Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия

 

 

Данные об удельных весах  указанных величин в общей величине имущества содержатся в графах 4 и 5 таблиц 2 и 3. Или их можно рассчитать следующим образом:

1) Иммобилизованные средства=итог  по разд.I/баланс*100%

2) Мобильные средства=итог по разд.II/баланс*100%

3) Собственные средства=итог по разд.III/баланс*100%

Эти данные содержатся

4) Заемные средства=итог по разд.(IV+V)/баланс*100%

Краткосрочные заемные  средства=1 стр. разд. V/баланс*100%

Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы=

(итог разд. V-1 стр. разд. V)/баланс*100%

В составе имущества  предприятия (в активе) преобладают  мобильные активы, это положительный  момент в деятельности предприятия, поскольку средства предприятия  находятся в постоянном кругообороте. В составе мобильных активов  преобладают запасы и дебиторская задолженность.

В составе пассива  предприятия наибольший удельный вес  занимают заемные средства. В составе заемных средств преобладают краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточности собственных источников для финансирования собственных оборотных средств.

 

Сопоставление структур изменений в активе и пассиве  сводится к сравнению:

где ΔF - изменение величины внеоборотных активов за отчетный период;

ΔM  - изменение величины мобильных средств    (оборотных активов);

ΔИ^с  - изменение величины капитала и резервов;

ΔR^p - изменение величины заемных средств.

ΔB- изменение величины валюты баланса.

Величина заемных средств  определяется итогом разделов IV и V пассива баланса-нетто:

R^p=K^T+K^t +r^p , где K^T  - долгосрочные пассивы;

K^t  - краткосрочные заемные средства;

r^p - кредиторская задолженность   и   прочие   краткосрочные пассивы. Соответственно:

Δ R^p=Δ(K^T+Kt)+Δ r^p.

В нашем случае имеем

Сравнение показателей  структурной динамики и агрегированного  баланса позволяет определить, прирост  какого вида источников средств, собственных  или заемных, оказал наибольшее влияние  на увеличение имущества предприятия за отчетный период, для чего находится:

0.54

Наибольшее влияние  на изменение имущества оказали  заемные средства.

Далее выясняется вид  имущества (внеоборотные, либо оборотные  средства), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников, для чего находится:

0,06

Увеличение баланса  произошло за счет внеоборотных активов.

Для детализации общей  картины изменения финансового  состояния таблицы, аналогичные сравнительному аналитическому балансу, построим для каждого из разделов актива и пассива баланса-нетто (см. табл.5 - 9).

 

 

Таблица 5

Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
-нематериальные активы	32737	33489	15,05%	15,23%	752	0,18%	2,30%	31,37%
-основные средства	112908	112407	51,90%	51,11%	-501	-0,79%	-0,44%	-20,90%
-незавершенное строительство	29032	31908	13,35%	14,51%	2876	1,16%	9,91%	119,98%
-доходные вложения  в материальные ценности	-	-
-долгосрочные финансовые  вложения	17637	18902	8,11%	8,59%	1265	0,49%	7,17%	52,77%
-отложенные налоговые  активы	-	-
-прочие внеоборотные  активы	25232	23237	11,60%	10,57%	-1995	-1,03%	-7,91%	-83,23%
ИТОГО	217546	219943			2397	0,00%	11,03%	100,00%

Пояснения к расчетам:

Расчеты проводятся аналогично табл.2.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства. Величина основных средств к концу отчетного периода уменьшилась на 501 тыс. руб., что может быть связано со списанием оборудования или с сильным износом основных средств. Также увеличилась на 2876 тыс. руб. и величина незавершенного строительства. В составе внеоборотных активов происходит увеличение нематериальных активов на 752 тыс. руб, что, в свою очередь, может быть связано с преобретением объектов интеллектуальной собственности. Увеличились долгосрочные финансовые вложения, а прочие внеоборотные активы уменьшились.

 

Таблица 6

Анализ оборотных активов

Оборотные активы	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Запасы	243659	245120	64,43%	64,47%	1461	0,04%	0,60%	71,58%
Дебиторская задолженность	105317	104311	27,85%	27,44%	-1006	-0,41%	-0,96%	-49,29%
Краткосрочные финансовые вложения	15706	16927	4,15%	4,45%	1221	0,30%	7,77%	59,82%
Денежные средства	8639	8916	2,28%	2,35%	277	0,06%	3,21%	13,57%
Прочие оборотные активы	4837	4925	1,28%	1,30%	88	0,02%	1,82%	4,31%
ИТОГО	378158	380199			2041	0,00%	12,44%	100,00%

 

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

В составе оборотных  активов наибольший удельный вес  занимают запасы предприятия (64,43% на начало периода и 64,47% на конец периода), а также дебиторская задолженность (27,85% на начало периода и 27,44% на конец периода). Величина производственных запасов возросла к концу отчетного периода на 1461 тыс. руб., что может быть связано с ростом объема производимой продукции. Также из таблицы видно, что задолженности дебиторов перед предприятием уменьшилась на 1006 тыс. руб. Следует отметить, что на предприятии увеличилась доля денежных средств и прочих оборотных активов.

 

Таблица 7

Анализ капитала и резервов

Капитал и резервы	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
-уставный капитал	124817	125092	56,42%	56,48%	275	0,06%	0,22%	110,44%
-собственные акции,  выкупленные у акционеров	18617	19459	8,42%	8,79%	842	0,37%	4,52%	338,15%
-добавочный капитал	19406	20012	8,77%	9,04%	606	0,26%	3,12%	243,37%
-резервный капитал	39712	39004	17,95%	17,61%	-708	-0,34%	-1,78%	-284,34%
-нераспределенная прибыль	18660	17894	8,44%	8,08%	-766	-0,36%	-4,11%	-307,63%
ИТОГО	221212	221461			249	0,00%	1,98%	100,00%

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

По итогам отчетного  периода величина капитала практически  возросла на 249 тыс. руб. За отчетный период произошло снижение резервного капитала на 708 тыс. руб. На конец года уставный капитал увеличился. Самое большое увеличение прошло по собственных акциях.

Таблица 8

Анализ долгосрочных пассивов

Долгосрочные пассивы	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Заемные средства	45790	45352	100,00%	100,00%	-438	0,00%	-0,96%	100,00%
Прочие долгосрочные пассивы	-	-
ИТОГО	45790	45352			-438	0,00%	-0,96%	100,00%

Расчеты проводятся аналогично таблице 5.

Величина долгосрочных источников финансирования сокращается  к концу отчетного периода  на 438 тыс. руб., что говорит о покрытии части долгосрочных обязательств в течении отчетного периода.

 

 

Таблица 9

Анализ краткосрочных пассивов

Краткосрочные пассивы	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Заемные средства	156047	153054	47,47%	45,92%	-2993	-1,56%	-1,92%	-64,69%
Кредиторская задолженность	98407	99637	29,94%	29,89%	1230	-0,05%	1,25%	26,58%
Расчеты по дивидендам	10207	10635	3,11%	3,19%	428	0,09%	4,19%	9,25%
Доходы будущих периодов	29926	31207	9,10%	9,36%	1281	0,26%	4,28%	27,69%
Резервы предстоящих расходов и платежей	22408	26302	6,82%	7,89%	3894	1,07%	17,38%	84,16%
Прочие долгосрочные пассивы	11707	12494	3,56%	3,75%	787	0,19%	6,72%	17,01%
ИТОГО	328702	333329			4627	0,00%	31,91%	100,00%