Анализ финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть

текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства. Имеет  значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями  ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями, а также хозяйственными партнерами.

На конец 2009 г. коэффициент  текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,9 против нормативного значения 1,5 и более). Показатель находится  на низком нормативном уровне. Следует  отметить отрицательную динамику – за 2009 г. коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,53.

5. Коэффициент иммобилизации рассчитывается как отношение

постоянных (необоротных) и текущих (оборотных) активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим  обязательствам в будущем.

Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше доля ликвидных активов  в имуществе предприятия и  тем выше возможности предприятия  отвечать по текущим обязательствам. Положительная динамика.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Наблюдается отрицательная  динамика, и показатель неудовлетворителен.

	Актив					Пассив
	на начало	на конец				на начало	на конец
А₁	5 999 038	4 649 038		(с. 260)	П₁	7 792 984	20 812 261	(с. 620)
А₂	7 852 766	11 415 658		(с. 240+250)	П₂	7 187 758	9 274 984	(с. 610)
А₃	7 556 538	11 042 177		(с. 210+220+230)	П₃	19 682 301	17 627 965	(с. 510)
А₄	38 190 920	42 594 312		(с. 190)	П₄	23 998 943	20 624 246	(с. 490)
	21 408 342	27 106 873				34 663 043	47 715 210
Анализ ликвидности:			Баланс предприятия на 2006 год не является ликвидным,т.к. А₁+А₂+А₃≤П₁+П₂+П₃,а А₄≥П₄

 

kал	0,400	0,155	A₁/(П₁+П₂)
kпл	0,925	0,534	(A₁+А₂)/(П₁+П₂)
kтл	1,429	0,901	(A₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂)
kи	1,783	1,571	(с. 190/290)	иммобилизации

 

3.   Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия снижается. Если предприятие выпустило ценные бумаги, то их надежность снижается. Снижается вероятность погашения всех текущих обязательств за счет всех оборотных средств

1. Коэффициент финансовой независимости

Характеризует удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования. Рекомендуемое  значение: =>0,5.

На конец 2009 г. значение коэффициент  равно 0,76. Наблюдается отрицательная динамика -  за 2009 г. коэффициент снизился на 0,36.

2. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств авансированных в его  деятельность. Чем выше значение этого  коэффициента, тем более финансово  устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

На конец 2009 г. значение коэффициент  равно 0,42. Наблюдается отрицательная динамика -  за 2009 г. коэффициент снизился на 0,254.

3. Коэффициент маневренности собственных средств характеризует

степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий  одной отраслевой принадлежности. Рекомендуемое  значение: 0,5. Наблюдается отрицательная динамика – за 2009 г. коэффициент снизился 4,9.

Снижается мобильность (гибкость) собственных средств предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

средствами характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение: не менее 0,1. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависят от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции. Отрицательное значение этого показателя говорит о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных сформированы за счет заемных источников.

Значение данного коэффициента находится на низком уровне, и за 2009 г. наблюдается отрицательная динамика – коэффициент снизился на 033.

Ухудшается  обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, снижается финансовая устойчивость.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

свидетельствует о том, сколько  заемных средств, предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение <=1. Отрицательная динамика.

Финансовая  устойчивость предприятия снижается.

7.  Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем  объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ

	на начало	на конец	расчет
kфн	1,120	0,761	(с. 490(н)/290(н), 490(к)/290(к))
kосос	-0,663	-0,810	(с. (490-190)/290
kфр	1,484	2,380	(с. (590+690)/490
kа	0,674	0,420	(1/kфр)
СИ	-14 191 977	-21 970 066	(с. 490-190)
ДИ	6 246 360	-2 977 707	(СИ+ 590)
ОИ	13 434 118	6 297 277	(ДИ+610)
ЗЗ	7 448 570	10 727 401	(с. 210+220)
	отн.фин.устойчивость	фин.неустойчивость
	ЗЗ<ОИ	ЗЗ>ОИ

 

kм	1,176	-3,705		(А₃/((А₁+А₂+А₃)-(П₁+П₂))	маневренности
kозси	-2,190	-2,522		(с. (490-190)/210)	обеспеченности запасов собственными источниками
kссзс	1,484	2,380		(с. (590+690)/490)	соотношения собственных и заемных  средств
kоди	0,859	1,075		(с. 190/(490+590))	обеспеченности долгосрочных инвестиций
Общий показатель платежеспособности
П	0,705		0,445	(А₁+0,5*А₂+0,3*А₃)/(П₁+0,5*П₂+0,3*П₃)
Доля оборотных  средств в активах
До	0,359		0,389	((А₁+А₂+А₃)/0,5*(300+700)

 

8. Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана 

(Z-показатель).

 

Показатель вероятности  банкротства Е. Альтмана<