Отчет про аналитической практике в «Нефтедорстрой»

Анализ прогнозирования  вероятности  банкротства представлен в Таблице 3.21. Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4

Таблица 3.21. Расчет вероятности банкротства

Коэффициент	Расчет	31.12.2012	Множитель	(гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	1,01	6,56	6,62
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,94	3,26	3,07
T3	Отношение EBIT к  величине всех активов	0,21	6,72	1,41
T4	Отношение собственного капитала к заемному	16,09	1,05	16,90
Z-счет Альтмана:				28,00

Предполагаемая вероятность банкротства  в зависимости от значения Z-счета  Альтмана составляет:

• 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
• от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
• от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО «Нефтедорстрой» значение Z-счета по состоянию на 2012 г. составило −28. Это означает, что вероятность банкротства крайне мала.

Расчет рейтинговой оценки финансового  состояния.

Расчет рейтинговой оценки финансового состояния проведен в таблице 3.22.

Таблица 3.22.Рейтинговая оценка финансового состояния

Наименование  коэффициента (нормативное значение)	Значение на 2011г.	Значение на 2012г.	Изменение за период	Оценка 2011г.	Оценка  2012г.
Коэффициент независимости (>0,4)	0,86	0,94	0,08	20	20
Соотношение заемных  и собственных средств (0,3-1)	0,17	0,06	-0,11	-	-
Коэффициент покрытия (общий) (>1)	7,12	19,47	12,36	20	20
Промежуточный коэффициент покрытия (>0,6)	6,52	16,98	10,46	10	10
Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,1)	5,30	12,40	7,10	10	10
Рентабельность  продаж (>0,1)	0,29	0,14	-0,15	10	10
Рентабельность  основной деятельности (>0,1)	0,40	0,16	-0,24	10	10
Темпы роста  балансовой прибыли	1,89	0,54	-1,35	-	-
Темпы роста  объема реализации	1,39	1,12	-0,27	-	-
Темпы роста  суммы активов	1,43	1,06	-0,37	-	-
Выполнение  “золотого правила” (да/нет)  Тбп > Тр > Та > 100 %	нет	нет	-	-	-
Рейтинговая оценка				80	80
Корректирующий  балл				0	0
Итоговая  рейтинговая оценка				80	80
Класс платежеспособности				1	1

 

К первому классу платежеспособности относятся предприятия, обладающие наивысшей рейтинговой  оценкой (75-100). Это говорит о финансовой устойчивости ООО «Нефтедорстрой»  и его высокой кредитоспособности.

 

4. Анализ финансовых результатов деятельности и показатели рентабельности

 

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах представлен в Таблице 4.1.

Таблица 4.1. Анализ отчета о финансовых результатах

Показатель	2011	2012	Отклонение
			Абсолютное (тыс. руб.)	Относительное в %
Выручка	705528	788279	82751	11,73
Себестоимость продаж	504107	680376	176269	34,97
Валовая прибыль (убыток)	201421	107903	-93518	-46,43
Коммерческие  расходы	-	-	-	-
Управленческие  расходы	-	-	-	-
Прибыль  (убыток) от продаж	201421	107903	-93518	-46,43
Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-
Проценты к  получению	46742	68428	21686	46,40
Проценты к  уплате	-	-	-	-
Прочие доходы	100437	189042	88605	88,22
Прочие расходы	80468	139692	59224	73,60
Прибыль  (убыток) до налогообложения	268132	225681	-42451	-15,83
Текущий налог  на прибыль	54987	47880	-7107	-12,92
Изменение отложенных налоговых обязательств	3170	91	-3079	-97,13
Изменение отложенных налоговых активов	487	1821	1334	273,92
Прочее	-	-	-	-
Чистая  прибыль (убыток)	215828	179713	-36115	-16,73

 

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ, можно сделать вывод, что в 2012 году выручка ООО" Нефтедорстрой" выросла на 11,73 %, это связано с ростом себестоимости, рост которой составил 34,97 %. В связи с тем, что темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, можно наблюдать снижение валовой прибыли, ее сумма снизилась на 46,43 %, и в отчетном году составляет 107903 тыс. руб. Наибольший рост наблюдается по статье прочие доходы, сумма увеличилась на 88,22%, однако прочие расходы так же имеют тенденцию роста. За счет снижения такого показателя как прибыль до налогообложения, снизился и текущий налог на прибыль. При  этом чистая прибыль снизилась  на 16,73% и в отчетном году составляет 179713 тыс. руб.

Факторный анализ прибыли от реализации.

Таблица 4.2. Данные для расчета влияния факторов на прибыль от реализации

Показатели	2011	2012	Отклонения
			Абсолютные (тыс. руб.)	Относительные, в %
Выручка от продажи  продукции, работ или услуг	705 528	788 279	82 751	11,73%
Себестоимость	504 107	680376	176 269	34,97%
Коммерческие  расходы	0	0	0	0,00%
Управленческие  расходы	0	0	0	0,00%
Прибыль от продаж	201 421	107 903	-93 518	-46,43%
Индекс изменения  цен	1,15	1	0	-13,04%
Объем реализации в сопоставимых ценах	811 357	788 279	-23 078	-2,84%
Себестоимость в сопоставимых ценах	579 723	680 376	100 653	17,36%

 

1.Влияние  объема продаж на-1 прибыль:

201421*(-2,84%) = -5720,36 тыс. руб.

