Структура и формирование финансовых результатов предприятия ООО «Турмалин»

 

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости предприятия  за 2009год в тысячах рублей

Показатель		На начало периода	На конец  периода
1 Источники  собственных средств, стр. 490		24 044	35 450
2 Внеоборотные  активы, стр.190		1 066	3 079
3 Наличие собственных оборотных средств, (стр.1 - стр.2)		22 978	32 371
4 Долгосрочные  обязательства, стр. 590		0	8 749
5 Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов и затрат, (стр.3 + стр.4)		22 978	41 120
6 Краткосрочные  обязательства, стр.690	8 337		15 102
7 Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат, (стр.5 + стр.6)	31 315		56 222
8 Общая величина  запасов и затрат, стр.290	31 314		56 222
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств,(стр.3 - стр.8) Фс	-8 336		-2 3851
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и  долгосрочных заёмных источников  формирования запасов и затрат, (стр.5 - стр.8) Фт	-8 336		-15 102
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат, (стр.7 - стр.8) Фо	1		0
12 Тип финансового  состояния	Не устойчивое		Не устойчивое

 

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

Абсолютная  устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс≥0; Фт≥0; Фо≥0.

Нормальная  устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс<0; Фт≥0; Фо≥0.

Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором все -же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо≥0;

Кризисное финансовое состояние , при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности Фс<0; Фт<0; Фо<0

Из таблицы 8 видно, что финансовое состояние ООО «Турмалин» относится к третьему типу, т.е. не устойчивое. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и вынуждено пользоваться заемными, в том числе долгосрочными в виде банковских кредитов, и краткосрочными, в виде кредиторской задолженности перед поставщиками, которые предоставляют предприятию беспроцентные товарные кредиты Это говорит о высоком доверии предприятию со стороны партнеров, значит все платежи осуществляются своевременно и в полном объеме. Тем не менее у предприятия возникает зависимость от внешних источников финансирования.

Далее проведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости представленных в таблице 9.

 

 

Таблица 9

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости за 2009 год

Коэффициент	Алгоритм расчёта  коэффициентов	Норма	На начало периода	На конец  периода	Отклонении +,-
1 Автономии	стр.490/стр.700	>= 0,5	0,743	0,598	-0,145
2 Соотношения  заёмных и собственных средств	(стр.590+стр.690)/ стр.490	<= 1	0,347	0,673	+0,326
3 Обеспеченности  оборотных средств собственными оборотными средствами	(стр.490- стр.190) /стр.290	>= 0,1	0,734	0,576	-0,158
4 Маневренности  собственных средств	(стр.490-стр.190)/ стр.490	>= 0,5	0,956	0,913	-0,043
5 Финансирование  собственных средств	стр.490/(стр.590+ +стр.690)	>= 1	2,884	1,486	-1,398

 

Оценивая финансовое положение ООО «Турмалин» следует  отметить, что доля собственного капитала сократилась с 74,3% на начало периода  до 59,8% на конец периода, т.е. на 14,5%. Доля заёмного капитала за этот период времени  наоборот - выросла с 34,7% до 67,3%, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников увеличилась на 32,6%.

Обеспечение оборотных  активов собственными оборотными средствами снизилось с 73,4% до 57,6%, это произошло  вследствие увеличения товарных кредитов предприятию, но обеспеченность еще значительно выше нормы. С одной стороны это зависимость от внешних источников, а с другой позволяет более эффективно использовать средства предприятия и получать дополнительную прибыль. И так как предприятие успевает вовремя в рабочем порядке гасить кредиторскую задолженность, то руководству достаточно следить за своевременным погашением задолженности и контролировать дальнейший ее рост.

Маневренность или мобильность собственных  средств находится выше нормального ограничения, но на конец периода снизилась на 4,3.

Коэффициент финансирования снизился в два раза, но он намного  выше нормального ограничения, что  свидетельствует, что деятельность предприятия в большей степени  финансируется за счёт собственных  средств.

Для полноты  анализа финансового состояния  проведем анализ ликвидности баланса, необходимость в котором возникает  в связи с тем, что следует  дать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно производить расчеты по своим  обязательствам.

Анализ ликвидности  представлен в таблице 10.

 

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса за 2009 г. в  абсолютных показателях в тысячах  рублей

Активы	На начало периода	На конец  периода	Пассивы	На начало периода	На конец  периода	Платёжный излишек  или недостаток
						На начало периода	На конец  периода
Наиболее ликвидные	2 300	772	Наиболее срочные	8 307	12 397	-6 007	-11 625
Быстро реализуемые	1 409	5 664	Краткосрочные	30	2 705	1 379	2 959
Медленно реализуемые	27 605	49 785	Долгосрочные	0	8 749	27 605	41 036
Трудно реализуемые	1 066	3 079	Капитал	24 044	35 450	-22 978	-32 371
Баланс	32 381	59 301	Баланс	32 381	59 301	--	--

 

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для более детального анализа провеем анализ ликвидности  баланса в относительных показателях  и представим в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса в относительных  показателях за 2009 год

