Анализ финансового состояния предприятия

 

Наиболее  существенно уменьшилась самая мобильная часть оборотных средств – денежные средства, удельный вес которых уменьшился на 0,66 %.

  На анализируемом предприятии уменьшилась доля оборотных средств, однако доля дебиторской задолженности при этом повысилась на 1, наблюдается также повышение доли кредиторской задолженности на 0,8, т.е. происходит сворачивание производственной программы. 

2.4. Анализ ликвидности баланса ООО «Сластёна». 

Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  иметь возможность срочно погасить краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

В отечественной  практике анализ ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее  ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 2 раздела баланса "Оборотные активы".

А1=d       (2.4.1.)

Быстро  реализуемые активы – дебиторская  задолженность и прочие активы берутся  из 2 раздела баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог  быстро реализуемых активов.

А2=r^а            (2.4.2.)

Медленно  реализуемые активы. К ним относятся  статьи из 2 раздела баланса: "Запасы сырья, материалов, МБП, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве", а так же "Задолженность участников по взносам в уставный капитал" и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела 1 баланса.

А3=Z+F^T+R^T           (2.4.3.)

Трудно  реализуемые активы   - статьи 1раздела баланса "Внеоборотные активы", за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу.

А4=F-F^T               (2.4.4.)

На данном предприятии:                                                    Таблица2.4.1.

 

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

Наиболее  срочные обязательства. К ним  относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из 4 раздела баланса "Краткосрочные пассивы":

П1=r^p       (2.4.5.)

Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства из 4 раздела  баланса:

П2=К^t      (2.4.6.)

Долгосрочные  пассивы – долгосрочные кредиты  и заемные средства из 5 раздела  баланса "Долгосрочные пассивы":

П3=К^Т     (2.4.7.)

Постоянные  пассивы "Капитал и резервы".

П4 = И^с (2.4.8.) 

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

                                 

(2.4.9.)

    

    

На анализируемом  предприятии:

Анализ  ликвидности баланса

      Таблица2.4.2.

 

Таким образом:

                                                                                             Таблица 2.4.

 

Характеризуя  ликвидность баланса ООО "Сластёна", следует отметить, что, как на начало периода наблюдался платежный недостаток для покрытия наиболее срочных обязательств на 1490 тыс. р. или 72,7 %, так и на конец периода платежные недостатки имеются и составляют на 2500 тыс. р. или на 83,9 %.И в конце и в начале периода ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных пассивов соответственно на 672 и 1478 тыс. р. Анализируя текущее финансовое положение предприятия, следует отметить недостаточную ликвидность баланса, как на начало периода, так и на конец периода. В конце периода ликвидность баланса уменьшилась, абсолютная ликвидность не достигнута.

2.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Сластёна». 

   Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования.                    Обеспеченность запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

   Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

   Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

   Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов: 

Е^с = И^с – F,      (2.5.1.)

где:

Е^с - наличие собственных оборотных средств;

И^с – источники собственных средств (итог 4 раздела баланса);

F – внеоборотные активы (итог 1 раздела баланса). 

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, получаемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов: 

Е^т = (И^с + К^т) – F        (2.5.2.)

где:

Е^т – наличие собственных оборотных и долгосрочных источников заемных источников средств;

К^т – долгосрочные кредиты и заемные средства (5 раздел баланса).

Общая величина основных источников средств  для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных  средств, долгосрочных кредитов и займов:

Е^å = (И^с + К^т + К^t) – F      (2.5.3.)

где:

Е^å - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

К^t – краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (6 раздел баланса). 

На анализируемом  предприятии данные показатели имеют следующие значения:

Коэффициенты  абсолютной финансовой устойчивости.

  Таблица 2.5.1.

 
 

В тех  случаях, когда моментом реализации продукции считается поступление  денежных средств на расчетный счет предприятия, показатель общей величины основных источников средств для  формирования запасов и затрат (Е^å) является приближенным. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, срок оплаты которых покупателями не наступил. С другой стороны, для покрытия запасов и затрат привлекается кредиторская задолженность, срок погашения которой еще не истек. Ссуды под товары отгруженные (под расчетные документы в пути) и кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, в балансе нее выделяются, но могут быть установлены по данным аналитического бухгалтерского учета. На величину этих показателей следует откорректировать общую сумму источников средств для формирования запасов и затрат: ссуды под расчетные документы в пути вычесть, а кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании, добавить. 

Трем  показателям наличия источников средств для формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и  затрат:

излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств: 

± Е^с = Е^с – Z,      (2.5.4.)

где:

Z – запасы и затраты; 

излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  средств: 

± Е^т = Е^т – Z = (Е^с + К^т) - Z,    (2.5.5.) 
 

величины  источников средств для формирования запасов и затрат: