Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия

Из данных таблицы 3 видно, что общее увеличение основных средств в 2010 году составило 5200 тыс. руб., а в 2011 году – 17100 тыс. руб.

За анализируемый  период большую часть основных средств  составляли сооружения и передаточные устройства (более 40% от общей суммы): в 2009 г. их доля составила 44,1%, в 2010 г. – 45,0%, а в 2011 же году их удельный вес – 41,4%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение сооружений и передаточных устройств в составе основных средств: в 2010 г. по сравнению с 2009 г. это увеличение составило 4000 тыс. руб., а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – 1000 тыс. руб. Доля зданий в составе основных средств снизилась и составила: в 2009 г. – 30,1%, в 2010 г. – 29,3%, в 2011 г. – 28,7%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение зданий в составе основных средств: в 2010 г. практически не изменилось, а в 2011 г. – 4000 тыс. руб. Также в составе основных средств наблюдается рост доли машин и оборудования: в 2009 г. – 25,3%, в 2010 г. – 25,1%, в 2011 г. – 27,1%. Рост основных средств произошел также и в суммарном выражении: в 2010 г. на 1000 тыс. руб., а в 2011 г. на 8000 тыс. руб. В 2009 г. доля транспортных средств в составе основных средств составила 0,1%, в 2010 г. – 0,2%, в 2011 же году доля их значительно увеличилась и составила 2,3% от общей суммы. В суммарном выражении также наблюдается увеличение транспортных средств в составе основных: в 2010 г. оно составило 200 тыс. руб., а в 2011 г. – 3900 тыс. руб. В 2010 г. практически не изменилась сумма производственного и хозяйственного инвентаря, а в 2011 г. произошел их рост на 200 тыс. руб. Такие же изменения произошли и в доле инвентаря в составе основных средств: в 2009 году доля их составляет 0,4%, в 2010 г. – 0,4%, а в 2011 г. уже 0,5%.  Движение и состояние основных средств предприятия характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4. Основные показатели, характеризующие  состояние и движение основных средств

Следует отметить, что все вышеперечисленные  коэффициенты измеряются в процентах  или в долях единицы и могут  быть исчислены как на начало и  на конец года, так и в среднем  за год. В таблице 5 отражены результаты расчета показателей движения и состояния основных средств, которые находятся между собой в тесной взаимосвязи.

        Таблица 5. Основные показатели состояния и движения основных средств

Как видим  из таблицы 5, коэффициент износа основных средств в 2010 г. снизился на 10,6%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,6%. В 2011 г. коэффициент износа увеличился на 0,2%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 153,6%. Необходимо отметить, что в 2011 г. произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества, что соответственно привело к росту амортизации основных средств. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

2.3 Анализ состава, структуры  и динамики оборотных активов

Особо тщательно  необходимо анализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых  зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения – признак  нестабильной работы предприятия. Анализ оборотных активов представлен  в таблице 6.

Таблица 6. Анализ динамики и состава оборотных  активов

Из таблицы 6 видно, что в анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных  активах имеет дебиторская задолженность: в 2009 г. – 71,1%, а к 2010 г. увеличилась на 2,6% и составила 73,7%. В 2010 г. наблюдается рост дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 49000 тыс. руб. в 2009 г. до 61000 тыс. руб. в 2010 г. А в 2011 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 61000 тыс. руб. до 71000 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2010 г. на 5,0%, и составила 68,7%. Снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено снижением цен на отгружаемую продукцию и снижением её фактического объёма. Это свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2011 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Как положительный  факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств: на 400 тыс. руб. в 2010 г. и на 1200 тыс. руб. в 2011 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в 2010 г. снизилась на 1,5%, а в 2011 г. повысилась на 6,3%. Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16000 тыс. руб. в 2009 г. до 18000 тыс. руб. в 2010 г. и до 29000 тыс. руб. в 2011 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

2.4 Общая оценка имущественного  положения предприятия

Первым  этапом анализа имущественного положения  предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Этот сравнительный аналитический  баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального  анализов. Проведем вертикальный анализ баланса, который представлен в  таблице 7. Из приведенных в таблице 7 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18000 тыс. руб. в 2010 году и на 21000 тыс. руб. в 2011 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4,0% в 2010 г. и на 0,9% в 2011 г. За 2010 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,6%, а в 2011 году на 5,2%. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2010 году на 3,6%, а в 2011 году на 5,2%. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,2% в 2010 году и на 4,2% в 2011 году, а доля денежных средств, наоборот, уменьшилась на 0,4% в 2010 г. и на 0,6% в 2011 г. В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,2% в 2009 г., их доля уменьшилась на 3,6% и составила 56,6%. К 2011 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,2% и она составила 51,4%.

Таблица 7. Вертикальный анализ баланса предприятия