2. Влияние  ассортимента:

Фактически реализованная продукция = 579723*(100% - 2,84%) = 563258,87 тыс. руб.

Прибыль отчетного  периода (по базисной себестоимости  и базисным ценам) = 680376 – 563258,87 =117117,13 тыс. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре  ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

117477,13 – (201421*(100% - 2,84%)) = -78583,51тыс. руб.

3. Влияние  изменения себестоимости:

680376-(579723*(100% - 2,84%)) = 116117,13 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи  продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияния цен:

811 357-705528= 106829 тыс. руб.

5.Общее влияние  факторов:

-5729,21-78583,51-116117,13+106829= -93 517,85 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что в  отчетном году прибыль от реализации снизилась на 93517,85 тыс. руб. В наибольшей степени на снижение прибыли повлиял рост себестоимости, за счет этого прибыль снизилась на 116117,13 тыс. руб. Так же отрицательно сказалось снижение объема продаж, это привело к падению прибыли на 5729,21 тыс. руб. В положительную сторону повлияло изменение цен на услуги, это привело к росту прибыли на 106829 тыс. руб. Влияние ассортимента услуг незначительно. Следовательно, резервами роста прибыли ООО «Нефтедорстрой» являются рост объема продаж и снижение себестоимости услуг.

 

Факторный анализ чистой прибыли проведен методом цепных подстановок. За основу принята следующая многофакторная модель:

ЧП=В–С–К–У+Пп–Пу+Д+Пд–Пр+ОНО-Тн, где

В- выручка,

С- себестоимость,

К- коммерческие расходы,

У- управленческие расходы,

Пп- проценты к получению,

Пу- проценты к  уплате,

Д- доход от участия в других организациях,

Пд- прочие доходы,

Пр- прочие расходы,

Тн- текущий налог на прибыль.

Далее в таблицах 4.3 и 4.4 представлены расчеты влияния факторов на чистую прибыль организации.

Таблица 4.3. Данные для расчета влияния факторов

Условное обозначение	Сумма, тыс. руб.
Баз	215828
Усл 1	298579
Усл 2	122310
Усл 3	143996
Усл 4	232601
Усл 5	173377
Усл 6	170298
Усл 7	172606
Факт	179713

 

Таблица 4.4. Расчет влияния факторов

Показатель	Расчет	Влияние, тыс. руб.
Выручка	Усл 1 -Баз	82751
Себестоимость	Усл 2 - Усл 1	-176269
Проценты к  получению	Усл 3 - Усл 2	21686
Прочие доходы	Усл 4 - Усл 3	88605
Прочие расходы	Усл 5 - Усл 4	-59224
ОНО	Усл 6 - Усл 5	-3079
ОНА	Усл 7- Усл 6	2308
Текущий налог  на прибыль	Факт - Усл 7	7107
Всего	Факт - Баз	-36115

 

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Наибольшее влияние на чистую прибыль оказал рост себестоимости, за счет нее чистая прибыль снизилась в отчетном году на 176269 тыс. руб. Так же отрицательное влияние оказали прочие расходы (- 59224 тыс. руб.), ОНО (-3079). Положительное влияние в большей степени оказали рост выручки, что привело к росту чистой прибыли на 82751 тыс. руб. и прочих доходов, за счет которых рост составил 88605 тыс. руб. За счет снижения текущего налога рост прибыли составил 7107 тыс. руб. В целом чистая прибыль снизилась на 36115 тыс. руб.

Использование чистой прибыли характеризуют  показатели, представленные в таблице 4.5.

 

Таблица 4.5. Показатели использования чистой прибыли

Показатель	2011	2012	Отклонение
Коэффициент капитализации прибыли	1	0,81	-0,19
Коэффициент потребления  прибыли	0	0,19	0,19
Коэффициент дивидендного выхода	0	0,19	0,19
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,25	0,14	-0,11
Коэффициент самофинансирования за счет прибыли	0,21	0,13	-0,08

Коэффициент капитализации прибыли в 2012 году снизился на 19 %, таким образом, в отчетном году 81% чистой прибыли предприятия направлен в оборот. Коэффициент потребления прибыли вырос, это говорит о том, что размер прибыли, которую потребила организация ООО "Нефтедорстрой" в 2012 году равен 19%. Общий удельный вес прибыли, выплаченный собственникам равен 19% в отчетном году. Коэффициент устойчивости экономического роста в 2012 году снизился на 11 % по отношению к прошлому году, это говорит о том, что в отчетном году собственный капитал увеличился за счет финансово-хозяйственной деятельности без привлечения внешних источников финансирования на 14 %, в 2011 этот рост составлял 25%. Коэффициент самофинансирования в 2012 году снизился на 8 %, таким образом, лишь 13% чистой прибыли предприятия направлена на его развитие, то есть на увеличение накопленного капитала, в 2011 году этот показатель был равен 21%.