Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2013 в 16:58, лабораторная работа
Тепер до матриці виграшів побудуємо матриця ризиків.
Ризиком rij і-тої стратегії розвитку в умовах ринку називається різниця між максимальним прибутком, який можна отримати для j-тої умови та величиною прибутку, який менше максимального, тобто ми отримаємо ризик втрати прибутку у порівнянні з максимально можливим за кожної ринкової умови.
1. Побудова матриці ризиків.
2. Визначення критеріїв Байєса.
3. Визначення критеріїв мінімального ризику.
4. Критерії Гурвіца.
5. Критерії Ходжеса-Лемана.
6. Критерії Лапласа.
7. Узгодження критеріїв максимального ефекту і мінімального ризику на основі системи статистичних критеріїв.
Розрахуємо цей критерій для одинадцятьох значень :
Стра-тегії |
=0 |
=0,1 |
=0,2 |
=0,3 |
=0,4 |
=0,5 |
=0,6 |
=0,7 |
=0,8 |
=0,9 |
=1 |
S1 |
10 |
10,9 |
11,8 |
12,7 |
13,6 |
14,5 |
15,4 |
16,3 |
17,2 |
18,1 |
19 |
S2 |
17 |
18,446 |
19,892 |
21,338 |
22,784 |
24,23 |
25,676 |
27,122 |
28,568 |
30,014 |
31,46 |
S3 |
13 |
15,576 |
18,152 |
20,728 |
23,304 |
25,88 |
28,456 |
31,032 |
33,608 |
36,184 |
38,76 |
S4 |
18 |
18,846 |
19,692 |
20,538 |
21,384 |
22,23 |
23,076 |
23,922 |
24,768 |
25,614 |
26,46 |
S5 |
15 |
15,986 |
16,972 |
17,958 |
18,944 |
19,93 |
20,916 |
21,902 |
22,888 |
23,874 |
24,86 |
S6 |
9 |
10,62 |
12,24 |
13,86 |
15,48 |
17,1 |
18,72 |
20,34 |
21,96 |
23,58 |
25,2 |
S7 |
7 |
9,246 |
11,492 |
13,738 |
15,984 |
18,23 |
20,476 |
22,722 |
24,968 |
27,214 |
29,46 |
S8 |
8 |
10,214 |
12,428 |
14,642 |
16,856 |
19,07 |
21,284 |
23,498 |
25,712 |
27,926 |
30,14 |
Як свідчить рівень критерію Ходжеса-Лемана, при:
=0 та =0,1потрібно вибирати четверту стратегію;
=0,2 та =0,3 потрібно вибирати другу стратегію;
При всіх інших значеннях слід вибирати третю стратегію.
K12=
|
Стратегії розвитку підприємства |
Ризик втрати прибутку залежно від ринкових умов, грн. од. |
|
Максимальний ризик | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |||
S1 |
31 |
36 |
17 |
32 |
33 |
31,72 |
36 |
S2 |
24 |
9 |
27 |
36 |
21 |
19,26 |
36 |
S3 |
16 |
0 |
3 |
16 |
34 |
11,96 |
34 |
S4 |
23 |
33 |
21 |
20 |
13 |
24,26 |
33 |
S5 |
8 |
42 |
0 |
39 |
22 |
25,86 |
42 |
S6 |
4 |
48 |
14 |
48 |
0 |
25,52 |
48 |
S7 |
0 |
23 |
41 |
32 |
22 |
21,26 |
41 |
S8 |
33 |
29 |
8 |
0 |
10 |
20,58 |
33 |
Pj |
0,2 |
0,38 |
0,12 |
0,1 |
0,2 |
||
Розрахуємо цей критерій для одинадцятьох значень :
Стра-тегії |
=0 |
=0,1 |
=0,2 |
=0,3 |
=0,4 |
=0,5 |
=0,6 |
=0,7 |
=0,8 |
=0,9 |
=1 |
S1 |
36 |
35,572 |
35,144 |
