Анализ финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

Содержание

     Введение ……………………………………………………………………….3

1. Анализ финансового состояния за 2007 год………………………………....4
1.     Анализ рентабельности………………………………………………..4
2.     Анализ ликвидности…………………………………………………...4
3.     Анализ финансовой устойчивости……………………………………6
4.      Анализ деловой активности…………………………………………...9
2. Анализ финансового состояния за 2008год………………………………...10
1. Анализ рентабельности……………………………………………….10
2. Анализ ликвидности…………………………………………………..10
3. Анализ финансовой устойчивости…………………………………...12
4. Анализ деловой активности…………………………………………..14
3. Анализ финансового состояния за 2009 год………………………….…….15
1. Анализ рентабельности………………………………………………….15
2. Анализ ликвидности……………………………………………………..15
3. Анализ финансовой устойчивости……………………………………...17
4. Анализ деловой активности……………………………………………..18
4. Анализ динамики финансового состояния……………………….………...20

Выводы……….……………………………………………………………….….21

Приложения……………………………………………………………………...23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Целью нашего анализа было Открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез».

ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»  создано в 1993 году. Основными видами деятельности Общества для целей  бухгалтерского учета являются:

• производство и реализация продукции нефтепереработки, нефтехимии, химической продукции, пластмассовых изделий, минеральных удобрений, другой продукции производственно-технического назначения;
• хранение и складирование нефти и продуктов ее переработки;
• производство прочих изделий (ТНП);
• производство и обработка строительных металлических изделий и конструкций;
• деятельность в области метрологии;
• испытания и анализ состава и чистоты материалов и вещества;
• продажа покупных и транзитных товаров и услуг и прочее.

Анализ финансового состояния  Общество  был осуществлен на основе следующих документов¹:

1. «Бухгалтерский баланс»;
2. «Отчет о прибылях и убытков»;
3. «Отчет о движении денежных средств».

Для анализа рассматривалось 3 года – 2007 г., 2008 г., 2009 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния за 2007 год
1. Анализ рентабельности
1. Показатели рентабельности

За рассматриваемый период компания получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной  деятельности. Рентабельность может  рассматриваться как способность  активов и капитала предприятия  приносить прибыль, т.е. оценивается  отдача на вложенные средства. Показатели рентабельности оборотного и собственного капиталов достаточно высокие. Т.е. с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода  в рамках финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», было получено 0,26 руб. прибыли.

А также рентабельность рассматривается, как способность предприятия  получать прибыль от текущей деятельности. Показатели рентабельности от продаж также находятся на высоком уровне.

kскор	0,318	0,327	(с. 140(а)/490(н),140(от)/0,5*490)
kскчр	0,227	0,244	(с. 190(а)/490(н),190(от)/0,5*490)
kокор	0,262	0,258	(с. 140(а)/290(н),140(от)/0,5*290)
kокчр	0,187	0,192	(с. 190(а)/290(н),190(от)/0,5*290)
kоро	0,060	0,055	(с. 140(а)/010(а), 140(от)/010(от))
kчро	0,043	0,041	(с. 190(а)/010(а),190(от)/010(от))

 

2. Анализ ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть

кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности – 0,29, что практически  соответствует норме (норма 0,3 и более), т.е. можно сказать, показатель находится  на высоком нормативном уровне. Наблюдается положительная динамика - за 2007 г. коэффициент вырос на 0,16.

Абсолютная  ликвидность повышается. Вероятность  оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов повышается. Снижается  риск краткосрочного банковского кредитования.

2. Коэффициент "критической оценки"или промежуточной

ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств

предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств  на различных счетах, в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций, кредитующих предприятие.

Значение коэффициента промежуточной  ликвидности – 0,94 при норме 0,7 и  более, т.е. показатель находится на высоком нормативном уровне. Наблюдается положительная динамика - за 2007 г. коэффициент вырос на 0,37.

Повышается  вероятность погашения краткосрочных  обязательств и надежность предприятия  как хозяйственного партнер

3. Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть

текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства. Имеет  значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями  ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями, а также хозяйственными партнерами.

На конец 2007 г. коэффициент  текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,43 против нормативного значения 1,5 и более). Показатель находится  на среднем нормативном уровне. Несмотря на это, следует отметить положительную динамику – за 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,47.

Финансовая устойчивость предприятия повышается. Если предприятие  выпустило ценные бумаги, то их надежность повышается. Увеличивается вероятность  погашения всех текущих обязательств за счет всех оборотных средств

Основными путями улучшения  ликвидности компании являются:

• увеличение собственного капитала,
• продажа части постоянных активов,
• сокращение сверхнормативных запасов,
• совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,
• получение долгосрочного финансирования.

4. Коэффициент иммобилизации рассчитывается как отношение

постоянных (необоротных) и текущих (оборотных) активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим  обязательствам в будущем.

Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше доля ликвидных активов  в имуществе предприятия и  тем выше возможности предприятия  отвечать по текущим обязательствам. Наблюдается положительная тенденция.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Наблюдается положительная тенденция, но показатель неудовлетворителен.

	Актив				Пассив
	на  начало	на  конец			на  начало	на  конец
А₁	2 531 947	5 001 574	(с. 260)	П₁	9 255 373	11 403 882	(с. 620)
А₂	7 655 243	10 789 869	(с. 240+250)	П₂	8 778 274	5 338 001	(с. 610)
А₃	7 120 844	8 133 023	(с. 210+220+230)	П₃	7 336 357	14 968 800	(с. 510)
А₄	22 926 696	26 895 735	(с. 190)	П₄	14 266 352	18 203 552	(с. 490)

            17 308 034    23 924 466                                                     25 370 004      31 710 683 

Анализ ликвидности:

Баланс предприятия на 2007 год не является ликвидным,т.к. А₁+А₂+А₃≤П₁+П₂+П₃,а А₄≥П₄

 

А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства, ц.б)

А2-быстро реализуемые активы (ц.б., дебиторская задолженность)

А3-медленно реализуемые  активы (мат. запасы, затраты незавершенного производства)

А4-трудно реализуемые активы (все внеоборотные активы)

П1-наиболее срочные обязательства (кредитная задолженность)

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)

П4-постоянные пассивы (собственный капитал)

 

на начало		на конец
kал	0,140		0,299		A₁/(П₁+П₂)
kпл	0,565		0,943		(A₁+А₂)/(П₁+П₂)
kтл	0,960		1,429		(A₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂)
kи	1,325		1,124		(с. 190/290)	иммобилизации

 

3. Анализ финансовой устойчивости
1. Коэффициент финансовой независимости  характеризует

удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение: =>0,5.

На конец 2007 г. значение коэффициент  равно 0,761. 76% активов предприятия покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования. 24% активов покрывается за счет заемных средств. Наблюдается отрицательная динамика -  за 2007 г. коэффициент снизился на 0,063.

2. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)

характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

На конец 2007 г. значение коэффициент  равно 0,558. Наблюдается положительная динамика -  за 2007 г. коэффициент вырос на 0,09.

3. Коэффициент маневренности собственных средств

        Это коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Он показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рекомендуемое значение: 0,5.