Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ЧЗМК"

 

2. коэффициент финансовой  зависимости является обратным  коэффициенту финансовой независимости  и определяется по формуле:

 

(11)

 

Данный коэффициент должен быть меньше или равен 1,7. Чем данный коэффициент больше, тем более  зависимо предприятие от заемных  средств, кредиторов.

 

3. коэффициент финансового  рычага:

 

(12)

 

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло  предприятие на каждый рубль собственных  средств. Он должен быть меньше 0,7.

 

4. коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

 

(13)

 

Показывает, какая часть  оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. Должен быть больше или равен 0, 1.

 

5. коэффициент маневренности  собственного капитала:

 

(14)

 

Данный коэффициент должен быть = 0,2 - 0,5. Он показывает, какая часть  собственного капитала вложена в  оборотные средства. [1, с. 528-529]

 

Рентабельность выступает  относительным показателем экономической  эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных  богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли  к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как  в прибыли на единицу вложенных  средств, так и в прибыли, которую  несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто  выражают в процентах.

 

Рентабельность продаж -- коэффициент рентабельности, который  показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли  после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

 

(15)

 

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики предприятия  и его способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных  компаниях. Часто используется для  оценки операционной эффективности  компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей  выручки, операционных затрат и прибыли  до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов  процентных выплат на величину чистой прибыли.

 

Рентабельность продукции  рассчитывается как отношение прибыли  от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько  рублей прибыли предприятие имеет  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

 

(16)

 

Этот показатель может  рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным  подразделениям или видам продукции.

 

Рентабельность основных средств -- отношение (чистой) прибыли  к величине основных средств.

 

(17)

 

Рентабельность персонала -- отношение (чистой) прибыли к среднесписочной  численности персонала.

 

Коэффициент базовой прибыльности активов -- отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению  к суммарной величине активов.

 

Рентабельность активов (RОА) -- отношение операционной прибыли  к среднему за период размеру суммарных  активов.

 

Рентабельность активов -- относительный показатель эффективности  деятельности, частное от деления  чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации  за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов  компании порождать прибыль.

 

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный  в имущество организации.

 

Рентабельность собственного капитала -- отношение чистой прибыли  к среднему за период размеру собственного капитала. Рентабельность собственного капитала -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

 

RОЕ = Чистая прибыль/Собственный  капитал * 100 % (21)

 

Таким образом, финансовое состояние  предприятия характеризуют показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса позволяет  оценить платежеспособность предприятия, его возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов. При анализе ликвидности: составляется и анализируется баланс ликвидности, рассчитываются и анализируются  коэффициенты ликвидности, которые  определяются соотношением ликвидных  активов предприятия и его  краткосрочных обязательств. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств  в пассиве баланса предприятия. Рентабельность выступает относительным  показателем экономической эффективности  деятельности предприятия. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных  богатств.

 

2. Анализ финансового состояния  ЗАО «ЧЗМК»

 

 

2.1 Краткая характеристика  ЗАО «ЧЗМК»

 

 

ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций»  является одним из крупнейших заводов  в области изготовления стальных строительных и мостовых конструкций  высокого качества и известен не только в России, но и далеко за её пределами. Предприятие ведет свою историю  с августа 1942 года. В 1975 году выпуск конструкций достиг максимального  годового обьема - 127 195 тонн. В феврале 2007 года произведена пятимиллионная тонна со дня основания завода. В настоящее время оптимальный  объем изготовления составляет 80 000 тонн конструкций в год.

 

С первых дней своего существования  Челябинский завод металлоконструкций является постоянным поставщиком конструкций  для возведения объектов черной металлургии. Более 25% продукции завода составляют заказы для металлургической отрали промышленности. Завод участвовал в  возведении объектов на Магнитогорском, Челябинском, Череповецком, Новолипецком металлургических комбинатах, Ново-Тульском, Ново-Краматорском, Нижне-Тагильском металлургических заводах, Челябинском трубопрокатном заводе, Первоуральском новотрубном  заводе, на металлургических заводах  Индии и других стран.

 

Помимо возведения промышленных объектов завод имеет большой  опыт изготовления конструкций для  сооружений гражданского назначения, каркасов торгово-развлекательных  комплексов, офисных зданий, мостовых пролетных строений и т.д. особо  следует отметить строительство  большепролетных спортивных сооружений. Уникальные конструкции были изготовлены  для покрытия Большой спортивной арены в Лужниках, конькобежного  центра в Крылатском, Ледового дворца на Ходынке, Всесезонного горнолыжного комплекса в Подмосковье, крытого  конькобежного центра «Уральская молния» (Челябинск) и многих других.

 

В настоящее время ЗАО  «ЧЗМК» увеличивает объемы выпускаемой  продукции, обеспечивая этим финансовую стабильность и загрузку производственных мощностей предприятия, а также  соблюдая интересы и пожелания партнеров. Это подтверждается и тем, что  в конце 2008 года международным центром  инвестиционного консалтинга ЗАО  «ЧЗМК» были вручены ГРАН-ПРИ № DPG-1189/08, г.Москва «Добросовестный поставщик  года» и диплом № D-DP 1189/08, г.Москва «Добросовестный поставщик года»  за выдающиеся результаты в области  управления, вклад в устойчивое развитие страны, финансовую стабильность и  гарантированное исполнение контрактов.

 

Успешно конкурировать на российском рынке заводу помогает современный  уровень технологий, высокоточное оборудование, наличие высококвалифицированных  кадров, неизменно высокое качество выпускаемой продукции.

 

В 2002 году ЗАО «ЧЗМК» было утверждено в качестве изготовителя сварных стальных конструкций в  соответствии с требованиями Регистра Ллойда. Используемые на заводе сварочные  процессы подтверждаются сертификатами  каждые три года. Система менеджмента  качества соответствует требованиям  международного стандарта ISО 9001:2008, что  подтверждено на основании проведенного аудита компанией «ТЮФ Интернациональ». ЗАО «ЧЗМК» имеет лицензию на изготовление оборудования для атомных станций, позволяющую производить: локализующие системы безопасности, элементы радиационной и биологической защиты, опорные  и несущие металлоконструкции, сосуды, работающие под давлением, трубопроводы и их элементы.

 

ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций»  сегодня - это сочетание крепких  традиций, высокого профессионализма и современных технологий. Завод  успешно развивается в соответствии с требованиями нового времени, обновляя производственное оборудование, используя  новейшие технологии проектирования и  изготовления стальных конструкций.

 

Основные направления  производственной деятельности ЗАО  «ЧЗМК»:

 

1. Изготовление стальных  строительных и технологических  конструкций для промышленных  зданий и сооружений.

 

2. Изготовление стальных  строительных конструкций для  сооружений гражданского назначения, в том числе каркасы торгово-развлекательных  комплексов, офисных зданий, спортивно-оздоровительных  центров, и т.п.

 

3. Изготовление единичных,  уникальных, крупногабаритных конструкций,  требующих высокой точности изготовления.

 

4. Изготовление металлоконструкций  мостовых пролетных строений.

 

5. Изготовление сварных  двутавров из листового проката.

 

6. Изготовление одностенных  горизонтальных резервуаров с  коническими днищами объемом  от 25м3 до 100м3 в наземном и  подземном исполнении.

 

Таким образом, ЗАО «Челябинский завод металлоконструкций» является одним из крупнейших заводов в  области изготовления стальных строительных и мостовых конструкций высокого качества и известен не только в  России, но и далеко за её пределами.

 

2.2 Анализ структуры баланса  и отчета о прибылях и убытках  ЗАО «ЧЗМК»

 

 

Данные бухгалтерского баланса  ЗАО «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлен  в Приложении 1. Данные отчета о прибылях и убытках ЗАО «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлен в Приложении 2.

 

Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса ЗАО «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлен в Приложениях 3 и 4. Анализ структуры отчета о прибылях и убытках ЗАО «ЧЗМК» за 2009-2010 гг. представлен в Приложении 5.

