результатов деятельности

Показатель	Вес показателя	Оценка			Средняя оценка(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса(гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового  положения организации
коэффициент автономии	0,25	+2	+2	+2	+2	+0,5
соотношение чистых активов  и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	-1	-1	-1	-1	-0,15
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	+1	-1	-1	-0,5	-0,1
коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				+0,45
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
рентабельность собственного капитала	0,3	-1	-1	-1	-1	-0,3
рентабельность активов	0,2	-1	-1	-1	-1	-0,2
рентабельность продаж (по валовой прибыли)	0,2	-1	-2	-2	-1,75	-0,35
динамика выручки	0,1	+1	+1	+1	+1	+0,1
оборачиваемость оборотных  средств	0,1	-1	-1	-1	-1	-0,1
соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,65