Анализ активов организации

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2010 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности менее 1, указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации, которые нашли отражение в анализе основных коэффициентов актива организации.

 

 

 

2.3. Анализ показателей финансовой  устойчивости организации.

Таблица 5. Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	2008	2009	2010	Описание показателя и его нормативное значение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	- 0,07	-0,05	0,008	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	-0,06	-0,05	0,008	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное  значение: 1.
3. Коэффициент покрытия  инвестиций	-0,65	-0,05	0,008	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала	1,026	1,046	0,49	Отношение собственных  оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности  оборотных средств	1,0	1,0	1,0	Отношение оборотных  средств к стоимости всего  имущества.
6. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов	1,3	1,2	1,2	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.  Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент краткосрочной  задолженности	1,0	1,0	1,0	Отношение краткосрочной  задолженности к сумме общей  задолженности.

Коэффициент автономии организации по итогам 2010 г. составил 0,008. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение не укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об неуравновешенности собственного и заемного капитала ООО «Сервико».

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода  равно 0,008, что значительно ниже нормы.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2010 г. составило 0,49. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,2) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Сервико».

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности  ООО «Сервико» составляет 100%, т.е долгосрочной задолженности в данной организации нет.

Проведем анализ соотношения  по степени ликвидности средств  организации на 2010 г. и отразим его в таблице 6.

Таблица 6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени  ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	60	+186	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	9356	+ 33,8	-9296
А2. Быстрореализуемые  активы (краткосрочная деб. задолженность)	850	+64,0	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	-	-	+850
А3. Медленнореализуемые  активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы + НДС к зачету)	8485	+39	П3. Долгосрочные обязательства	-	-	+8485
А4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы)	40	+25,0	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал) стр. 490+640-216 баланса	79	122,7	+641

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных  активов у организации, выполняются  все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 0,6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные обязательства отсутствуют.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение анализируемого периода (2010 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 532 тыс. руб., что составило 3,83% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 493 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась выручка от продаж на 3733 тыс. руб.

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что  организация как и в прошлом  году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода  составила 31 тыс. руб., что на 25 тыс. руб. больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

Ниже в таблице приведены  основные финансовые результаты деятельности ООО «Сервико» в течение анализируемого периода (2008-2010г.г.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования внеоборотных активов.

3.1. Пути повышения эффективности  использования внеоборотных активов

 

Анализ использования активов на ООО «Сервико» выявил ряд проблем, решение которых требует проведения оперативных мероприятий: устойчивая тенденция к снижению удельного веса основных производственных фондов (и особенно их активной части) в общем объеме основных средств предприятия, значительный износ имеющихся основных средств.

На сегодняшний день основными направлениями повышения эффективности использования основных фондов на ООО «Сервико» могут быть:

1. повышение сменности  и непрерывности работы;

2. техническое совершенствование  оборудования и технологии производственных  процессов;

3. совершенствование  структуры основных фондов (повышение доли активной части);

4. повышение темпов  обновления основных фондов наиболее  совершенной материальной базе  и производственных процессов;

5. увеличение доли  капитальных вложений, направляемых  на реконструкцию и техническое  перевооружение предприятий;

Мероприятия по повышению  эффективности использования внеоборотных активов можно изложить следующим  образом:

1) систематическое проведение  диагностики состояния внеоборотных  активов и установление порогового  значения коэффициента годности, так как основные производственные фонды с достаточным износом требуют значительных затрат на их содержание, а фондоотдача данных фондов постепенно снижается, что оказывает отрицательное влияние на фондоотдачу основных средств производства в целом по предприятию. Основные производственные фонды с большой степенью изношенности необходимо постепенно заменять новым, более производительным оборудованием.

2) мониторинг основных  производственных фондов, находящихся  на балансе предприятия, с целью  выявления неиспользуемого в производственном процессе оборудования и разработка мероприятий по его выбытию (ликвидация, реализация, консервация);

3) установление экономически  обоснованных сроков полезного  использования, отвечающих потребностям  ускорения технологического обновления и реструктуризации действующего производства. Так при установлении экономически обоснованных сроков полезного использования, которые являются меньше нормативных, норма амортизации увеличивается, в результате чего более быстрыми темпами списывается стоимость данного оборудования, что позволяет ускорить процесс воспроизводства основных производственных фондов.

Повышение эффективности  использования основных фондов осуществляется за счет быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационных работ.

Однако указанные мероприятия  требуют вложения значительных средств для их поведения, поэтому в сложившейся ситуации первичным решением должна стать продажа устаревшего и изношенного оборудования, которое снижает общую эффективность производства.

Улучшения использования  основных средств на предприятии достигается путем:

освобождения предприятия  от излишнего оборудования, машин  и других основных средств или  сдачи их в аренду;

своевременного и качественного  проведения планово-предупредительных  и капитальных ремонтов;

приобретения высококачественных основных средств;

своевременного обновления, особенно активной части, основных средств  с целью недопущения чрезмерного  морального и физического износа;

улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

повышения уровня механизации и автоматизации производства;

внедрения новой техники  и прогрессивной технологии - малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;

совершенствования организации  производства и труда с целью  сокращения потерь рабочего времени  и простоя в работе машин и оборудования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Экономическая эффективность  предлогаемых мероприятий.

Повышение эффективности  использования основных фондов осуществляется за счет быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационных работ.

Однако указанные мероприятия  требуют вложения значительных средств для их поведения, поэтому в сложившейся ситуации первичным решением должна стать продажа устаревшего и изношенного оборудования, которое снижает общую эффективность производства.

Для анализируемого предприятия  предлагается приобретение нового оборудования на склад, что полностью  автоматизировать всю систему оптовых закупок и поставок, тем самым сократив время пребывания товара на складе.

Анализ рынка данного  оборудования показал, что в среднем  цена варьируется от 2 500 тыс. руб. и выше. Затраты на покупку и установку нового оборудования представим в таблице:

Табл. 7. Расходы на покупку нового оборудования.

Наименование оборудования	Цена, т.р.
Для хранения товара	1 000 000
Для укладки (снятия) груза	1 500 000
Проведение монтажных работ	500 000
Обучение персонала	80 000
Итого затрат	3 080 000