Анализ финансового состояния предприятия

±Е^å = Е^å - Z = (Е^с +К^т + К^t) – Z    (2.5.6.)

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств: 

± Е^т = Е^т – Z = (Е^с + К^т) - Z,    (2.5.7.) 

излишек (+) или недостаток (-)

величины  источников средств для формирования запасов и затрат: 

±Е^å = Е^å - Z = (Е^с +К^т + К^t) – Z    (2.5.8.) 

Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источникам их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный показатель, рекомендованный в экономической литературе: 

       (2.5.9.) 

где функция  определяется следующим образом:

        (2.5.10.)

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная  устойчивость финансового состояния. Она задается следующими условиями:

        (2.5.11.)

нормальная  устойчивость финансового состояния  предприятия, гарантирующая его  платежеспособность: 

     (2.5.12.) 

неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

        (2.5.13.) 

кризисное финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани  банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская задолженность  предприятия не покрывают даже его  кредиторской задолженности и просроченных ссуд.   

        (2.5.14.) 

  Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким  уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое  финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

   Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеуказанных признаков неустойчивого состояния, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

   На анализируемом предприятии ООО "Сластёна" показатели имеют следующие значения:

Показатели  обеспеченности затрат:

    Таблица 2.5.2.

 

   Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

  Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных источников средств, является коэффициент автономии, который вычисляется по формуле:

          (2.5.15.)

где:

И^{с     (}тыс. руб.) - известно;

В  (тыс. руб.)– общий итог баланса (общая сумма финансирования). 

   (2.5.16.)

К_Q=25782/30110=0,86 – на начало отчётного периода.

К_Q=32460/39360=0,825 – на конец отчётного периода.

На предприятии  ООО «Сластёна», коэффициент автономии  выше. А минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,35.  

   Коэффициент автономии дополняется коэффициентом заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным  заемным средствам к сумме собственных средств. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид:

     (2.5.17.)

где:

r^p – кредиторская задолженность. 

        (2.5.18.)

К_з/с=0+4328/30110=0,14 – на начало отчётного периода.

К_з/с=0+6900/39360=0,17 – на конец отчётного периода. 

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости.

Нормальное  ограничение этого показателя К_з/с£1.

Важной  характеристикой устойчивости финансового  состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных и долгосрочных заемных средств. Он вычисляется по формуле:

    (2.5.19.) 

На анализируемом  предприятии:

        (2.5.20.) 

К_м=5482/25782=0,21 – на начало отчётного периода.

К_м=8040/32460=0,25 – на конец отчётного периода.

Коэффициент маневренности на предприятии ООО  «Сластёна» меньше допустимых значений.

  Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение краткого времени преобразованы в денежную наличность.

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере ³ 0,5. 

   Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования (Ко), равный отношению суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Он вычисляется по следующей формуле: 

            (2.5.21.) 

К_о=5482/7500=0,73 – на начало отчётного периода.

К_о=8040/11840=0,68 – на конец отчётного периода.

Нормальное  ограничение этого показателя, полученное на основе данных хозяйственной практики, составляет:

Ко ³ 0,6 - 0,8 

Важную  характеристику структуры средств  предприятия дает коэффициент имущества  производственного назначения (Кпи), равный отношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия. Вычисляется коэффициент по следующей формуле:

      (2.5.22.)

Нормальным  считается следующее ограничение  этого показателя: Кпи ³ 0,5.

        (2.5.23.)

К_пи=20300+7500/30110=0,92 – на начало периода.

К_пи=24420+11840/39360=0,92 – на конец периода.

   Паритетный принцип вложения средств в имущество производственной сферы и сферы обращения создает благоприятные условия, как для создания производственного потенциала, так и для финансовой деятельности. 

2.6. Анализ прибыли  ООО «Сластёна».

(Приложение 2).

   В условиях рыночных отношений  повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.

   Прибыль, с одной стороны, зависит  от качества работы коллектива, а с другой – является основным  источником производственного и  социального развития предприятия. Следовательно, его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Вместе с тем прибыль служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

 Чтобы  управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры  доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

  Можно  выделить следующие основные  задачи анализа:

• оценка плана (прогноза) прибыли;
• изучение состава и структуры прибыли в динамике;
• выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;
• выявление резервов роста прибыли;
• разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

  

   Основным источником информации  для анализа является форма  №2 «Отчет о прибылях и убытках». Кроме того, используются данные  бухгалтерского учета по счету 80 «Прибыли и убытки».

   Анализ валовой прибыли начинается  с исследования ее динамики, как  по общей сумме, так и в  разрезе ее составляющих элементов  – так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

   Для оценки уровня и динамики  показателей валовой прибыли  составим табл.2.6.

Таблица 2.6.

Анализ  показателей прибыли (тыс. руб.):