Анализ финансового состояния деятельности предприятия

 

КФ = (источники собственных  средств + долгосрочные кредиты и  займы) – внеоборотные активы ( стр. 490 + 590) – 190                                               (3.13)

 

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 

ВИ = (источники собственных  средств + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные капиталы и резервы) – внеоборотные активы  =

(стр. 490+590+610)-190

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств:

±Фс = СОС – ЗП ,

где ЗП – величина запасов                                                                              (3.14)

2. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных средств:

 ±Фт = КФ – ЗП                                                                                                 (3.15)

3. (+) излишек или (-) недостаток общей величины основных  источников для формирования  запасов и затрат:

±Фо = ВИ – ЗП                                                                                                  (3.16)

 

С помощью этих показателей  можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, если Ф≥0, то 1, если Ф≤0, то 0. 

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости. 

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты хозяйствующего субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости S = {1;1;1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность хозяйствующего субъекта. Запасы и затраты хозяйствующего субъекта равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности: S = {0;1;1}
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товарно-материальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сфера) S={0;0;1} При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:
1. производственные запасы плюс готова продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формирований запасов;
2. незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала;
4. Кризисное финансовое состояние (хозяйствующий субъект         находится на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд S={0;0;0}.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями  в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние  характеризуется кроме указанных  признаков наличием неустойчивого  финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния  характеризуется высоким уровнем  доходности и отсутствием нарушений  платежной дисциплины.

  На начало 2006 года:

ЗП = 181356

СОС = 686692-1070319 = -383627

КФ = (686692+15216) – 1070319 = -368411

ВИ = (686692+15216) – 1070319 = -368411

±Фс = -383627 - 181356 = -564983              0

 ±Фт = -368411 – 181356 = -549767             0

 ±Фо = -368411 – 181356 = -549767           0

 На конец 2006 года:

ЗП = 198818

СОС = 686692-1068433 = -381741

КФ = (686692+17807) – 1068433 = - 363934

ВИ = (686692+17807) – 1068433 = - 363934

±Фс = -381741 – 198818 = - 580559 0

±Фт = - 363934 – 198818 = - 562752 0

±Фо = - 363934 – 198818 = - 562752 0

   

Из выше приведенных  расчетов можно сделать вывод, что в начале и в конце года хозяйствующий субъект находился в кризисном финансовом состоянии.

 

На начало 2007 года:

ЗП = 198818

СОС = 686692-1068433 = -381741

КФ = (686692+17807) – 1068433 = - 363934

ВИ = (686692+17807) – 1068433 = - 363934

±Фс = -381741 – 198818 = - 580559 0

±Фт = - 363934 – 198818 = - 562752 0

±Фо = - 363934 – 198818 = - 562752 0

 

На конец 2007 года:

ЗП = 255453

СОС = 686692 - 1723653 = - 1036961

КФ = (686692+52821) – 1723653 = - 984140

ВИ = (686692+52821) – 1723653 = - 984140

 

±Фс = - 1036961 – 255453 = - 1292414 0

±Фт = - 984140 – 255453 = - 1239593 0

±Фо = - 984140 – 255453 = - 1239593 0

В 2006 году и в 2007 году находилось в кризисном финансовом состоянии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

 

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения  – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета  и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. 

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Резервы улучшения финансового  состояния предприятия могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику.     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сбой финансовых потоков вызывает спазм ликвидности со всеми вытекающими последствиями.   

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В 2006 году хозяйствующий  субъект не смог изыскать возможности  для сохранения доли оборотных средств в составе имущества. Изменилась и структура источников пополнения активов хозяйствующего субъекта. Доля оборотных средств в составе имущества возросла с 65,0 % до 65,3 %, а доля внеоборотных активов снизилась с 35,0 % до 34,70 %, при этом следует помнить, что соотношение оборотных и внеоборотных активов сохраняется оптимальным.

 У хозяйствующего  субъекта очень низкая текущая  ликвидность, т.е. низкая платежеспособность.

Баланс за 2007 г не является абсолютно ликвидным, т.к. не соответствует условиям ликвидности ни на начало ни на конец года, т.е. соотношение ликвидности не выполняется. Это означает, что хозяйствующий субъект не обеспечен собственными оборотными средствами.

Доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 0,04, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала.  Плечо финансового рычага увеличилось на 1,13 %. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась.

Таким образом, в 2007 году финансовое состояние предприятия  было устойчивее, нежели в 2006 году, о  чем свидетельствуют выше приведенные  расчеты. 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Багудина Е.Г. Экономический словарь/Е.Г. Багудина. М.: Проспект, 2004. – 624 с.
2. Баканов М.И. Теории экономического анализа/ М.И. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 536 с.
3. Пери У. ЭВМ и организация бухгалтерского учета. М., М., «Финансы и статистика», 2000 г.
4. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ С.М. Пястолов.- М.: Мастерство, 2001. – 336 с.
5. Рябикин В.И., Матвеева Т.И. Учет, отчетность и делопроизводство, М., «Инфра», 2001 г.
6. Савицкая Г.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия/Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 330 с.
7. Чечевицына Л.Н  Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия/ Л.Н. Чечевицына. – М.: «Дашков и Ко», 2003. – 352 с.
8. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ И.Н. Чуев. – М.: «Дашков и Ко», 2008. – 368 с.
9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия. М., «Финансы и статистика», 1999 г.
10. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.  М., «Финансы и статистика», 1999 г.
11. Бухгалтерская отчетность;