Понятие и сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

 

 

Из таблицы видно, что предприятие увеличило свои обороты в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Резко увеличился объем производства, а следовательно выручка и прибыль. Численность персонала не измениласть, но увеличилась производительность труда, а следовательно и заработная плата. Увеличилась стоимость основных производственных фондов, что говорит о том, что предприятие приобретало оборудование. Видимо за счет этого снизилась трудоемкость. В 2013 году все показатели продолжали расти, хотя темпы роста снизились, но как видно из таблицы продукция предприятия пользуется спросом и прибыль соответственно растет.

 

2.2 Анализ чистых активов предприятия

 

Рассчитаем чистые активы предприятия за 2011 год.

 

Таблица 2 - Расчет чистых активов предприятия за 2011 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4

1.Оценка стоимости чистых  активов
1.Активы, принимаемые к  расчету
-нематериальные активы	24	20	-4
-основные средства	320	300	-20
-незавершенное строительство	-	-	-
-доходные вложения в  материальные ценности	-	-	-
-долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения за исключением  затрат по выкупу собственных  акций	-	-	-
-прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных активов	-	-	-
-запасы	148,8	181,6	+32,8
-НДС по приобретенным  материальным ценностям	37,2	45,4	+8,2
-дебиторская задолженность  за исключением задолженности  участников по взносам в уставный  капитал	17	15	-2
-денежные средства	49	48	-1
-прочие оборотные активы	-	-	-
Итого активы	596	610	+14
2.Пассивы
-долгосрочные обязательства, включая величину отложенных  налоговых обязательств	122	109	-13
-краткосрочные займы и  кредиты	20	25	+5
-кредиторская задолженность	92	83	-9
-задолженность участников  по выплате дивидендов	-	-	-
-резервы предстоящих расходов	32	41	+9
-прочие краткосрочные  обязательства	9	18	+9
Итого пассивы	275	276	+1
Итого стоимость чистых активов	321	334	+13
2.Оценка превышения чистых  активов над уставным капиталом
1.Уставный капитал	200	200	-
2.Превышение чистых активов  над уставным капиталом	121	134	+13

 

 

 

 

Превышение чистых активов над уставным капиталом говорит об устойчивости предприятия, тем более что в динамике он растет.

 

Таблица 3 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2012 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1.Чистые активы	334	334	-
2.Уставный капитал	200	200	-
3.Итого превышение чистых  активов над уставным капиталом.	134	134	-

 

Таблица 4 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2013 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1.Чистые активы	334	334	-
2.Уставный капитал	200	200	-
3.Итого превышение чистых  активов над уставным капиталом.	135	134	-

 

 

Из данных таблиц видим, что соотношение чистых активов и уставного капитала за 2012 и 2013 годы не менялось.

 

2.3 Анализ ликвидности баланса

баланс ликвидность платежеспособность актив

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» за 2011 год. Для этого выделим в активе баланса:

А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);

А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);

А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.

В пассиве баланса выделим:

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4-постоянные пассивы (собственный капитал).

Показатели ликвидности представлены в таблице 2.

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	49	48	П1	-	-	49	48
А2	17	15	П2	133	132	-116	-117
А3	186	227	П3	110	103	76	124
А4	344	320	П4	353	375	-9	-55
Баланс	596	610	Баланс	596	610	-	-
То же в процентах к итогу
А1	8,22	7,87	П1	-	-	8,22	7,87
А2	2,85	2,46	П2	22,32	21,64	-19,47	-19,18
А3	31,21	37,21	П3	18,46	16,88	12,75	20,33
А4	57,72	52,46	П4	59,23	61,48	-1,51	-9,02
Баланс	100	100	Баланс	100	100	-	-

 

 

Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.

 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2002 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4	5
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности.	Больше 0,2	0,3684	0,3636	-0,0048
2.Коэффициент критической  ликвидности.	От 0,5 до 1	0,4962	0,4773	-0,0189
3.Коэффициент текущей  ликвидности.	Больше 1	1,8947	2,1970	0,3023
4.Оборотный капитал.		119	158	39
5.Коэффициент маневренности.		0,3371	0,4213	0,0842

 

 

;  ;

;  ;

Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.

Проведем анализ ликвидности баланса 2012 года.

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	48	55	П1	-	42	48	13
А2	15	13	П2	132	140	-117	-127
А3	227	250	П3	103	93	124	157
А4	320	337	П4	375	380	-55	-43
Баланс	610	655	Баланс	610	655	-	-
То же в процентах к итогу
А1	7,87	8,4	П1	-	6,41	7,87	1,99
А2	2,46	1,98	П2	21,64	21,37	-19,18	-19,39
А3	37,21	38,17	П3	16,88	14,20	20,33	23,97
А4	52,46	51,45	П4	61,48	58,02	-9,02	-6,56
Баланс	100	100	Баланс	100	100	-	-

 

 

Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.

 

Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2012 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4	5
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности.	Больше 0,2	0,3636	0,3022	-0,0614
2.Коэффициент критической  ликвидности.	От 0,5 до 1	0,4773	0,3736	-0,1037
3.Коэффициент текущей  ликвидности.	Больше 1	2,1970	1,7473	-0,4497
4.Оборотный капитал.		158	136	-22
5.Коэффициент маневренности.		0,4213	0,3579	-0,0634

 

 

Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2013 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	55	55	П1	42	42	13	13
А2	13	25	П2	140	40	-127	-15
А3	250	250	П3	93	168	157	82
А4	337	300	П4	380	380	-43	-80
Баланс	655	630	Баланс	655	630	-	-
То же в процентах к итогу
А1	8,4	8,73	П1	6,41	6,67	1,99	2,06
А2	1,98	3,97	П2	21,37	6,35	-19,39	-2,98
А3	38,17	39,68	П3	14,20	26,66	23,97	13,02
А4	51,45	47,62	П4	58,02	60,32	-6,56	-12,7
Баланс	100	100	Баланс	100	100	-	-

 

 

Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получило аванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).

 

Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2013 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4	5
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности.	Больше 0,2.	0,3022	0,6707	0,3685
2.Коэффициент критической  ликвидности.	От 0,5 до 1	0,3736	0,9756	0,6020
3.Коэффициент текущей  ликвидности.	Больше 1	1,7473	4,0244	2,2771
4.Оборотный капитал.		136	248	112
5.Коэффициент маневренности.		0,3579	0,6526	0,2947

 

 

Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работы предприятия.

Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основании показателей ликвидности баланса.

 

 

Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности

Годы	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4	5
2002 год	Больше либо равен 1	1,1387	1,2755	0,1368
2003 год		1,2755	0,9757	-0,2998
2004 год		0,9757	1,2678	0,2921