Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его повышению на примере ООО «Марта

 

Прибыль от продаж = -8,3 – 30,40 – ((-20,71) + (-20,47)) = +2,48 тыс. руб.

 

По результатам  факторного анализа прибыли от продаж, сократившейся на 2,48 тыс. руб., можно  сделать следующий вывод о  влиянии факторов на данный показатель деятельности организации:

1. За счет  снижения выручки от продаж  на 444 тыс. руб. прибыль от продаж снизилась на 8,30 тыс. руб.

2. Себестоимость,  снизившаяся на 330 тыс. руб., вызвала  увеличение прибыли от продаж на 30,40 тыс. руб.

3. Коммерческие  расходы, сократившиеся на 70 тыс.  руб., вызвали снижение прибыли от продаж на 20,71 тыс. руб.

4. За счет  снижения управленческих расходов  на 42 тыс. руб. анализируемый показатель уменьшился на 20,47 тыс. руб.

2.4. Анализ финансовой устойчивости

 

Для определения  типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 2.7

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Изменение, тыс.руб.
1	2	3	4
1.Собственные оборотные средства СОС = СК (3разд) –  ВА (1разд)	19	43	+24
2.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов СД = СОС + ДО (4 разд)	19	43	+24
3.Общая величина источников формирования запасов ОИ = СД+ КраткосрочЗаемСр	19	43	+24
4. Сумма запасов (стр. 210)	155	228	+73
5. ± СОС (№1 - №4)	-136	-185	-49
6. ± СД (№2 - №4)	-136	-185	-49
7. ± ОИ (№3 - №4)	-136	-185	-49
8.Трехкомпонентный показатель	S= 0;0;0	S= 0;0;0	-

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия  в динамике, заметно, что финансовая устойчивость предприятия не изменилось за 2004-2005 гг. и по трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости ее можно охарактеризовать как кризисное финансовое положение (0,0,0). Можно сделать вывод, что соответственных источников формирования запасов нет, и запасы формируются за счет кредиторской задолженности, которая используются не по назначению.

Для анализа  финансовой устойчивости также используются относительные показатели, которые рассчитываются по следующим формулам:

 

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

, норматив 0,1 - 0,5                                                                 (24)

где СОС –  собственные оборотные средства,

       ОбСр – оборотные средства.

2. Коэффициент обеспеченности  запасов СОС:

, норматив 0,6 - 0,8                                                           (25)

3. Коэффициент маневренности:

, норматив 0,2 - 0,5                                                               (26)

4. Коэффициент автономии:

, норматив 0,3 - 0,6                                                                (27)

5. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств:

, норматив < 1                                                                            (28)

6. Коэффициент финансирования:

                                                                                                       (29)

7. Коэффициент финансовой устойчивости:

                                                                                               (30)

 

Расчет данных коэффициентов, сведенный в таблицу 2.8, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению  с 2004 годом ситуация на ООО «ЗапСибОйл» незначительно улучшилась.

Таблица 2.8.

Анализ  изменения относительных показателей  финансовой устойчивости ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Изменение
1	2	3	4
1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КобСОС)	0,10	0,13	+0,03
2.Коэффициент обеспеченности  запасов  СОС (КобЗапСОС)	0,12	0,19	+0,07
3.Коэффициент моневрености (Кманев-ти)	1	1	0
4.Коэффициент автономии (Кавтономии)	0,10	0,13	+0,03
5.Коэффициент соотношение заемных  и собственных средств (КЗС/СК)	8,79	6,65	-2,14
6.Коэффициент финансирования (КФин)	0,11	0,15	+0,04
7.Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ)	0,10	0,13	+0,03

 

Показатель  «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами», за анализируемый период  увеличился на 0,03 и на конец 2005 составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5).

Показатель  «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период  увеличился на 0,07 и на конец 2005 года составил 0,19. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.

Коэффициент маневренности характеризует, какая  доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. За анализируемый период, данный показатель не изменился и в 2004-2005 годах он равен 1.

Показатель  «Коэффициент автономии», за анализируемый период  увеличился на 0,03 и на конец 2005года составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель  «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 2,14 и на конец 2005 года составил 6,65. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Коэффициент финансирования за 2004-2005 гг. увеличился на 0,04 и на конец отчетного периода  он достиг уровня 0,15. И, следовательно, только 15% деятельности финансируется  за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый  период изменился с 0,10 до 0,13, и данное изменение составило 0,03. и по результатам анализа данного показателя можно сказать, что удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время составляет в 2004 году 10%, а в 2005 – 13%.

 

2.5. Анализ ликвидности

 

Под ликвидностью подразумевается способность активов  к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения  материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности  предприятия – анализ возможности  для предприятия покрыть все  его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности  компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Платежеспособность  – это способность предприятия  своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства.

Для анализа  ликвидности необходимо составить  платежный баланс.

 

 

Таблица 2.9

Платежный баланс ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.

Активы	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Пассивы	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Платёжный излишек (недостаток)
	2004 год	2005 год		2004 год	2005 год	2004 год	2005 год
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	16	101	П1	167	286	-151	-185
А2	15	0	П2	0	0	+15	0
А3	155	228	П3	0	0	+155	+228
А4	0	0	П4	19	43	-19	-43
БАЛАНС	186	329	БАЛАНС	186	329	0	0

 

После составления  платежного баланса рассчитывают следующие  показатели:

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

, норматив = 0,2 - 0,4;                                                         (31)

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

, норматив = 0,8 -1,0;                                                        (32)

 

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент  покрытия: 

,                                                                                              (33)

 

4. Коэффициент восстановления:

                                                               (34)

 

 

Таблица 2.10

Динамика  коэффициентов ликвидности

ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10	0,35	+0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	0,19	0,35	+0,16
Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,15	+0,04
Коэффициент восстановления	-	0,59	+0,59

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2004 году находится ниже нормативного значения (0,2) и составляет 0,1, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов, а в 2005 году данный коэффициент составляет уже 0,35.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной  задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6 - 0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. В 2004 году значение данного показателя составляет 0,19, а в 2005 году – 0,35. Значения коэффициентов промежуточной ликвидности очень малы, но то, что коэффициент увеличивается можно расценивать как положительную тенденцию.