Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ЧЗМК"

 

2.3 Оценка финансового  состояния ЗАО «ЧЗМК»

 

 

Анализ ликвидности баланса  позволяет оценить платежеспособность предприятия, его возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов. Произведем анализ ликвидности баланса  ЗАО «ЧЗМК» на 31.12.2010 г.

 

При анализе ликвидности:

 

- составляется и анализируется  баланс ликвидности, при этом  активы предприятия делятся на 4 группы:

 

А1 2010= 8660 + 42260 = 50920 тыс. руб.

 

А2 2010 = 561564 тыс. руб.

 

А3 2010 = 713754 + 3635 = 717389 тыс. руб.

 

А4 2010 = 495395 тыс. руб.

 

Пассивы также делятся  на 4 группы по срочности обязательств:

 

П1 2010= 887471 + 143792 = 1031263 тыс. руб.

 

П2 2010= 0 тыс. руб.

 

П3 2010= 93571 тыс. руб.

 

П4 2010= 700434 тыс. руб.

 

Таблица 1 - Перегруппированный баланс активов и пассивов ЗАО  «ЧЗМК» на 31.12.2010 г.

 

Наименование группы актива 

Сумма, тыс. руб. 

Наименование группы пассива 

Сумма, тыс. руб. 

 

А1 

50920 

П1 

1031263 

 

А2 

561564 

П2 

0 

 

А3 

717389 

П3 

93571 

 

А4 

495395 

П4 

700434 

 

Баланс 

1825268 

Баланс 

1825268 

 

 

 

- рассчитываются и анализируются  коэффициенты ликвидности: они  определяются соотношением ликвидных  активов предприятия и его  краткосрочных обязательств.

 

1. коэффициент текущей  ликвидности показывает, насколько  покрываются краткосрочные обязательства  оборотными активами организации.

 

2. Коэффициент срочной  ликвидности показывает, насколько  организация способна расплатиться  по своим краткосрочным долгам  при условии взыскания дебиторской  задолженности.

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация  может погасить немедленно, за  счет имеющихся средств.

 

Должен быть = 0, 20 - 0, 25.

 

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных  и заемных средств в пассиве  бухгалтерского баланса организации. Чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость организации. При анализе финансовой устойчивости (ФУ):

 

- определяется тип финансовой  устойчивости. Тип финансовой устойчивости  предприятия определяется тем,  за счет какого источника финансируются  запасы предприятия. Можно выделить 3 типа источников финансирования  запасов организации:

 

1. собственные оборотные  средства:

 

СОС = 700434 - 495395 = 205039 тыс. руб.

 

2. функционирующий (работающий) капитал или чистый оборотный  капитал:

 

ФК = 700434 + 93571 - 495395 = 298 610 тыс. руб.

 

3. общая величина основных  источников финансирования запасов:

 

ОИ = 700434 + 93571 + 1031263- 495395 = 1 329 873 тыс. руб.

 

Так как запасы (713774 тыс. руб.) меньше величины основных источников финансирования запасов (1329873 тыс. руб.), но больше функционирующего капитала, то предприятие ЗАО «ЧЗМК» имеет  неустойчивое финансовое состояние.

 

- рассчитываются и анализируются  коэффициенты финансовой устойчивости.

 

Коэффициенты финансовой устойчивости определяются соотношением источников финансирования активов  организации и собственных и  заемных средств.

 

1. коэффициент независимости,  определяется соотношением собственного  капитала и итога бухгалтерского  баланса:

 

Данный коэффициент показывает, что 38 % активов профинансировано за счет собственных источников.

 

2. коэффициент финансовой  зависимости является обратным  коэффициенту финансовой независимости  и определяется по формуле:

 

Данный коэффициент показывает, что ЗАО «ЧЗМК» сильно зависимо от заемных средств, кредиторов.

 

3. коэффициент финансового  рычага:

 

Данный коэффициент показывает, что 1,6 руб. заемных средств привлекло  предприятие на каждый рубль собственных  средств.

 

4. коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

 

Данный коэффициент показывает, что 15 % оборотных активов профинансирована за счет собственных источников.

 

5. коэффициент маневренности  собственного капитала:

 

Данный коэффициент показывает, что 29 % собственного капитала вложена  в оборотные средства.

 

Рентабельность выступает  относительным показателем экономической  эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных  богатств.

 

Определим коэффициент рентабельности производства:

 

Коэффициент рентабельности производства показал, что на каждый рубль из выручки приходится 6 копеек прибыли.

 

Определим коэффициент рентабельности продукции:

 

Коэффициент рентабельности продукции показал, что на каждый затраченный рубль пришлось 7 копеек чистой прибыли.

 

Определим коэффициент рентабельности основных средств:

 

Коэффициент рентабельности основных средств показал, что на каждый рубль, вложенный в основные средства, пришлось 23 копейки чистой прибыли.

 

Определим коэффициент рентабельности активов:

 

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность активов) показывает, что 6 копеек прибыли  приходится на каждый рубль, вложенный  в имущество организации.

 

Определим коэффициент рентабельности собственного капитала:

 

RОЕ = 116033/700434* 100 %=16 %

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала показал, что  на каждый рубль вложенный в капитал  организиции пришлось 16 копеек чистой прибыли.

 

Таким образом, проведенный  анализ финансового состояния ЗАО  «ЧЗМК» показал, что предприятие  имеет неустойчивое финансовое состояние. Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что 38 % активов  ЗАО «ЧЗМК» профинансировано за счет собственных источников; 1,6 руб. заемных  средств ЗАО «ЧЗМК» привлекло  на каждый рубль собственных средств; 15 % оборотных активов профинансировано за счет собственных источников; 29 % собственного капитала вложено в  оборотные средства, а также что  ЗАО «ЧЗМК» сильно зависимо от заемных  средств, кредиторов.

 

3. Пути улучшения финансового  состояния ЗАО «ЧЗМК»

 

 

Анализ финансового состояния  ЗАО «ЧЗМК» показал, что предприятие  имеет неустойчивое финансовое положение. В связи с этим разработаем  основные направления улучшения  финансового состояния данного  предприятия.

 

Динамика и уровень  финансовых результатов ЗАО «ЧЗМК» свидетельствуют о снижении прибыли, следовательно, необходимо повышение  уровня и динамики финансовых результатов  деятельности организации. Это возможно за счет:

 

- роста выручки и прибыли  от реализации услуг;

 

- снижения затрат на  оказание услуг (себестоимости);

 

- улучшения качества оказываемых  услуг организации.

 

Для улучшения финансового  положения ЗАО «ЧЗМК» необходимо формирование оптимальной политики привлечения новых финансовых ресурсов:

 

- финансирование за счет  долгосрочных кредитов, этот вариант  является наиболее оптимальным,  поскольку имеет меньший риск  ликвидности (в то же время,  стоимость долга не должна  быть высокой);

 

- кредиты организации  должны быть возвращены в установленные  сроки (следует учесть, что в  отдельных случаях организация  может применять метод финансирования  текущей деятельности за счет  откладывания выплат по обязательствам).

 

Также необходимо совершенствовать управление капиталом, вложенным в  основные и оборотные средства.

 

Основными направлениями  улучшения управления оборотными средствами ЗАО «ЧЗМК» являются поддержание  показателей высокой оборачиваемости, снижение материалоемкости и затрат различных видов ресурсов на производство и др., применение научнообоснованных методов расчета потребности  в оборотном капитале, соблюдение установленных нормативов, увеличение доли активов с минимальным риском вложения (денежные средства, дебиторская  задолженность за вычетом сомнительной).

 

Для эффективного управления финансовыми рисками ЗАО «ЧЗМК» должно разрабатывать и применять  действенные механизмы минимизации  финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной выгоды, потери ликвидности и т.д.) такие как  страхование, передача риска через  заключение контракта, лимитирование  финансовых расходов, диверсификация капитальных вложений, расширение видов  деятельности и т.д.

