Прибыль и рентабельность

1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия СПК «Ковернино»

 

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Ковернино», сокращенно СПК  «Ковернино», находящийся по адресу: 606570, Россия, Нижегородская область, Ковернинский р-он, д.Большие Мосты, 3. Штатом более 1500 человек.

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Ковернино», является коммерческой организацией, созданной российскими физическими лицами на основе добровольного членства путем объединения их вкладов в виде денежных средств и имущества, для осуществления совместной производственной или иной хозяйственной деятельности в целях, определяемых уставом (см в приложении).

СПК «Ковернино» является добровольным объединением граждан  на основе членства дл совместной производственной или иной, не запрещенной законом  хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт с/х и иной продукции, выполнение работ, торговля).

Выполним анализ финансового  состояния предприятия СПК «Ковернино» на 2009 - 2011 годы, который будет состоять из анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности и  платежеспособности.

Для оценки ликвидности предприятия  на основании бухгалтерского баланса (Приложения А) сгруппируем активы по степени ликвидности, пассивы по срокам погашения и представим данные в виде таблицы 1.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Разделение активов  и пассивов на группы

 

Гр. акт	2009	2010	2011	Гр. пас	2009	2010	2011
А1	19	2130	11	П1	37451	27763	26155
А2	12981	9551	4635	П2	3774	7523	4171
А3	32940	38769	44099	П3	11442	11444	28995
А4	48898	48408	75359	П4	58570	64062	74015

 

Соотношение группы активов  и пассивов
2009	2010	2011
А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4>П4

 

Из таблицы видно, что  условия абсолютной ликвидности  предприятия не выполняются, т.е. условие A1 > П1 – ложно, т.к 12 < 37451, 2130 < 27763, 11 < 26155, A2 > П2 - выполняется, т.к. 12981 >3774, 9551>7523, 4635>4171. А3>П3, т.е. 32940>11442, 38769>11444, 44099>28995,A4<П4-выполняется,т.е. 48898<58570, 48408<64062, 75359>74015-ложно, которое обусловлено резким повышением суммы дебиторской задолженности за 2009 г, а именно возросла краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Возможно, это вызвано началом кризиса и, соответственно, неимением средств у покупателей и заказчиков для того, чтобы расплатиться за предоставленную предприятием продукцию.

 

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

Коэффициент ликвидности
Показтель	2009	2010	2011	Реком. значения
Кт.л	1,89	2,76	3,68	1≥Кт.л.≥2
Кк.л	0,54	0,64	0,35	Кк.л.≥1
Ка.л	19,00	2130,00	11,00	Ка.л.≥0,2-0,5
Кп	0,00	0,12	0,00	0,05≥Кп.≥0,01

 

K т.л. – коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле:

К т.л. = ОА/КО      1<=К т.л.<=2

В норме K1 >=1<=2, в данном случае K1 = 1,89 на конец 2009 г.; К1=2,76 на конец 2010 г., K1 = 3,68 на начало 2011 г., что не соответствует норме.

Это означает, что за счет наиболее ликвидных активов может  погасить лишь 18,9% срочных обязательств на конец 2009 года. На конец 2009 года организация способна погасить уже 27.6% срочных обязательств. А на начало 2011 года организация способна оплатить уже 36,8 % срочных обязательств, что все еще не соответствует норме. Низкий уровень абсолютной ликвидности предприятия может быть объяснен тем, что предприятие старается избегать взятия кредитов. Также по этим данным можно сделать вывод, что в данном случае на предприятии возникает риск неплатежеспособности организации.

Коэффициент K2 – коэффициент  критической ликвидности, выражается по формуле:

К к.л.=(ОА-З)/КО >=1

Данное неравенство не выполняется, т.к. все значения < 1, а это значит что организация не способна расплатиться по обязательствам, а это значит что нужно делать меньше запасов.

K а.л. – коэффициент абсолютной ликвидности, находится по формуле:

К а.л.= (ДС+КФВ)/КО >=0,2-0,5

В данном случае организации  нужно задуматься над организацией активов и пассивов.

Коэффициент платежеспособности:

К п.=ДС/КО      0,05<=К п.<=0,1

Данное условие выполняется.

Такой низкий уровень ликвидности  вызван трудностями в сбыте продукции, а также проблемами в управлении дебиторской задолженностью. Но на конец 20010 года, сумма возросла в 1,5 раза, превышает норму. Резкий скачок в уровне общей ликвидности обусловлен увеличением дебиторской задолженности, вызванной кризисными явлениями.

