Анализ дебиторской задолженности на предприятии

 

        ВВЕДЕНИЕ   

 

Каждый финансист, анализируя финансово-экономическое состояние  своей компании, уделяет большое  внимание состоянию дебиторской  задолженности. С одной стороны, дебиторская задолженность наравне  с товарами и материалами входит в состав оборотных активов компании, с другой стороны, если в структуре  оборотных активов дебиторская  задолженность имеет большой  удельный вес, то это может привести к уменьшению финансовой устойчивости компании и увеличить возможные финансовые риски (например, риск невозврата дебиторской задолженности). 
  
       Однако рыночная ситуация заставляет многие компании все активнее предлагать своим покупателям различные формы товарных и коммерческих кредитов, то есть продажи с отсрочкой платежа. Конечно же, компания, которая продает товары (предоставляет услуги) на условиях отсрочки платежа, увеличивает свои объемы реализации, но при этом растут и объемы сомнительных долгов. 
  
      Следовательно, необходимо реально оценить все преимущества и потери, учесть позиции конкурентов и выработать наиболее гибкую политику в этом вопросе.  
  
      Вот почему одной из задач современного финансового работника становится выработка таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые позволили одновременно активизировать процесс продаж (через предоставление потенциальным покупателям более гибких условий работы, в том числе и представление отсрочки платежа на более длительный срок) и в то же время обеспечили экономическую стабильность компании.

 

1. СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ И   СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ     

Дебиторская задолженность  по своей экономической сути —  отвлеченные денежные средства, которые  должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит). 
 

 

 

Рис. 1. Взаимосвязь материальных и денежных потоков 

 

 

 Одной из основных проблем, связанных с дебиторской задолженностью, является проблема ее ликвидности. Ликвидность — способность какого-либо актива превращаться в денежные средства без значительной потери в цене. Для того чтобы дебиторская задолженность была наиболее ликвидна, она должна иметь оптимальный объем (общую величину товарного кредита, допустимую для компании), строго соблюдаемые сроки оборачиваемости и быть «качественной» (иметь минимальные риски невозврата средств).  

 

 

 

  1.1.Место анализа дебиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа. 

В процессе хозяйственной  деятельности у предприятий и  организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении  товарных операций, выполнении работ  и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской  отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация  может выступать как дебитором, так и кредитором. 
 
       В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения). 

Дебиторская  задолженность  является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. 
 
       Однако балансовые остатки дебиторской  задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами  на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.  
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства. 
 
      Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

 

Осуществление  управлением задолженностью предполагает наличие информации о реальном состоянии задолженности и её оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, а также балансовых остатков дебиторской задолженности на конец периода при условии ее оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

 

Цель анализа дебиторской  задолженности выявить суммы  оправданной и неоправданной  задолженности; изменения за анализируемый  период, реальность сумм задолженности, причины и давность образования  дебиторской задолженности.

 

Анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому покупателю.

 

Задачи анализа дебиторской  задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской задолженности.

 

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций  и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей  за приобретенный товар или оказанные  услуги, задолженность подотчетных  лиц за выданные им денежные суммы и пр.).

 

Таким образом, дебиторская  задолженность фактически представляет собой компонент собственных средств предприятия.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. 

Важную роль в решении  этой задачи играет правильный и своевременный  анализ дебиторской задолженности.

 

К непосредственным задачам  анализа дебиторской задолженности  относятся следующие: 
 
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению; 
 
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины; 
 
- определение структуры дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; 
 
- определение состава и структуры просроченной дебиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской задолженности; 
 
- определение правильности расчетов с дебиторами, а также возможности взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

 

 

 

 

 

1.2. Методика анализа дебиторской задолженности

 

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы  денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между  предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

 

Анализ дебиторской задолженности  включает комплекс взаимосвязанных  вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

 

Под составом дебиторской  задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом: 
 
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта; 
 
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;  
 
- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности). 

Кроме того, следует проводить  структурный (вертикальный) анализ состава  задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.  

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в двух аспектах: 

1) в соответствии со сроками ее погашения: 
         - долгосрочная

 - краткосрочная  

2) в соответствии с причинами возникновения задолженности: 
         - расчеты с контрагентами; 
         - авансы и т. п.

 

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов  элементов дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской задолженности.

 

Динамику изменения дебиторской  задолженности можно выявить, используя  горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также  по изменению оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности.

 

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

 

Все счета к получению  классифицируют по группам: 
 
1. Срок оплаты не наступил. 
2. Просрочка от 0-30 дн. 
3. от 30-45дн. 
4. от 45-60дн. 
5. от 60-90дн. и т.д.

 

Данные для анализа  сводят в таблицу. Если в ходе анализа  обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

 

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. 

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременного ее погашения.

 

 

 

 

 

1.3.Оценка влияния дебиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации.

 

Для анализа влияния дебиторской  задолженности на финансовое состояние  предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме  оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами.

 

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных  резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. 

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации  и путём их эффективного использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение  собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных  и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. 

Известно, что за счет собственных  и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.  
 
         В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.