Сущность понятий «ликвидность активов», «ликвидность баланса» и «ликвидность предприятия». Расчет и оценка показателей ликвидности бала

В нашем случае этот показатель ниже нормы.

   2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент на нашем предприятии ниже нормы.

   3. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только  за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги при условии своевременного осуществления расчетов. На нашем предприятии этот показатель не соответствует норме.

   4. Коэффициент текущей ликвидности показывает общие платежные возможности организации, то есть какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет мобилизации оборотных активов при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и прочим материальных оборотных средств. Этот показатель на нашем предприятии соответствует норме только на конец года.

   5. Коэффициент маневренности: на начало года медленно реализуемые активы превышают рабочий капитал в 1,96 раза, то есть значительная часть активов обездвижена; на конец же года – в 1,4 раза.

   6. Доля оборотных средств в активах на начало года составляет 0,2, на конец года – 0,21.

   7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств и их доля в оборотных активах. Можно сказать, что на нашем предприятии собственных оборотных средств достаточно.

   В целом, по показателям платежеспособности предприятия можно заметить их улучшение на конец года.  

3.12. Анализ деловой активности

 

Термин  «деловая активность» используется для оценки текущей производственной деятельности предприятия.

При проведении анализа деловой активности рассчитывают показатели оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости и  продолжительность оборота):

(2.45)

 

          (2.46)

 

Разрыв  между сроком платежа по своим  обязательствам перед поставщиками и получении денег от покупателей составляет финансовый цикл.

  (2.47)

Где - оборачиваемость запасов, дни;

- оборачиваемость дебиторской  задолженности, дни

- оборачиваемость кредиторской  задолженности, дни.

 

 

Таблица 23

Анализ деловой  активности

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменения
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2543	2848	305
Среднегодовая стоимость активов	3641	3891	250
Средняя стоимость оборотных активов	743	795	52
Среднегодовая стоимость собственного капитала (капитал и резервы)	3200	3346,5	146,5
Средняя стоимость запасов	349	448	99
Средняя стоимость денежных средств	3	4,5	1,5
Средняя величина дебиторской задолженности	284	341	57
Средняя величина кредиторской задолженности	540	390	-150
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,70	0,73	0,03
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов	3,42	3,58	0,16
Коэффициент отдачи собственного капитала	0,79	0,85	0,06
Коэффициент оборачиваемости запасов	7,29	6,36	-0,93
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	847,67	632,89	-214,78
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8,95	8,35	-0,60
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,71	7,30	2,59
Оборачиваемость всех активов, дней	522,60	498,67	-23,93
Оборачиваемость оборотных активов, дней	106,64	101,89	-4,76
Оборачиваемость собственного капитала, дней	459,30	428,89	-30,41
Оборачиваемость запасов	50,09	57,42	7,32
Оборачиваемость денежных средств	0,43	0,58	0,15
Срок погашения дебиторской задолженности	40,76	43,70	2,94
Срок погашения кредиторской задолженности	77,51	49,98	-27,52
Операционный цикл (п. 19+п.21)	90,86	101,12	10,26
Финансовый цикл (п.23-п.22)	13,35	51,14	37,79

 

Вывод: Коэффициенты оборачиваемости увеличиваются, следовательно, происходит ускорение оборачиваемости оборотных активов, что является положительным фактором для текущей производственной деятельности предприятия. Негативно же сказывается увеличение операционного и финансового циклов, за счет роста оборачиваемости запасов и сроков погашения дебиторской задолженности.

Далее определяется сумма высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных  средств за счет ускорения или  замедления их оборачиваемости

Э = (Д_отч – Д_пред)*ВР_{отч за 1 день}        (2.48)

Э= (101,89 – 106,64)*(2848/365) = -37,11 млн. руб.

Вывод: за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов было высвобождено дополнительно 37,11 млн. руб. оборотных активов.

3.13. Анализ рентабельности

 

Таблица 24

Исходные  данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменения
Прибыль от продаж П	698	881	183
Средняя величина совокупного капитала (активов) А	3641	3891	250
Средняя величина основных средств и производственных нематериальных активов Ф	3049	3649	600
Средняя величина запасов З	349	448	99
Средняя величина производственных активов (п.2+п.3)	6690	7540	850
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2543	2848	305
Рентабельность совокупного капитала (активов), %  Ra	19,17	22,64	3,47
Рентабельность производственных активов, % Rф	10,43	11,68	1,25
Рентабельность продаж, % Rпр	27,45	30,93	3,49
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,70	0,73	0,03
Фондоемкость продукции, руб./руб. (п.3:п.6)ФЕ	1,20	1,28	0,08
Коэффициент закрепления запасов, руб./руб. (п.4:п.6)	0,14	0,16	0,02

 

Вывод: за предыдущий период с каждого рубля вложенного в актив получено 19 копеек прибыли, за отчетный же год – 23 коп. прибыли, то есть произошло увеличение рентабельности совокупного капитала. Рентабельность продаж за период увеличилась на 3,49 %. Тенденция увеличения показателей рентабельности характеризует повышение эффективности деятельности предприятия.

   Увеличение фондоемкости на 0,08 говорит о снижении эффективности использования основных фондов.