34,716 |
34,288 |
33,86 |
33,432 |
33,004 |
32,576 |
32,148 |
31,72 |
S2 |
36 |
34,326 |
32,652 |
30,978 |
29,304 |
27,63 |
25,956 |
24,282 |
22,608 |
20,934 |
19,26 |
S3 |
34 |
31,796 |
29,592 |
27,388 |
25,184 |
22,98 |
20,776 |
18,572 |
16,368 |
14,164 |
11,96 |
S4 |
33 |
32,126 |
31,252 |
30,378 |
29,504 |
28,63 |
27,756 |
26,882 |
26,008 |
25,134 |
24,26 |
S5 |
42 |
40,386 |
38,772 |
37,158 |
35,544 |
33,93 |
32,316 |
30,702 |
29,088 |
27,474 |
25,86 |
S6 |
48 |
45,752 |
43,504 |
41,256 |
39,008 |
36,76 |
34,512 |
32,264 |
30,016 |
27,768 |
25,52 |
S7 |
41 |
39,026 |
37,052 |
35,078 |
33,104 |
31,13 |
29,156 |
27,182 |
25,208 |
23,234 |
21,26 |
S8 |
33 |
31,758 |
30,516 |
29,274 |
28,032 |
26,79 |
25,548 |
24,306 |
23,064 |
21,822 |
20,58 |
Як свідчить рівень критерію Ходжеса-Лемана, при:
=0 — потрібно вибрати четверту або восьму стратегію;
=0,1 — потрібно вибрати восьму стратегію;
При всіх інших значеннях слід вибрати третю стратегію.
6. Критерії Лапласа.
Для матриці виграшів:
К13=
|
Стратегії розвитку підприємства |
Прибуток залежно від ринкових умов, грн. од. |
|
| ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |||
S1 |
10 |
21 |
31 |
25 |
14 |
101 |
12,625 |
S2 |
17 |
48 |
21 |
21 |
26 |
133 |
16,625 |
S3 |
25 |
57 |
45 |
41 |
13 |
181 |
22,625 |
S4 |
18 |
24 |
27 |
37 |
34 |
140 |
17,5 |
S5 |
33 |
15 |
48 |
18 |
25 |
139 |
17,375 |
S6 |
37 |
9 |
34 |
9 |
47 |
136 |
17 |
S7 |
41 |
34 |
7 |
25 |
25 |
132 |
16,5 |
S8 |
8 |
28 |
40 |
57 |
37 |
170 |
21,25 |
К13=22,625
За критерієм Лапласа найкращою є третя стратегія, оскільки забезпечує найбільший прибуток.
Для матриці ризиків: К14=
|
Стратегії розвитку підприємства |
Ризик втрати прибутку залежно від ринкових умов, грн. од. |
|
| ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |||
S1 |
31 |
36 |
17 |
32 |
33 |
149 |
18,625 |
S2 |
24 |
9 |
27 |
36 |
21 |
117 |
14,625 |
S3 |
16 |
0 |
3 |
16 |
34 |
69 |
8,625 |
S4 |
23 |
33 |
21 |
20 |
13 |
110 |
13,75 |
S5 |
8 |
42 |
0 |
39 |
22 |
111 |
13,875 |
S6 |
4 |
48 |
14 |
48 |
0 |
114 |
14,25 |
S7 |
0 |
23 |
41 |
32 |
22 |
118 |
14,75 |
S8 |
33 |
29 |
8 |
0 |
10 |
80 |
10 |
К14=8,625
За критерієм Лапласа найкращою є третя стратегія, оскільки вона забезпечує найменший ризик.
7. Узгодження критеріїв
максимального ефекту і
Розрахувавши чотирнадцять статистичних критеріїв, необхідно зробити загальні висновки щодо переваги однієї стратегії розвитку, яку доцільно було б інвестувати.
Информация о работе Узгодження критеріїв ефективності та ризикованості інвестиційних рішень