Таким образом, на конец 2009 и на конец 2010 года организация неплатежеспособна, хотя на начало 2011 года платежеспособность организации нормальная. Вызвано это тем, что в течение 2010 года организация выплатила краткосрочный займ, но в то же время кредиторская задолженность возросла почти 1,5 раза, что негативно сказалось на ее платежеспособности. Существенного изменения платежеспособности за 2010 год не произошло, а за год 2011 платежеспособность организации резко улучшилась до нормальных показателей. Причиной такого резкого скачка может быть отсутствие у поставщиков и заказчиков средств для погашения задолженности, либо они просто недобросовестные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости

 

Рассчитаем некоторые  показатели, с помощью которых  можно оценить достаточность  различных источников формирования запасов для приобретения запасов.

Собственные оборотные средства рассчитываются по формуле:

где СОС – собственные  оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов  находятся по формуле:

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

Общие источники формирования запасов представлены на формуле:

где ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости. Представим результаты вычислений в виде таблицы.

 

 

Показатели финансовой устойчивости предприятия

	2009	2010	2011
СОС*	-107057	-116906	-147482
ПОС*	-95068	-100355	-110629
ОИФ*	-95067,62	-100354,65	-110628,60

 

Таким образом, получается, что в 2009 году организация финансово неустойчива, и даже находится в кризисном положении, так как общих источников формирования запасов не достаточно для приобретения запасов. Также на финансовой устойчивости негативно сказалось увеличение кредиторской. Такая же ситуация остается и в 2010 года,

Таким образом, на период 2011 года организация также неплатежеспособна. Объясняется это неправильным использованием оборотного капитала: отвлечением средств в дебиторскую задолженность, вложением в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Рассмотрев показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод, что организация находится на грани банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1. Анализ и оценка факторов роста показателей рентабельности

 

Для отражения результатов  деятельности предприятия используются показатели рентабельности, которые  предполагают соотнесение прибыли  с величиной затрат, активов, капитала, используемых для получения данной прибыли. Показателей рентабельности много, но мы рассчитаем только рентабельность реализованной продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов и  рентабельность собственного капитала, приведем факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

Показатель рентабельности
	2009	2010
Рентабельность продаж	3,88	2,00
Валовая рентабельность	0,04	0,02
Чистая рентабельность	0,13	0,24
Рентабельность активов	0,06	0,10
Рентабельность ОА	0,13	0,22
Рентабельность  запасов	0,16	0,28
Рентабельность Дебиторской задолж.	0,50	1,60
Рентабельность капитала	0,09	0,16
Затратоотдача	0,04	0,02

 

Рассчитываем показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж

Re пр.=Pr пр/N (*100%)

2. Валовая рентабельность

Re в=BPr/N

3. Чистая рентабельность

Re ч = Ч Pr/N

4. Рентабельность активов

Re а = Pr до налогообл./А ср.          А ср. = (Ан+Ак)/2

5. Рентабельность ВА

Re ва = Pr до налогообл./ВА ср.       ВА ср. = (Ван+ВАк)/2

6. Рентабельность ОА

Re ОА=Pr до налогообл./ОА ср. 

7. Рентабельность запасов

Re З=Pr до налогообл./ З ср.

8. Рентабельность ДЗ

Re ДЗ=Pr до налогообл./ДЗ ср.

9. Рентабельность капитала

Re К=Pr до налогообл./К ср.

10. Затратоотдача

Зо=Pr пр/(Ce+УР+КР)

 

Общий уровень показателя достаточный и возрастает с течением времени. Рентабельность продаж. В итоге получается, что на конец 2010 года рентабельность продаж составляет 38,8%, на начало 2011 года-20%.

В целом, уровень рентабельности продаж резко снизился, прослеживается его уменьшение. Снижение роста данного показателя обусловлен ростом цен на продукцию, который вызван начавшимся кризисом.

Все остальные виды рентабельности возрастают.

Главной целью мероприятий, направленных на повышение показателей эффективности на предприятии СПК «Ковернино» будет остановка спада показателя рентабельности собственного капитала и его рост. Также, задачей разработки комплекса мероприятий по улучшению состояния предприятия поддержание и повышение уровня остальных показателей рентабельности, таких как рентабельность реализованной продукции, рентабельность продаж и рентабельность активов.

 

 

3. Разработка мероприятий для повышения показателей рентабельности в СПК «Ковернино»

 

 Комплекс мероприятий  по улучшению показателей рентабельности  предприятия СПК «Ковернино»

 

Проведенный анализ рентабельности на предприятии СПК «Ковернино» выявил, что в целом показатели рентабельности находятся не на высоком уровне. По данным коэффициентов рентабельности можно сделать вывод, увы не утешительный для данной организации, СПК «Ковернино» находится на грани банкротства. Прослеживается снижение рентабельности продаж. Все остальные виды рентабельности возрастают.