Коэффициент	Алгоритм расчёта  коэффициентов	Нормальное  ограничение	На начало периода	На конец  периода	Отклонение
Абсолютной  ликвидности	(стр.260 +стр.250)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	0,2 - 0,25	0,276	0,051	- 0,225
Текущей ликвидности	стр.290/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	>=2	3,77	3,72	- 0,05
Промежуточный коэффициент покрытия	(стр.260+стр.250+стр.240)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)	0,7 - 0,8	0,336	0,384	+ 0,05

 

По данным таблицы  сделаем следующий вывод: коэффициент  абсолютной ликвидности в начале периода составлял 0,276 а к концу  периода он снизился на 22,5% и составил 0,051, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, но в  пределах нормы. С точки зрения повышения эффективности баланс можно признать удовлетворительным, так как у предприятия наблюдается рост собственного капитала, при достаточно высоком коэффициенте текущей ликвидности (3,72), выше нормального ограничения. Предприятие пользуется товарными кредитами и не имеет просроченных долгов, при этом промежуточный коэффициент покрытия за отчётный период возрос с 0,336 до 0,384.

 

 

Заключение

 

В данной работе рассмотрены и проанализированы финансовые результаты деятельности розничной ювелирной торговой сети ООО «Турмалин.

В первой главе  был рассмотрен теоретический аспект результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Во второй главе  был проведен тщательный анализ формирования прибыли предприятия, финансовой устойчивости, состав и размещение активов, динамика и структура источников финансирования, определен тип финансовой устойчивости, рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, дана оценка ликвидности активов, платежеспособности предприятия.

Сравнив основные технико-экономические показатели можно сделать следующие выводы:

на предприятии  ООО «Турмалин» в отчетном 2009 году по сравнению с 2008 годом прослеживается рост выручки от реализации на 107,82%, в результате чего произошло увеличение себестоимости реализованного товара на 31 091 тыс. руб. или на 99,16 %.

произошло увеличение коммерческих расходов на 5 960 тыс. руб., или на 89,29 процентов, в связи с  тем, что предприятие в 2009году взяло  кредит в банке.

Вследствие  роста прибыли увеличился и собственный  капитал предприятия на 7395 тыс. рублей или 33,1 %, что свидетельствует о прибыльности предприятия.

При анализе  оборотных средств видно, что  среднегодовой остаток оборотных  средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 16 033 тыс. руб. или 57,8 %, при этом коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,49 оборотов или на 31,82 %, а продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 56 дней с 233 до 177, или на 75,97%. Это говорит о том, что в 2009 г. предприятие более эффективно стало использовать свои оборотные средства.

ООО «Турмалин» - торговое предприятие, поэтому большая  доля в оборотных активах приходится на запасы. К концу 2009 года они занимают 91,05% в структуре оборотных средств  предприятия.

Почти в два  раза увеличился запас товаров для перепродажи, возрос и их удельный вес в оборотных активах на 6,02%. Продолжительность одного оборота запасов в 2009 году составила 160 дней.

На это оказало  влияние наличие большой доли в структуре запасов категорий  товаров с очень низкой оборачиваемостью.

Оптимальное соотношение  спроса и предложения позволит более  эффективно использовать средства, вложенные  в запасы и увеличить прибыль.

Оценивая финансовое положение ООО «Турмалин» следует  отметить, что доля собственного капитала в 2009 году сократилась с 74,3% на начало периода до 59,8% на конец периода, т.е. на 14,5%. Доля заёмного капитала за этот период времени наоборот - выросла с 34,7% до 67,3%, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников увеличилась на 32,6%.

Из этого  следует, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных  средств. обеспечение оборотных  активов собственными оборотными средствами снизилось с 73,4% до 57,6

Результаты  анализа позволяют утверждать, что  на предприятии отсутствует система управления запасами, нет целевого подхода к формированию запасов.

Рационализация  запасов не рассматривается как  крупный резерв экономического роста. Предприятие недостаточно использует данный фактор повышения конкурентоспособности, ограничиваясь лишь констатацией нехватки или излишка запасов.

С целью устранения выявленных недостатков возможно проведение мероприятий по повышению оборачиваемости  запасов и увеличению товарооборота, и как следствие прибыли:

оптимизация организационной  структуры;

нормирование  запасов;

маркетинговые мероприятия (в том числе брендирование  сети);

мероприятия по управлению ассортиментом (анализ продаж и оптимизация ассортимента).

 

 

Список использованных источников

 

1 Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: Дело и сервис, 2006. - 254с.

Авдеенко В.Н. Производственный потенциал промышленного  предприятия /В.Н. Авдеенко, В.А. Котлов.- М.: Проспект, 2006.-600с.

3 Аникин Б.А. Логистика: учебник для вузов.- М.: ИНФРА - М, 2006.- 352с.

4 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 414с.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник для  вузов.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 197с.

Бородина Е.С. Финансы предприятий / Е.С. Бородина и др.; под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 238с.