 

Необходимо внедрение  системы бизнес-планирования и бюджетирования. Вопросы рациональности систем бюджетирования и бизнес-планирования, в общем, могут  быть сведены к следующим трем основным направлениям: организационная  структура систем, регламентация  систем, информация систем. Также об эффективности данных систем следует  судить по уровню достижения ряда показателей, таких как оптимальная координация  деятельности, управляемость и адаптивность организации к изменениям внутренней и внешней среды, оптимизация  внутреннего контроля, высокая мотивация  работы менеджеров и т.д.

 

Система безналичных расчетов ЗАО «ЧЗМК» (процедуры, формы, сроки  и т.д.) соответствует законодательству Российской Федерации. В основном, своевременно и в полной мере выполняются платежные  обязательства организации перед  различными кредиторами (организациями, банками, финансово-кредитными институтами) и работниками предприятия. Также  своевременно и в полной мере погашаются обязательства дебиторов и собственных  работников перед организацией.

 

Таким образом, одним из наиболее оптимальных путей улучшения  финансового состояния ЗАО «ЧЗМК» является совершенствование качества услуг, которые предоставляются  потребителям, а также рост выручки  от реализации данных услуг. Для реализации более эффективной политики необходимо разработать стратегию, в соответствии с которой предприятие будет  привлекать заёмные средства. Также  необходимо разработать план, в соответствии с которым предприятие будет  гасить свои долги. Еще один из путей  улучшения финансового состояния  предприятия - это ускорение оборачиваемости  средств предприятия, а также  уменьшение затрат на производство продукции  или предоставления услуг, без потери качества. При поиске путей улучшения  финансового состояния предприятия  стоит рассмотреть состояние  имущества, которое находится в  собственности предприятия. Возможно, помещения и оборудование, которое  находится в собственности предприятия, может быть использовано с большей  эффективностью. При разработке путей  улучшения финансового состояния  предприятия нужно применять  различные методы оценки рисков, которые  позволят минимизировать возможные  убытки предприятия. Также руководству  предприятия стоит внедрить систему  управленческого учета, которая  позволит не только эффективно контролировать, но и управлять производственными  процессами компании. Одной из основных задач на пути улучшения финансового  состояния предприятия является оптимизация бизнес - процессов, которые  происходят на предприятии. Как правило, для поиска путей улучшения финансового  состояния предприятия многие руководители компаний обращаются в аудиторские  или консалтинговые компании, которые  могут дать экспертную оценку и порекомендовать  наилучшие пути оптимизации работы предприятия.

 

Заключение

 

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

 

Оценка финансового состояния  предприятия осуществляется с целью  выявления основных факторов, оказывающих  влияние на финансовую благо состоятельность  компании, а также для того, чтобы  сделать прогноз тенденций изменения  роста и разработки стратегий  развития бизнеса.

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуют показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса позволяет  оценить платежеспособность предприятия, его возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов. При анализе ликвидности: составляется и анализируется баланс ликвидности, рассчитываются и анализируются коэффициенты ликвидности, которые определяются соотношением ликвидных активов предприятия и его краткосрочных обязательств. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств в пассиве баланса предприятия.

 

В данной работе мы произвели  оценку финансового состояния ЗАО  «ЧЗМК». ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций»  является одним из крупнейших заводов  в области изготовления стальных строительных и мостовых конструкций  высокого качества и известен не только в России, но и далеко за её пределами.

 

Основные направления  производственной деятельности ЗАО  «ЧЗМК»:

 

1. Изготовление стальных  строительных и технологических  конструкций для промышленных  зданий и сооружений.

 

2. Изготовление стальных  строительных конструкций для  сооружений гражданского назначения, в том числе каркасы торгово-развлекательных  комплексов, офисных зданий, спортивно-оздоровительных  центров, и т.п.

 

3. Изготовление единичных,  уникальных, крупногабаритных конструкций,  требующих высокой точности изготовления.

 

4. Изготовление металлоконструкций  мостовых пролетных строений.

 

5. Изготовление сварных  двутавров из листового проката.

 

6. Изготовление одностенных  горизонтальных резервуаров с  коническими днищами объемом  от 25м3 до 100м3 в наземном и  подземном исполнении.