 

Анализ активов бухгалтерского баланса показал, что за рассматриваемый  период времени внеоборотные активы возросли на 116206 тыс. руб. или на 30,65 %, оборотные активы возросли на 377361 тыс. руб. или 39,62 %. Динамика оборотных и внеоборотных активов ЗАО «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 -Динамика оборотных  и внеоборотных активов ЗАО «ЧЗМК»

 

Структура внеоборотных активов  на 31.12.2010 г. ЗАО «ЧЗМК» представлена на рисунке 2.

 

Рисунок 2 - Структура внеоборотных активов на 31.12.2010 г. ЗАО «ЧЗМК»

 

 Как видно из рисунка  2, наибольший удельный вес в  структуре внеоборотных активов  ЗАО «ЧЗМК» занимают основные  средства - 90 %, а также незавершенное  строительство - 7 %.

 

Структура оборотных активов  на 31.12.2010 г. ЗАО «ЧЗМК» представлена на рисунке 3.

 

Рисунок 3 - Структура внеоборотных активов на 31.12.2010 г. ЗАО «ЧЗМК»

 

Как видно из рисунка 3, наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов ЗАО «ЧЗМК» занимают запасы - 54 %, а также дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев) - 42 %.

 

Анализ пассива баланса  ЗАО «ЧЗМК» показал, что за рассматриваемый  промежуток времени капитал и  резервы снизились на 329543 тыс. руб. или на -32,00%, долгосрочные обязательства  предприятия возросли на 80841 тыс. руб. или 4,17 п.п., краткосрочные обязательства  увеличились на 742269 тыс. руб. или 34,80 п.п..

 

Динамика капитала ЗАО  «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлена на рисунке 4.

 

Рисунок 4 -Динамика капитала ЗАО «ЧЗМК»

 

Структура капитала и резервов ЗАО «ЧЗМК» на 31.12.2010г. представлена на рисунке 5.

 

Рисунок 5 - Структура капитала и резервов ЗАО «ЧЗМК» на 31.12.2010г.

 

Как видно из рисунка 5, наибольший удельный вес в структуре капитала ЗАО «ЧЗМК» занимает нераспределенная прибыль - 85 %, далее идет резервный  капитал - 10 % и уставный капитал - 5 %.

 

Динамика долгосрочных и  краткосрочных обязательств ЗАО  «ЧЗМК» за 2008-2010 гг. представлена на рисунке 6.

 

Рисунок 6 - Динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств ЗАО  «ЧЗМК»

 

Анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО «ЧЗМК» за 2009-2010 гг. (Приложение 5) показал, что выручка  организации за анализируемый период времени снизилась на 317822 тыс. руб. или 13,97%, себестоимость увеличилась  на 337615 тыс. руб. или 18,11%, валовая прибыль  увеличилась на 23490 тыс. руб. или 18,68%, данное увеличение валовой прибыли  произошло в основном за счет сокращения управленческих и коммерческих расходов. Чистая прибыль увеличилась на 22192 тыс. руб. или 23,65%.

 

Таким образом, анализ активов  бухгалтерского баланса показал, что  за рассматриваемый период времени  внеоборотные активы возросли на 116206 тыс. руб. или на 30,65 %, оборотные активы возросли на 377361 тыс. руб. или 39,62 %. Анализ пассива баланса ЗАО «ЧЗМК» показал, что за рассматриваемый промежуток времени капитал и резервы  снизились на 329543 тыс. руб. или на -32,00%, долгосрочные обязательства предприятия  возросли на 80841 тыс. руб. или 4,17 п.п., краткосрочные  обязательства увеличились на 742269 тыс. руб. или 34,80 п.п. Анализ отчета о  прибылях и убытках ЗАО «ЧЗМК» за 2009-2010 гг. показал, что выручка  организации за анализируемый период времени снизилась на 317822 тыс. руб. или 13,97%, себестоимость увеличилась  на 337615 тыс. руб. или 18,11%, валовая прибыль  увеличилась на 23490 тыс. руб. или 18,68%, данное увеличение валовой прибыли  произошло в основном за счет сокращения управленческих и коммерческих расходов. Чистая прибыль увеличилась на 22192 тыс. руб. или 23,65%.