Анализ финансового состояния предприятия

 

 

	Var(%)^2	стандартное отклонение, (п.п.)	CV, (%)
НМА	4680,8356	68,42	234,35
ОС	0,7237	0,85	7,46
Незав.строительство	134,0807	11,58	-101,98
Дох.влож.в мат.цен.	10834,6265	104,09	104,66
Долгоср.фин.влож.	245,4894	15,67	27,83
Отлож.налог.активы	1903835,6743	1379,80	299,23
Запасы	25,1126	5,01	78,44
НДС	134,9135	11,62	-22,46
ДЗ более12мес	1053,3334	32,46	-80,30
ДЗ в теч 12мес	710,7813	26,66	61,26
Краткосроч.фин.влож	591619,1642	769,17	129,27
Ден.ср-ва	27080,0765	164,56	208,06
Прочие ОА	25672,6154	160,23	151,70
УК	0,0000	0,00	#ДЕЛ/0!
ДК	3,3889	1,84	-99,08
РК	0,0000	0,00	#ДЕЛ/0!
НП	233,0273	15,27	54,79
ДО:займы и кредиты	20442,5866	142,98	153,53
Отлож.налог.обяз	103,9827	10,20	25,27
КО:займы и кредиты	10163066122,4541	100812,03	3036,61
КЗ	0,0522	0,23	0,88
Доходы буд.пер.	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!

 

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках

	Iбаз год	Iср год	Ср.г.темп роста,(%)	Ср.г.темп прироста, (%)	темп прироста в 2007г.,(%)	темп прироста в 2008г.(%)
Выр.от прод	1,5418	1,2417	124,17	24,17	33,50	15,50
Себ-ть	1,5694	1,2528	125,28	25,28	35,14	16,13
Вал.приб	1,5279	1,2361	123,61	23,61	32,66	15,17
Управ.расх	1,5913	1,2615	126,15	26,15	21,72	30,73
Приб.от прод.	1,4848	1,2185	121,85	21,85	40,09	5,99
% к получ	3,8165	1,9536	195,36	95,36	112,08	79,96
% к уплате	2,4178	1,5549	155,49	55,49	-0,82	143,78
Проч.дох	1,3094	1,1443	114,43	14,43	-8,67	43,37
Проч.расх	2,8962	1,7018	170,18	70,18	49,71	93,45
Приб.до налог	1,1294	1,0627	106,27	6,27	36,43	-17,22
Отлож.нал.активы	0,5888	0,7674	76,74	-23,26	-171,22	-182,68
Отлож.нал.обяз	0,7331	0,8562	85,62	-14,38	-15,57	-13,16
Тек-ий налог на приб	1,2607	1,1228	112,28	12,28	48,95	-15,36
Иные платежи из приб	4,6860	2,1647	216,47	116,47	-580,89	-197,45
ЧП	1,0888	1,0434	104,34	4,34	43,17	-23,95

 

	Var(%)^2	стандартное отклонение ,(п.п.)	CV, (%)
Выр. от прод	81,0940	9,01	37,26
Себ-ть	90,4715	9,51	37,63
Вал.приб	76,6030	8,75	37,08
Управ.расх.	20,3345	4,51	17,25
Приб.от прод.	292,2330	17,09	78,23
% к получ	258,3046	16,07	16,85
% к уплате	5483,2858	74,05	133,44
Проч.дох	685,4143	26,18	181,45
Проч.расх	480,1205	21,91	31,22
Приб.до налог.	730,5841	27,03	430,78
Отлож.нал.активы	23652,3250	153,79	-661,09
Отлож.нал.обяз.	1,4511	1,20	-8,38
Тек-ий налог на приб.	1054,3162	32,47	264,39
Иные платежи из приб.	292426,8673	540,77	464,29
ЧП	1153,8707	33,97	781,91

Трендовый анализ бухгалтерского баланса показал, что достаточно устойчивый тренд за три года наблюдается  в росте основных средств, это  связано со спецификой деятельности предприятия, которое постоянно должно обновлять свою производственную базу.

Устойчивость наблюдается  и в кредиторской задолженности, что является не столь положительным  фактором, т.к. основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность  перед поставщиками и подрядчиками.

Трендовый анализ отчёта о прибылях и убытках свидетельствует  о том, что не по одной статье этого  отчётного документа не было устойчивого  тренда за два анализируемых периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Анализ показателей финансового состояния

4.1Теоретические аспекты

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое  состояние предприятия характеризуют  показатели финансовой устойчивости; платежеспособности и ликвидности  и рентабельности.

Показатели  финансовой устойчивости в первую очередь  связаны с удельным весом заемных средств, т.е. с обязательствами предприятия перед юридическими и физическими лицами.

При анализе  хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового  анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости  используют коэффициент автономии. Он показывает, насколько предприятие независимо от внешних источников капитала

Нормальное  значение коэффициента равно 0,5.

К_{автономии}= ,

где   С^с – источники собственных средств

С^о – общая величина источников средств

Следующий важный показатель, это коэффициент задолженности (его также называют коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Этот коэффициент характеризует уровень соотношения заемных и собственных средств предприятия, норматив которого должен быть в пределах К_з/с <=1.

К_з/с = З^к/С ^с

С_с – собственные средства

З^к _– заемный капитал

Далее рассчитаем еще один показатель, характеризующий  финансовую устойчивость предприятия. Это коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам предприятия. Собственные оборотные средства – это та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств, значит этот коэффициент показывает долю оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств.

К_об= С^ос/ОА

С^ос – собственные оборотные средства

 Собственные  оборотные средства =III К и Р(+с.640+с.650) + IV Дол.об. – I ВА(  -с.230)

Анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия

Рассчитаем  показатели ликвидности, т.к. они больше интересуют и владельцев, и инвесторов и кредиторов фирмы, потому что характеризуют возможность погашения краткосрочных (т.е. самых срочных) обязательств за счет:

1)свободных  денежных средств;

2) оборотных  активов, которые легко могут быть переведены в наличные.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам предприятия.Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Поэтому, чем выше значение этого коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости.

Значение  данного показателя находится в  пределах 0,2-0,25.

К_абл =            (Денежные           средства)             

               краткосрочные обязательства

Ккоэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Норматив коэффициента находится в диапазоне 0,7-0,8.

К_б/л = (Денеж. средства + Краткоср. фин. вложения + Деб. задол)

краткосрочные обязательства

 

Коэффициент текущей ликвидности (другое название – коэффициент покрытия). Норматив коэффициента находится в диапазоне от 2-2,5.

К_тл = ОА / КО:

Показатели рентабельности и деловой  активности предприятия

Показатели  рентабельности по всей проданной продукции  дают представление об эффективности  текущих затрат предприятия и  доходности продаваемой продукции. Если предприятие работает с убытком, то рентабельность будет отрицательна.

Можно выделить две группы рентабельности: рентабельность продаж и рентабельность инвестиций.

I.Показатели рентабельности продаж:

1)Рентабельность продаж 

Р_продаж = (Прибыль от продаж(с.050) / Выручка от продаж) 100

 

2)коэффициент чистой прибыли

К_ЧП = (Чистая прибыль / Выручка от продаж) 100%

3)коэффициент чистой выручки

К_{чистой выручки} = (ЧП + Амортизация) / Выручка от продаж

II.Показатели рентабельности инвестиций

1)Рентабельность  собственного капитала

Р_ск = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) 100

*Средняя  величина собственного капитала =(СК_{на н.г.} – СК_{на к.г.})/2

2) Рентабельность  активов

Р_а = (ЧП/Средняя величина активов) 100

3) коэффициент оборачиваемости активов.