1. Проводится анализ изменения рентабельности совокупного капитала (активов). Рассчитывается влияние факторов:

• оборачиваемости совокупного капитала (ресурсоотдачи),

• рентабельности продаж.

       (2.49)

 

 

Вывод: За счет увеличения рентабельности продаж на 3,49% рентабельность активов увеличилась на 2,43%,а за счет увеличения ресурсоотдачи на 0,03 рентабельность активов выросла на 1,04%

2. Анализируется изменение рентабельности производственных активов. Определяется влияние на неё следующих факторов:

• рентабельности продаж,

• эффективности использования основных средств и нематериальных активов (через коэффициент фондоемкости продукции),

• оборачиваемости запасов (через коэффициент закрепления запасов на один рубль продаж).

(2.50)

 

 

 

 

 

 

 

Вывод: За счет увеличения рентабельности продаж на 3,49% рентабельность производственных активов увеличилась на 2,61%.

   За счет увеличения фондоемкости на 0,08 рентабельность производственных активов уменьшилась на 1,34%, а за счет увеличения коэффициента закрепления запасов – снизилась на 0,3%.

3. Определяется изменение прибыли от продаж за счет:

• изменения выручки от продажи;

• изменения рентабельности продаж.

            (2.5)

=88,65 млн. руб.

=94,35млн. руб.

Вывод: За счет роста рентабельности продаж прибыль увеличилась на 88,65 млн. руб., а за счет увеличения выручки – на 94,35 млн. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

  В ходе проведенной работы был изучен теоретический вопрос «Обобщающие показатели затрат и себестоимости продукции», а также проведен экономический анализ деятельности предприятия. В целом предприятие работает достаточно эффективно. Такой вывод можно сделать, исходя из следующего:

• наблюдается тенденция к улучшению показателей использования материальных ресурсов;
• происходит расширение производства;
• имущество предприятия выросло на 10,64%, что является признаком хорошего баланса;
• собственный капитал занимает наибольший удельный вес в источниках образования имущества, причем темп прироста собственного капитала(12,48%)  превышает темп прироста заемного капитала(0,68%);
• предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами, которые превышают минимальный норматив 10% от оборотных средств;
• предприятие достаточно финансово устойчиво и обладает значительной долей собственных источников финансирования;
• предприятие может быть платежеспособным в будущем периоде;
• темп роста активов - 108%, что превышает 100%, а значит, экономический потенциал предприятия возрастает, то есть увеличиваются масштабы деятельности.
• тенденция увеличения показателей рентабельности характеризует повышение эффективности деятельности предприятия.

Но в деятельности предприятия  присутствует ряд негативных факторов:

• наблюдается общая динамика роста затрат на производство продукции по экономическим элементам на один рубль продукции;
• предприятие неплатежеспособно на указанную дату, то есть имеющимися денежными средствами не может погасить краткосрочную кредиторскую задолженность;
• коэффициенты оборачиваемости уменьшаются, следовательно, происходит замедление оборачиваемости оборотных активов, что является негативным фактором для текущей производственной деятельности предприятия. Так же негативно сказывается увеличение операционного и финансового циклов, за счет роста оборачиваемости запасов и сроков погашения дебиторской задолженности.

Следовательно, предприятию рекомендуется  обратить большее внимание на отрицательные моменты своей деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Осмоловский В.В. и др. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. Минск: Новое знание, 2001. С. 253.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособия для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471с.
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. -360 с.
4. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. –М.: Высшее образование, 2005. – 509с.
5. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое издание, 2005. – 651с.
6. Экономический анализ деятельности предприятия / Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. – М.: ИНФРА-М, 2006, - 296 с.
7. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.

 

 

Приложения

 

Исходные  данные для выполнения расчетов

Таблица 1

Исходные  данные за предыдущий и за отчетный годы, млн. руб.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2
Объем продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного периода)	2544	2649
Объем продукции в действующих ценах	2544	2949
Объем продукции в трудовом измерителе (в тыс. нормо-часов)	6168	6476
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах (ценах базисного периода)	2543	2640
Затраты на производство продукции, всего в том числе: а) материальные затраты б) затраты на оплату труда и  отчисления на социальные нужды в) амортизация г) прочие затраты	1443   1042   170 142 89	1541   1149   185 144 63
Расходы на оплату труда работников промышленно-производственного персонала, в т.ч. переменные расходы постоянные расходы	134 84 50	144 94 50
Среднесписочная численность работников промышленно-производственного персонала, чел.*	602	610
Материальные затраты в объеме выпуска продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного года)	1042	1049
Общепроизводственные расходы	217	229
Общехозяйственные расходы	340	348
Удорожание себестоимости продукции по сравнению с предыдущим годом вследствие изменения цен на использованные ресурсы	х	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг при объеме и структуре продаж отчетного года, но исходя из уровня затрат и цен предыдущего года	х	1442
Средняя величина совокупного капитала (активов)	3641	3891
Среднегодовая стоимость основных средств и производственных нематериальных активов (по первоначальной стоимости)	3049	3649
Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости)	3047	3648
в т.ч. удельный вес активной части фондов	40,5	44
Средняя стоимость оборотных активов	743	795
Средняя стоимость запасов	349	448
Средняя величина дебиторской задолженности	284	341
Средняя величина кредиторской задолженности	540	390