Анализ финансового состояния деятельности предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Развитие рыночных отношений  поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

 Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и  в перспективе.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его финансовом состоянии, и наоборот.

Основная цель анализа  финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка динамики, состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики, состава  и структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения,

- анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Объектом исследования в данной работе является предприятие Открытое Дочернее Акционерное Общество «Нижневартовскнефть», а предметом  – финансовое состояние предприятия. Период исследования 2 года. Исследование осуществляется аналитическими и статистическими методами. Источниками данных служит бухгалтерская отчетность.

Данная курсовая работа посвящена такому вопросу комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности как анализ финансового состояния предприятия. Цель работы рассмотрение данного вопроса как с теоретической, так и с практической точек зрения на примере Открытого Дочернего Акционерного Общества «Нижневартовскнефть».

 Задачами работы являются:

1. осветить теоретические аспекты финансового состояния предприятия  ;
2. ознакомиться с предприятием ОДАО «Нижневартовскнефть» и проанализировать его деятельность;
3. проанализировать ликвидность и платежеспособность баланса;
4. произвести анализ финансовой устойчивости предприятия;
5. проанализировать абсолютные показатели финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Цели, содержание и методы финансового анализа

 

Качество принимаемых  управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами. 

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  являются изучение финансовой отчетности и абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

- составления сравнительных  таблиц, выявления абсолютного и  относительного отклонения;

- исчисления показателей  за ряд лет в процентах к  итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисления относительных  отклонений в процентах по  отношению к базисному году.

Практика финансового  анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне его, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, группировка, ряды динамики и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). каждый из экономико-математических методов делится на приемы и способы, используемые в аналитической работе.

         

1.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.    Экспресс-анализ финансового состояния

 

Основным источником информации для проведения финансового  анализа является бухгалтерский  баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа  и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.  

Баланс выделяют в  самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс – это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

  Бухгалтерский баланс  классифицируется по следующим  признакам:

1. По времени составления:

- вступительный (на  момент возникновения предприятия);

- текущий (на начало  и конец анализируемого периода);

- ликвидационный (при ликвидации предприятия);

- разделительный (на момент  разделения предприятия на несколько  предприятий);

-  объединительный  (на момент объединения предприятий  в одно).

     2. По источникам составления:

- инвентарный (на основе  инвентарной описи);

- книжный (на основе  книжных записей текущего учета);

- генеральный (на основании  данных книжных записей и инвентаризации).

   3. По объему  информации:

- единичный (деятельность  только одного предприятия);

- сводный (путем сложения  сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов).

    4. По характеру  деятельности:

- основной;

- неосновной.

   5. По формам  собственности:

-  государственные;

- коллективные;

- частные;

- смешанные.

   6. По объекту  отражения:

- самостоятельные;

- структурных подразделений.

7. По способу очистки:

- баланс-брутто, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;

- баланс-нетто, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очисткой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия для упрощения расчета.

Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе – денежном. 

Группировка и обобщение  информации в балансе осуществляются с целью контроля и управления финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

  Одним из показателей  финансового положения предприятия  является ликвидность средств,  т.е. скорость превращения средств  в реальные деньги. Поэтому доминирующим  признаком при характеристике  активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеобортные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены  для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и  состояния источников формирования средств и их назначения.

  Информация об  источниках группируется:

- по характеру закрепления;

- по сроку использования.

По характеру закрепления  источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования – на долгосрочные и краткосрочные. Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.