Анализ дебиторской задолженности на предприятии

Динамика показателей, приведенных  в таблице, свидетельствует о том, что ООО «ТМС-Техновек» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2010 года увеличился с 1,667 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.  
43% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2010 года эта доля возросла на 4,3%.  

Собственный капитал ООО  «ТМС-Техновек» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Таким образом, ООО «ТМС-Техновек» относится к финансово независимым предприятиям. 

В рыночной экономике главным показателем эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью). 

Одним из направлений анализа  результативности является оценка деловой  активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность. 

Коэффициенты автономии  и обеспеченности оборотных активов  собственными средствами  говорят об устойчивом финансовом положении организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается положительная динамика, за год его значение увеличилось на 0,001. 

Из данных таблицы показатели деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ООО «ТМС-Техновек» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства, погасить текущую кредиторскую задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из таблицы №2 видно, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%, что влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.  

Несмотря на то, что компании удалось увеличить выручку с 99 017 тыс. р. в 2010 г. до 156 969 тыс. р. в 2011 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 2,6 %. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано: 
 
- неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; 
 
- наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей. 

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в  ООО «ТМС-Техновек» необходимо порекомендовать:

 
- разработать определенные условия  кредитования дебиторов, среди  которых могут быть: скидки покупателям  в случае уплаты полученного  товара в течение 10 дней с  момента получения товара; оплата  покупателем полной стоимости  товара, в случае если он приобретает  товары с 11-го по 30-й день  кредитного периода; оплата покупателем  штрафа в случае неуплаты за  товар в течение месяца и  так далее; 
- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; 
- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет; 
- формировать своеобразное досье на покупателей, как на существующих, так и на потенциальных; 
- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями; 
- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;  
- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности. 

В общей структуре дебиторской  задолженности ООО «ТМС_Техновек» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.  
 
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2011 году составил: 
 
ОДЗ = / 2, 
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; 
Вр – выручка от реализации; 
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода. 

Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2011 году составила 2,52 оборота (156969 / ((61352 + 63174) / 2). 

Получается средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 2,52 = 143 дня. Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 226 дней, можно говорить о том, что в 2011 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ТМС-Техновек», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества. 

Для более полного анализа  необходимо рассчитать показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

 

 
 
 
 
- доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов: 
Удз = 
 
где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов; 
ДЗ – дебиторская задолженность; 
АктТек – текущие активы; 
 
- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности: 
 
Усдз = *100% 
 
где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности; 
ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность; 
ДЗ – дебиторская задолженность. 

Доля сомнительной дебиторской  задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ТМС-Техновек» за 2010-2011 гг.

 

Показатели	2010 год	2011 год	Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	99017	156969	+57952
Оборотные активы, тыс. рублей	190409	193099	+2690
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	61352	63174	+1822
из нее: краткосрочная	61151	62731	+1580
долгосрочная	201	443	+242
из общей суммы дебиторской  задолженности сомнительная дебиторская  задолженность	5154	5686	+532
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	1,59	2,52	+0,93
в том числе краткосрочной	1,6	2,53	+0,93
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	226	143	-83
Отношение дебиторской задолженности  к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,619	0,402	-0,217
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов, %	32,2	32,7	+0,5
в том числе доля дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков в объеме оборотных активов, %	25,9	26,1	+0,2
Доля сомнительной дебиторской задолженности  в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,4	9,0	+0,6
Отношение сомнительной дебиторской  задолженности к объему выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5,2	3,62	- 1,58

 
 
 

Данные, приведенные в  таблице 3, показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2011 году по сравнению с 2010 годом улучшилось почти в 2 раза: возросла с 1,59 до 2,52 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 83 дня, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «ТМС-Техновек». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 40,2%. 

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2011 году по сравнению с 2010 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации: 
 
- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности; 
 
- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности; 
 
- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. 

Теперь проведем анализ состояния  дебиторской задолженности по срокам ее образования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «ТМС - Техновек» за 2010-2011 гг. 

Показатели	Всего на конец года, тыс. р.	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей  и заказчиков	50448	79,8	9809	20231	5200	15208	0
Авансы выданные	5103	8,1	2400	1030	0	1230	443
Прочие дебиторы	6620	10,5	6050	0	0	570	0
Всего дебиторская задолженность	63174	100,0	18259	22064	5400	17008	443
В % к общей сумме ДЗ	100,0	х	28,9	34,9	8,5	26,9	0,7

 
         Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные. 

Наибольший объем дебиторской  задолженности приходится на задолженность  со сроком образования до 3 месяцев  – 63,8%. В том числе 34,9% от общей  дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность  со сроком образования от 1 до 3 месяцев.  

При этом ООО «ТМС-Техновек» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому предприятию необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Эффективными мероприятиями  по снижению просроченной дебиторской  задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций  к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам  платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками  по предоставлению новых более жёстких  финансовых гарантий исполнения своих  обязательств, при непредставлении  гарантий – расторжение заключенных соглашений.